Блог им. ruscash77

Какой-то "блудняк" с выпуском 29006 по доходности

    • 07 февраля 2018, 14:51
    • |
    • Ruscash
  • Еще
На финаме пишут
Ставка 8-го купона по ОФЗ 29006 составит 9,12% годовых
[06.02.2018 09:59]  FinamBonds 

Ставка 8-го купона по ОФЗ-ПК выпуска № 29006RMFS устанавливается в размере 9,12% годовых, говорится в информационном сообщении, опубликованном на сайте Минфина РФ. Начисленный купонный доход на одну облигацию выпуска за восьмой купонный период составит 45,48 руб.

Ставка 1-го купона — 10,55% годовых. Купонные ставки по 2–21-му купонам определяются за два рабочих дня до даты выплаты 1–20-го купона соответственно как среднее арифметическое значений ставок РУОНИА (RUONIA) за шесть месяцев до даты определения процентной ставки по 2–21-му купонам соответственно (не включая указанную дату), увеличенное на 1,20 процентных пункта. Ставка полугодового купона на седьмой купонный период составляет 10,61% годовых.


Цена в стакане — 108,4230
КД — 45,48 руб.

(45,48 * 100% ) / 1084,230 = 4,19 * 2 полугодия = 8,38 % годовых

Ну да же, если считать от 100% цены номинала, то 9,096%

Ну ни как не 9,12%
★4
18 комментариев
+3
Это флоутер. Купон меняется каждые 6 месяцев.
avatar
Дмитрий Z
Дмитрий Z, это понятно

Не понятно — как они такую доходность насчитали в 9,12%
avatar
Ruscash
реальная доходностьс учетом падения ставки купона 6,5 %, покупай лучше ОФЗ с постоянным купоном 
avatar
Атласов Михаил
Атласов Михаил, можете посоветовать какие выпуски посмотреть с постоянным купоном?
avatar
Николай Во
Smart-lab премиум
+1
бесплатные советы опасная штука, но имхо самые длинные так как ставки упадут до 4 % к концу года, сможешь срубить до 15 % годовых ОФЗ 26 221,  222,  посмотри по ликвидности и срокам, корпораты не рекомендую можно не успеть выскочить 
avatar
Атласов Михаил
Атласов Михаил, на чем разница 15% и 4% — курсовая стоимость облигаций?!
avatar
Ruscash
Ruscash, гугли дюрация облигаций
avatar
ves2010
+1
Атласов Михаил, как пришли к выводу, что флоатеры не выгодны? Понятно, что сделали прогноз по RUONIA и он оказался меньше чем фиксированная доходность. Но как RUONIA спрогнозировали до 2025 года? Свопов и фучей на сроке более года уже нет.
avatar
Vanger
Vanger, да и 4% по доходности — слишком резкое снижение.
avatar
Ruscash
+1
Это с учетом реинвестирования считается.
avatar
Виталий
+1
А причем тут цена в стакане? )) Это доходность 8-го купона к номиналу. 
avatar
Иван Иваныч
Иван Иваныч, ну если только с реинвестированием и к цене номинала.

Зачем к цене номинала считать, если на рынке купить можно только по 1084,23.

Теория в книжках и практика в реальной торговле разнятся )
avatar
Ruscash
+1
Ruscash, вы путаете ставку купона с доходностью облигации
ставку купона посчитали как среднюю руонию за период.
avatar
Иван Иваныч
Иван Иваныч, да согласен — спутал ))
avatar
Ruscash
+3
Минфин рассчитал ставку купона 9,12%.
Считаем вместе НКД: 9,12% * 182 дней в периоде / 365 база * 1000 руб. номинала = 45,48 руб. после округления. 
Что не устраивает?
avatar
Vanger
Vanger, ну да — обратный расчет
avatar
Ruscash
Ставки 2-21 купонов определяются как среднее арифметическое значений ставок РУОНИА (RUONIA) за 6 месяцев до даты определения процентной ставки по 2-21 купонам соответственно (не включая указанную дату), увеличенное на 1,20 процентных пункта.

8
  08.08.2018// 182// 9,12 //45.48  
avatar
Владимир Гончаров

полезные записи за 24 часа

★12 35 🌊 Флоатеры тихо тонут. Почему инструмент, считавшийся "умным выбором", теряет привлекательность?
★8 16 Уведомил налоговую о трансформации ИИС в ИИС-3го типа
★7 23 95,1% российских семей не хватает денег на всё. Хватает только на ой всё
★7 3 6 способов как оплатить налоги со скидкой
★7 8 Мой портфель облигаций на 21 ноября
★6 10 Пять акций с самыми высоким дивидендами
★6 6 Итоги недели 21.11.2024. Предел эскалации. Курс доллара и нефть
★5 21 💲Девальвация: как доллар по 100₽ меняет вашу жизнь и почему всем на это наплевать?
★5 91 Если мы скатимся в гипер..
★4 11 ⭐️Допка в Сегеже: лес рубят – щепки летят 🌲
+247 282 Ситуация на текущий момент
+155 75 Декларирую медвежий рынок века!📉 Весь мир в труху! IMOEX = 1000
+147 28 Под санкции США попали более 50 банков РФ🔥Акции и инвестиции
+144 86 Азия. Четверг.
+111 32 Мосбиржа опять в крови: когда покупать акции?
+98 81 Медвежий рынок вернулся?
+96 47 Не могу понять, почему люди до сих пор ждут рост
+82 35 🌊 Флоатеры тихо тонут. Почему инструмент, считавшийся "умным выбором", теряет привлекательность?
+78 91 Если мы скатимся в гипер..
+76 48 В такие дни как сегодня у меня возникает покупательская лихорадка.

самые обсуждаемые сегодня

282к Ситуация на текущий момент
177к Больше половины российских самолетов Airbus не летают.
172к Метод Геллы. Дно рядом (индекс МБ)
91к Если мы скатимся в гипер..
86к Азия. Четверг.
81к Медвежий рынок вернулся?
75к Декларирую медвежий рынок века!📉 Весь мир в труху! IMOEX = 1000
74к Обращение ВВП
54к Не ужели что то меняется?
48к В такие дни как сегодня у меня возникает покупательская лихорадка.

теги блога Ruscash

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн