Блог им. ironic

Знатокам облигаций вопрос...

Интересно было бы проконсультироваться по такой ситуации:
У «Ленты» есть облигации погашением в году эдак 2029. Допустим, что в 2020 «Магнит» присоединяет к себе «Ленту». Что будет с указанными облигациями «Ленты» и их счастливыми обладателями? Что это: пролёт, выкуп, принудительное погашение, переименование — ?
15 комментариев
+1
вроде как компании продаются вместе с их долгами, нет?
avatar
Eugenio
Евгений, понятное дело. Но как это на практике выглядит? Вот у меня облиги компании, которую присоединяет кто-то. Что с моими облигами?!
avatar
Wasiliew Wasilij
Wasiliew Wasilij, как оно было бы правильно я написал, но в реальности мы говорим о бумагах выпущенных в РФ. А в РФ может быть что угодно. :)

avatar
Eugenio
Евгений, вроде ничего и не написал… Спишут или погасят?!
avatar
Wasiliew Wasilij
+1
Wasiliew Wasilij, Alexhey чуть ниже описал юридическим языком. 
Но конкретно по «Магнит присоединяет себе Ленту в 2020 году» вам вряд ли кто скажет. :)
avatar
Eugenio
Евгений, он же сказал, что надо проспект читать;)
avatar
Wasiliew Wasilij
+1
Wasiliew Wasilij, например были бумаги NOMOS19 у номос банка, номос купило открытие — и оно дальше платило по этим долгам, у вас остались те же облигации, никакого изменения в условиях нет. Правда погасить не успели немного)
avatar
Михаил Ершов
Михаил Ершов, во-от, спасибо, пример из жизни. А что значит последнее предложение?)
avatar
Wasiliew Wasilij
+1
Wasiliew Wasilij, да так...
Банк ФК Открытие, 10.0% 26apr2019, USD
а ЦБ уже их безвозмездно списывает с инвесторов...

За новой объединенной компанией тоже глаз да глаз нужен)
avatar
Михаил Ершов
Михаил Ершов, ага, вариант «списание в 0»…
avatar
Wasiliew Wasilij
+1
Новое юрлицо в результате объединения, либо присоединяющее юр лицо в результате присоединения приобретает все права и обязанности присоединяемого юр лица. В том числе по займам и облигациям. Все будет по прежнему. Для вас ничего не поменяется 
avatar
Alexhey
Alexhey, это теория, верно? Жизнь всяко богаче вариантами. Есть примеры, как бывает «не совсем по теории»?
avatar
Wasiliew Wasilij
+1
Wasiliew Wasilij, все зависит от проспектов облигаций,
это фактически договор с инвесторами, в нем можно напридумывать и прописать разные условия

Например
Ковенант, позволяющий незамедлительно требовать досрочного возврата кредита в случае нарушения сроков проведения платежей, реорганизации, ликвидации или банкротства бизнеса, нарушение других финансовых ковенантов.

Источник: https://fd.ru/articles/158216-top-15-samyh-vajnyh-finansovyh-kovenant-kreditnogo-dogovora-qqq-16-m10

avatar
Михаил Ершов
+1
Wasiliew Wasilij, это — закон.
avatar
Alexhey
Alexhey, пфф, «закон»… Закон всего многообразия ситуаций не описывает. Он отражает только «левую половину графика»)
avatar
Wasiliew Wasilij

полезные записи за 24 часа

★9 6 Доллар пробил сотку, а биткоин нет. Дивиденды, недвижка, облигации, инфляция. Воскресный инвестдайджест
★4 20 Самое красивое место на Земле!
★4 7 Встреча наших аналитиков с годовыми подписчиками в СПб, конспект + презентации
★3 61 10 лямов можно не возвращать
★3 37 Залипон
★3 1 ⭐️Котайджест 🐾. В фокусе акции, облигации, доллар
★3 96 Назовите компании российского рынка акций которые:
★2 2 Оценка стоимости компании «Алроса» на 3 квартал 2024 года.
★2 3 ЦБ таргетируя инфляцию в 4% предлагает кому то ещё меньше есть, что бы накормить остальной мир!
★2 25 Почему люди, которые верят прогнозам гос. банков и ЦБ, долгосрочно теряют деньги. Почему заявления чиновников воспринимаю с юмором
+122 20 Самое красивое место на Земле!
+114 31 В поисках инфляции в 4%
+92 7 Встреча наших аналитиков с годовыми подписчиками в СПб, конспект + презентации
+90 25 Почему люди, которые верят прогнозам гос. банков и ЦБ, долгосрочно теряют деньги. Почему заявления чиновников воспринимаю с юмором
+89 33 Тимофей и Вася - два спекуля полностью в акциях
+87 63 Когда нормально упадём?
+75 37 Конвертировать ли сейчас в валюту последнее?
+73 37 Залипон
+72 172 Результат прилета "Орешника" в недалеком времени позитивно отразится на нашем рынке.
+62 114 Эскалация насилия - лучшее средство от импотенции

самые обсуждаемые сегодня

114к Эскалация насилия - лучшее средство от импотенции
35к ММВБ > 2 500? Четвёртая Попыточка за Новою Метлой? Доживём до Вторника? Часть 1/2.
37к Конвертировать ли сейчас в валюту последнее?
33к Тимофей и Вася - два спекуля полностью в акциях
28к Следующим президентом США станет Илон Маск
21к Ну что тебе сказать про Сахалин...
17к Я в шортах, но..
17к Гараж за 100000 рублей
8к Один из способов выиграть на бирже
6к Если в кране нет воды, значит.....Ну понятно

теги блога Wasiliew Wasilij

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн