Блог им. pswrdf

УК. Фиксированная пропорция. Вопрос

Дано: Формула отталкивающаяся от размера капитала, например, N = Cap / (ГО + MDD*k)

Я вижу два варианта использования этой формулы:
  1. Использую актуальное значение капитала в каждой сделке
  2. Замораживаю значение капитала в случае просадки. То есть Cap у нас либо увеличивается (в случае успешной сделки) или не меняется (в случае убыточной сделки)
Вообще мне импонирует 2 способ потому, что по нему выход из просадки быстрее. В формуле заложено, что ГО у нас хватит на тот же объем сделки даже при просадке в k раз больше максимальной (исторически). 

Какие есть подводные камни? Увеличением ГО можно пренебречь.


10 комментариев
Meeseeks, а как тогда его почтить (учесть увеличение ГО)?
avatar
Владимир Логинов
как же Ливер покойный рынки двигал без этих ахиней-ума не приложу..)
avatar
Роман Лисин,(Советский Союз)
1. -  уменьшение размера просадки,  но увеличение по времени,  2 -  наоборот.  Только одна «загвоздка»: по какому способу 1 или 2 считался MDD? 
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
А. Г., вчера у меня возникла мысль, что исторический MDD — это фикция. В случае обновления MDD, а такое случится почти наверняка, мы сядем в лужу используя подобную формулу, как считаете?

Вообще просадка в данном случае считается без учета УК, на 1 контракте. Логика в том, что мы заложили просадку в формулу и все равно сможем торговать тем же лотом в обоих способах, поэтому можем воспользоваться вторым способом. А если мы боимся использовать второй способ, тогда и особого смысла в этом подходе нет.
avatar
Владимир Логинов
Владимир Логинов, точно фикция. Одно испытание в случайном процессе — «ни о чем». Именно поэтому для оценки реальной MDD я использую метод Монте-Карло для эквити.
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
А. Г., Когда вы уже книгу выпустите? Это будет лучшая книга по ФР от русского автора. Финам вас всячески поддержит, я не сомневаюсь.
avatar
Владимир Логинов
Я считаю риск на портфель и у меня всегда получается недозагрузка капитала, если сравнивать с Вашими формулами. В том числе и поэтому часть средств держу в ОФЗ.  А лимит каждой системе выставляю в штуках активов, а не в деньгах и прересматриваю не слишком часто. Потому что при разумной доходности и риске все эти лимиты меняются не слишком сильно и быстро.
avatar
SergeyJu

полезные записи за 24 часа

★10 24 Фонд ликвидности LQDT... обзор....
★7 138 Брат Белоусова считает, что действия ЦБ РФ введут Россию в стагфляцию
★7 2 Топ-7 флоатеров с ежемесячными купонами
★5 178 Ситуация на текущий момент
★5 7 Давайте попробуем разобраться, как там с деньгами у ГК Самолет
★5 27 Про заморозку вкладов
★5 18 Индекс МосБиржи: рост в 27 раз за 27 лет. Рубль за это время обесценился в 27 раз
★4 16 ⭐️Портфель облигаций бабули👵❄️ (ноябрь)
★3 0 ​​«Цифровые привычки» на пороге большого успеха!
★3 9 ВТБ - так чья это будет прибыль?
+239 178 Ситуация на текущий момент
+131 138 Брат Белоусова считает, что действия ЦБ РФ введут Россию в стагфляцию
+124 164 Азия. Пятница.
+101 24 Фонд ликвидности LQDT... обзор....
+91 64 пробьет или отскочит от 100 доллар сегодня ??
+88 239 Метод Геллы. Четко стоит. (NATGAS)
+80 32 ЦБ подтвердил фиаско ИИС-3
+79 27 Ал-л-ло, Владимир?
+77 41 Как Банк России рынок флоатеров завалил
+69 9 Владимир Путин и Олаф Шольц поговорили по телефону🔥Акции и инвестиции

самые обсуждаемые сегодня

24к ОПРОС. Сильнее факторы за рост индекса Мосбиржи?
6к Газпром. Прекращение поставок газа в Австрию. Готовились.
2к Рекорд ставок. Средняя ставка по вкладам в топ-10 банков обновила исторический рекорд
1к Может ли уборщица купить квартиру в России?

теги блога Владимир Логинов

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн