SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. sfbankir
Бэнкинг по-Русски: "Секвестирование валюты баланса" БКС-банка. Не так страшен черт, как его малюют....
- 25 июля 2017, 22:14
- |
- Sergio Fedosoni
Всем привет!
После ЮгроКазуса пару недель назад, прогнозируемого снижения рейтинга у Банка Открытие и слухов вокруг структурных проблем «Карфагена» (так неформально называют одну группу банков, связанную с одной северокавказской республикой) взор читателей смарт-лаба небезосновательно устремился к БКС-банку.
Поводом для этого стал почти двухкратное «секвестирование» (пропорциональное снижение активов и пассивов) валюты баланса банка за июнь 2017 года.
Давайте вместе разберем почему это произошло и чем это может грозить банку и рядовому инвестору Бкс_брокера.
Для начала, хотел бы обратить внимание, что БКС-Банк ИНВЕСТИЦИОННЫЙ, а это значит что основные его активы сосредоточены в ценных бумагах и операций по кредитованию банкой под залог этих бумаг.
Итак, мы видим, что доля кредитов Юридическим лицам крайне мала, а кредиты физлицам настолько ничтожны, что поместились в прочие активы.
Для успокоения души посмотрим разбивку по кредитному риску активов банка:
Несмотря на то, что данные у нас только на 04.07, структура активов изменилась незначительно
Аналогично смотрим раскладку по ценным бумагам:
Что касается Высоколиквидных активов, то Большая часть их находится в НРД (используется для расчетов на бирже), что вполне логично, около 1 млрд на коррсчете в ЦБ, на прочих коррсчетах совсем незначительные суммы. Однако надо отметить значительные остатки наличной валюты в кассах банка и в пути до 3.5 млрд в рублевом эквиваленте.
Но, вроде как пугаться сильно не нужно, ибо актив хорошо оборачиваемый, существует уже давно и довольно просто логически объясняется - банк активно продвигает покупку наличной валюты в промышленных масштабах через систему БКС-Валюта ©
В прочих активах у нас ФОР, чуть чуть недвижки, текущие расчета, производные и т.д. на сумму чуть больше 1 млрд — в масштабах банка совсем несущественно.
Вывод по Активной части баланса можно сделать такой — все очень даже прилично, никаких проблем ни текущех, ни потенциальных я не вижу… От себя добавлю, что банк крайне конвервативен в выборе заемщиков и контрагентов, немногочисленные кредиты обеспечены залогами и адекватно зарезервированы, это я слышал от кредитчиков, других участников рынка, самих клиентов и в целом подтверждается отчетностью, детализировать этот вопрос нет смысла ибо, повторюсь, даже если начислить резервы на весь портфель, банку от этого сильно не поплохеет...
Изменение структуры пассивов за полгода (период месяц я специально не беру, позднее поясню почему)
В пассивах доминируют текущие счета клиентов юридических лиц, подавляющее большинство которых являются финансовыми организациями (балансовый счет 40701) и неким образом связаны с ФГ БКС.
Существенное снижение за последний отчетный месяц привлеченных средств юридических лиц обьясняется тремя, на мой взгляд объективными факторами:
1. в МАЕ 2017 впервые был привлечен крупный срочный депозит Минфина на сумму 16.5 млрд, размещенный банков в операции РЕПО на тот же срок
2. Из за новых требование к рейтингам банков, аффилированные с БКС профучасники, управляющие компания были вынуждены перевести остатки в другие банки (до 14 июля, было требование Регулятора), как утверждают инсайдеры БКС временно и через месяц другой, получат рейтинг и все вернутся на круги своя. Мы не видим в публичной отчетности разрез 40701 счетов, но говорят, ушло порядка 18 млрд за пару месяцев. Однако, опасаться за ликвидность не стоит, ибо это пассивы так же размещались, преимущесвенно, в операции МБК/РЕПО, синхронно свернутые БКС банком:
3. По инсайдерской информации из двух источников, связанные с ФГ БКС структуры что-то массово закупают и это потребовало живых денег со счетов — эти три фактора, вместе, и дали столь серьезный отток клиентских средств за последний месяц...
!!!------ Сегодня получена официальное разьяснение банка-------
Компанией БКС была изменена схема работы на валютном рынке. Ранее операции на валютной секции совершались через расчетные коды банка, теперь операции переведены на брокерскую компанию БКС.
Это привело к перераспределению активов внутри группы. Причина — подготовка к введению биржей единого пула обеспечения на всех рынках.
С уважением,
ФГ БКС
!!!!--------------------------------
Начиная с прошлого года БКС-банк начал активно привлекать срочные вклады физиков с высокой доходностью (сейчас действует предложение свыше 9% в рублях), а также валюту на текущих счетах, за счет льготной конвертации при удержании остатка:
Динамика набора довольно резвая, предписания не наблюдается и проверенными источниками не подтверждаются, значит вероятность формирования тетради крайне низка
Рэнкинг остатков на брокерских счетах юр+физ лиц, резидентов РФ (в случае с ФК открытие это юрлица, просьба не паниковать безосновательно)
После ЮгроКазуса пару недель назад, прогнозируемого снижения рейтинга у Банка Открытие и слухов вокруг структурных проблем «Карфагена» (так неформально называют одну группу банков, связанную с одной северокавказской республикой) взор читателей смарт-лаба небезосновательно устремился к БКС-банку.
Поводом для этого стал почти двухкратное «секвестирование» (пропорциональное снижение активов и пассивов) валюты баланса банка за июнь 2017 года.
Давайте вместе разберем почему это произошло и чем это может грозить банку и рядовому инвестору Бкс_брокера.
Для начала, хотел бы обратить внимание, что БКС-Банк ИНВЕСТИЦИОННЫЙ, а это значит что основные его активы сосредоточены в ценных бумагах и операций по кредитованию банкой под залог этих бумаг.
Итак, мы видим, что доля кредитов Юридическим лицам крайне мала, а кредиты физлицам настолько ничтожны, что поместились в прочие активы.
Для успокоения души посмотрим разбивку по кредитному риску активов банка:
Несмотря на то, что данные у нас только на 04.07, структура активов изменилась незначительно
Аналогично смотрим раскладку по ценным бумагам:
Что касается Высоколиквидных активов, то Большая часть их находится в НРД (используется для расчетов на бирже), что вполне логично, около 1 млрд на коррсчете в ЦБ, на прочих коррсчетах совсем незначительные суммы. Однако надо отметить значительные остатки наличной валюты в кассах банка и в пути до 3.5 млрд в рублевом эквиваленте.
Но, вроде как пугаться сильно не нужно, ибо актив хорошо оборачиваемый, существует уже давно и довольно просто логически объясняется - банк активно продвигает покупку наличной валюты в промышленных масштабах через систему БКС-Валюта ©
В прочих активах у нас ФОР, чуть чуть недвижки, текущие расчета, производные и т.д. на сумму чуть больше 1 млрд — в масштабах банка совсем несущественно.
Вывод по Активной части баланса можно сделать такой — все очень даже прилично, никаких проблем ни текущех, ни потенциальных я не вижу… От себя добавлю, что банк крайне конвервативен в выборе заемщиков и контрагентов, немногочисленные кредиты обеспечены залогами и адекватно зарезервированы, это я слышал от кредитчиков, других участников рынка, самих клиентов и в целом подтверждается отчетностью, детализировать этот вопрос нет смысла ибо, повторюсь, даже если начислить резервы на весь портфель, банку от этого сильно не поплохеет...
Пассивная часть баланса:
Изменение структуры пассивов за полгода (период месяц я специально не беру, позднее поясню почему)
В пассивах доминируют текущие счета клиентов юридических лиц, подавляющее большинство которых являются финансовыми организациями (балансовый счет 40701) и неким образом связаны с ФГ БКС.
Существенное снижение за последний отчетный месяц привлеченных средств юридических лиц обьясняется тремя, на мой взгляд объективными факторами:
1. в МАЕ 2017 впервые был привлечен крупный срочный депозит Минфина на сумму 16.5 млрд, размещенный банков в операции РЕПО на тот же срок
2. Из за новых требование к рейтингам банков, аффилированные с БКС профучасники, управляющие компания были вынуждены перевести остатки в другие банки (до 14 июля, было требование Регулятора), как утверждают инсайдеры БКС временно и через месяц другой, получат рейтинг и все вернутся на круги своя. Мы не видим в публичной отчетности разрез 40701 счетов, но говорят, ушло порядка 18 млрд за пару месяцев. Однако, опасаться за ликвидность не стоит, ибо это пассивы так же размещались, преимущесвенно, в операции МБК/РЕПО, синхронно свернутые БКС банком:
3. По инсайдерской информации из двух источников, связанные с ФГ БКС структуры что-то массово закупают и это потребовало живых денег со счетов — эти три фактора, вместе, и дали столь серьезный отток клиентских средств за последний месяц...
!!!------ Сегодня получена официальное разьяснение банка-------
Компанией БКС была изменена схема работы на валютном рынке. Ранее операции на валютной секции совершались через расчетные коды банка, теперь операции переведены на брокерскую компанию БКС.
Это привело к перераспределению активов внутри группы. Причина — подготовка к введению биржей единого пула обеспечения на всех рынках.
С уважением,
ФГ БКС
!!!!--------------------------------
Начиная с прошлого года БКС-банк начал активно привлекать срочные вклады физиков с высокой доходностью (сейчас действует предложение свыше 9% в рублях), а также валюту на текущих счетах, за счет льготной конвертации при удержании остатка:
Динамика набора довольно резвая, предписания не наблюдается и проверенными источниками не подтверждаются, значит вероятность формирования тетради крайне низка
P.s. Что же касается рисков БКС-Брокера, Открытия-Брокера и прочих, где клиентские средства учитываются внутри самого брокера, т.е. банк и брокер это разные юрлица, риск потерять свои средства в случае форсмажора у банка существенно меньше, чем у в Брокере-банке, где ваши деньги учитываются на 30601 счете самого банка, не подпадающего под ССВ и включающегося в случае банкротства в третью очередь кредиторов.
Рэнкинг остатков на брокерских счетах юр+физ лиц, резидентов РФ (в случае с ФК открытие это юрлица, просьба не паниковать безосновательно)
теги блога Sergio Fedosoni
- 115-фз
- bitcoin
- CNYRUB
- forts
- NG
- quik
- Si
- sibrent
- SiH3
- Siu2
- SIU4
- siz2
- акции
- арбитраж
- асв
- банк
- банки
- биткоин
- БКС
- бонды
- брент
- брокер
- Брокеры
- бэквордация
- Бэнкинг
- Бэнкинг по русски
- бэнкинг по-русски
- валюта
- вклад
- вклады
- Вопрос
- газ
- газпром
- депозиты
- дефолт
- доллар
- Доллар рубль
- ЗОЖ
- золото
- ИИС
- инвестиции
- Инвестиции в недвижимость
- ипотека
- ИФНС
- кипр
- Китай
- конверт
- контанго
- контанго по доллару
- коронавирус
- кризис
- криптовалюта
- Крым
- курс
- Легализация
- Лицензии
- лицензия
- ЛЧИ
- манипуляции
- минфин
- мобильный пост
- мосбиржа
- Мотылев
- мошенничество
- налоги
- Налогообложение на рынке ценных бумаг
- натуральный газ
- Ндс
- НДФЛ
- Нефть
- облигации
- обнал
- опрос
- Опционы
- отзыв
- отзыв лицензии
- Открытие
- отчетность
- офз
- оффтоп
- проблемы
- Путин
- Росфинмониторинг
- санация
- санкции
- Сбербанк
- СИ
- Сибрент
- срочный рынок
- США
- торговые сигналы
- Транспортный
- трейдинг
- Форекс
- ФОРТС
- ЦБ
- ЦБ РФ
- юань
- Югра
- юмор
Я просто не в курсе чего там у них, может действительно в Багдаде все спокойно и зря переживаю за них)
Trendovik, вы че прикалываетесь ?
" Всего счета и депозиты в банках до вычета резервов под обесценение на 31 декабря 2016 года у «Бинбанка» составляли 599,8 млрд рублей, а резерв под обесценение этих счетов и депозитов – всего 12,1 млрд рублей, или 2,0%. Львиную долю таких вложений составляет кредит «Рост банку» (545,8 млрд рублей, или 90,1%). «Рост банк» убыточен уже три года подряд (убыток за 2014 год составил 21,6 млрд рублей, за 2015 год – 36,8 млрд рублей, за 2016 год – 22,2 млрд рублей). Кредит подобной хронически убыточной организации, по правилам ЦБ, должен классифицироваться, как минимум, как сомнительный. Резерв по такому кредиту должен начисляться по ставке, как минимум, 21% от суммы кредита. В нашем случае – это 114,6 млрд рублей. В реальности же «Бинбанк» начислил резервов всего на 12,1 млрд рублей. Недостаток резервов можно оценить в сумму 102,5 млрд рублей. А теперь смотрим на строчку «Всего капитала» отчёта «Бинбанка» на 31 декабря 2016 года, и видим там цифру 81,8 млрд рублей.
То есть, даже если больше ничего не смотреть в отчётности «Бинбанка», и принять на веру всё, что там написано (а там, наверняка, поработал хороший художник) – отражение кредита «Рост банку» по всем правилам ЦБ, неизбежно приведёт к тому, что капитал «Бинбанка» станет отрицательным. Отрицательный капитал у любого банка означает, что этот банк – банкрот. До сих пор пациент жив только благодаря необъяснимой благосклонности ЦБ. "
оборот по срочным счетам с госами подрос оч.хорошо...
они на 69-Т, кстати, не налетят? или уже на нем?
--------
В прошлую субботу :
В эту :
Напишу письмо в facebook вам.
Sergio, какие в целом риски по БКС-брокеру Вы видите? Риски операционной деятельности, рыночные риски, риски неисполнения обязательств перед клиентами брокерского подразделения и т.п.
ну то есть волноваться как и прежде — нечего, спасибо.
Никому не пожелаю хранить деньги в инвестиционном банке. Нет ничего проще, чем нарисовать активы через депозитарную выписку. Заключается договор купли-продажи бумаг с отсрочкой платежа (например, T+5). На отчетную дату депозитарий фиксирует наличие бумаг на счете банка. После чего оплаты по сделке не происходит, и бумаги со счета депо банка возвращаются прежнему владельцу. Способ такой, например, использовал Пробизнесбанк. А помогал ему в этом кто? Да, правильно, депозитарий БКС и депозитарий Открытия.
www.forbes.ru/finansy/rynki/296935-muchitelnaya-smert-laifa-za-chto-otozvali-litsenziyu-u-probiznesbanka
Как здорово, наверное, хранить БКС-банку бумаги в кипрском депозитарии БКС. :)
Что касается надежности брокера при падении входящего в один холдинг с ним банка — формально счета разделены, но на практике происходит вот что.
Например, Открытие. Пункт брокерского договора
3.1.5 Брокер вправе безвозмездно использовать в своих интересах денежные средства Клиента, при этом проценты за пользование денежными средствами <...> не начисляются. Таким образом, Открытие брокер вправе перевести деньги клиента куда сочтет нужным.
Открытие даже заранее юридически страхует себя от ситуации, когда клиент не разрешает использовать свои деньги:
11.8 Настоящим брокер уведомляет Вас о нижеследующем: Ваши денежные средства будут учитываться на Специальном брокерском счете и на счетах расчетных организаций вместе со средствами других клиентов, в связи с чем возникает риск использования Ваших денежных средств в результате ошибки или сбоя программного обеспечения вне зависимости от предоставления Вами такого права.
Компанией БКС была изменена схема работы на валютном рынке. Ранее операции на валютной секции совершались через расчетные коды банка, теперь операции переведены на брокерскую компанию БКС. Это привело к перераспределению активов внутри группы. Причина — подготовка к введению биржей единого пула обеспечения на всех рынках.
С уважением,
ФГ БКС
Давно прошу — сделайте разбор по Совкомбанку.
С уважением,
ФГ БКС