SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. Puh
Убыток длинною в жизнь - проданная Волатильность
- 24 сентября 2017, 08:47
- |
Убыток длинною в жизнь — проданная Волатильность
в 17 лет выкурив блок сигарет получив сомнительное удовольствие
подросток открывает позицию проданной волатильности
выкуривая пачку сигарет стоимостью 2 доллара
за год курения он понесет убыток — 720 долларов
за 50 лет курения с учетом капитализации процентов, инфляции и как следствие
девальвации национальной валюты
он понесет убыток равный стоимости Однокомнатной квартиры в Москве
Он может сам ограничить убытки — перестав покупать сигареты
поставив Стоп лосс — бросив курить
если он этого не сделает вовремя
получит привыкание на всю оставшуюся жизнь, ежедневно увеличивая убыточную позицию
через определенный срок он может выйти на экспирацию
в виде онкологического заболевания и тогда его убыток станет многомерным
далее Всевышний может закрыть досрочно торги по маржин- кколу
остановив убыточную позицию, освободить человека от дальнейших мучений
То что проданная волатильность приведет человека к маржин-кколу нет никаких сомнений
это просто вопрос времени, в прочем как пример с курением
В дополнении к известной мудрости, что продавец волатильности
«клюет как курочка, по зернышку, а гадит как слон»
если продать колы и путы на пару USDRUB в 1998 году, предположим — 100 шт,
+ - 20% от цены доллара 6 руб страйк 4.8 и 7.2
то человек продавший волатильность получил бы убыток — 70 000 долларов за одну ночь
так как доллар вырос в 4 раза за одну ночь, при закрытых рынках)
ему пришлось бы продать свою квартиру за 30 000, и он остался бы должен еще 40 000 долл)
ps
не продавайте то, чего у вас нет)
и то что вы не готовы купить)
в 17 лет выкурив блок сигарет получив сомнительное удовольствие
подросток открывает позицию проданной волатильности
выкуривая пачку сигарет стоимостью 2 доллара
за год курения он понесет убыток — 720 долларов
за 50 лет курения с учетом капитализации процентов, инфляции и как следствие
девальвации национальной валюты
он понесет убыток равный стоимости Однокомнатной квартиры в Москве
Он может сам ограничить убытки — перестав покупать сигареты
поставив Стоп лосс — бросив курить
если он этого не сделает вовремя
получит привыкание на всю оставшуюся жизнь, ежедневно увеличивая убыточную позицию
через определенный срок он может выйти на экспирацию
в виде онкологического заболевания и тогда его убыток станет многомерным
далее Всевышний может закрыть досрочно торги по маржин- кколу
остановив убыточную позицию, освободить человека от дальнейших мучений
То что проданная волатильность приведет человека к маржин-кколу нет никаких сомнений
это просто вопрос времени, в прочем как пример с курением
В дополнении к известной мудрости, что продавец волатильности
«клюет как курочка, по зернышку, а гадит как слон»
существует афоризм «собирание копеечек перед ковшом бульдозера»
«picking up nickels in front of a bulldozer» (Точнее не скажешь)
если продать колы и путы на пару USDRUB в 1998 году, предположим — 100 шт,
+ - 20% от цены доллара 6 руб страйк 4.8 и 7.2
то человек продавший волатильность получил бы убыток — 70 000 долларов за одну ночь
так как доллар вырос в 4 раза за одну ночь, при закрытых рынках)
ему пришлось бы продать свою квартиру за 30 000, и он остался бы должен еще 40 000 долл)
ps
не продавайте то, чего у вас нет)
и то что вы не готовы купить)
теги блога Balboa
- Silent Hamster победитель
- алексей каленкович
- арбитраж
- безубыток
- вода
- Возможность
- вопрос в студию
- все пропало
- Выход
- где трейдеру жить хорошо
- гиперинфляция
- денежная масса
- Джон Ло
- для себя
- Долгосрочная стратегия
- доллар рубль
- или
- имущество
- Инвестиции в недвижимость
- инфляция в России
- Италия
- итоги
- картинки
- Консалтинг
- консервативная стратегия
- коронавирус
- крупный игрок
- кукл
- ложь
- М2
- маржин колл
- маркет-мейкеры
- недвижимость
- недвижка
- Нефть
- Новостройки Москвы
- опрос
- Опционная конструкция
- опционы
- Опционы стратегии
- оффтоп
- Панама
- продажа волатильности
- продажа опционов
- пролетариат
- секреты биржевой торговли
- создание капитала
- срочный рынок
- стратегия
- Стратегия 2020
- торговые сигналы
- трейдинг
- труд
- Умные деньги
- форекс
- халява
- чёрный юмор
- экономика
- юмор
Перед тем, как что-то говорить или писать, надо знать, что продавать опционы выгодно и безопасно только на экстремумах цены. Я торгую исключительно по этому принципу, но только акциями и фьючерсами.
Запомните: Экстремумы цены!
на пару usdrub ? при курсе доллара 6 руб
+ — 10-20%?
Этот вопрос стоило бы задать Илье Коровину, мастеру по продаже волатильности)
С высоты опыта (сейчас) рассчитывал бы на двойную девальвацию, т.е. страйк 12 рублей, как-то так.
Я сам немного жалею, что опционы стал изучать только с конца прошлого года, ими некогда не торговал, но 1-ю сделку хочу скоро совершить — продать опцион Колл на индекс РТС с ближайшим страйком от цены продажи. Когда цена будет на «Хаях» я не знаю, пока у РТС ещё рост. Допустим, допустим… индекс РТС «Хай» 117 000, я рассчитываю на снижение до уровня 112 000, вот и будет страйк 112.
При продаже опционов, самое главное — это не уровень страйка, а то, чтоб цена не шла против вас.
если бы он существовал, наверно стоил бы 1 копейку
Так, кстати, народ разводят перед кризисом\или на дне рынка…
не продавайте то, чего у вас нет)
то вы получили бы убыток — 70 000 долларов за одну ночь
так как доллар вырос в 4 раза за одну ночь, при закрытых рынках)
вам пришлось бы продать свою квартиру за 30 000, и вы остались бы должны еще 40 000 долл
Вот когда скакнуло до 28-ми, тогда и продать колы
Насчёт экстремумов, это конечно сложно, но мне удаётся их обозначить, пусть и не точно.
Спасибо.
так как сыграть в ящик можно гораздо раньше)
занималась она очень успешно продажей волатильности.
LTCM sold S&P 500 options (net short long-term S&P volatility). LTCM had become a major supplier of S&P 500 vega
В 1998г.
The total losses were found to be $4.6 billion. The losses in the major investment categories were (ordered by magnitude)
$1.3 bn in equity volatility
но есть риск недовольных вкладчиков,))
которые могут жестоко наказать менеджеров фонда
курс ЦБ 9.5 был расчетным
по этому курсу 9.5 выдавали долларовые депозиты рублях
тем кто деньги из банков забирал
и купить валюту по этому курсу было невозможно
про 24 конечно я приукрасил, )
в обменниках на этот день курс был 18 рублей
потом были скачки
но смысл моего посыла от этого не меняется
В 2008 году Warren Buffett продавал опционы на более чем 100 миллионов с экспирацией на 10 — 20 лет...