Теханализ имени Алексея Всемирного 2.0. Отзыв

Уф… не раз натыкался на имя лектора в обсуждениях. Вроде как нестандартный подход и 20 лет опыта. Решился отступить от проверенного временем правила «игнорировать посты без текста внутри».

Изложена довольно простенькая мультиагентная модель изолированного рынка. Довольно странного рынка — непрерывного двойного аукциона без поступления новой информации.  При этом все агенты гомогенны, имеют одинаковые характеристики, единственная их реакция на цену определена через ассимметрию восприятия исходов, известного как когнитивное  искажение НЕПРИЯТИЯ РИСКА (почему именно его и почему только это искажение принимается во внимание? об этом умалчивается).

 Вообще говоря неясно как этот модельный рынок без информации извне вообще может выйти из состояния устойчивого равновесия. Все рассуждения сводятся в реакции агентов на некий уже произошедший импульс цены (в рамках которого половина встала в лонг, а половина в шорт по некой VWAP-like цене) и последующей релаксации системы на новом уровне, после которого благодаря нелинейности неприятия риска якобы следует последующее движение в ту же сторону.

На трейдерском языке (для случая аптренда) все это сводится ко всем известным «шорт-сквизам». Даже поговорка есть: «Самый страшный бык это обосравшийся медведь».

Чем определен первичный импульс в отсутствии инсайдеров, новостного фона, арбитража, смежных рынков -  загадка.

Все это без формул, расчетов, только на словах. Поэтому даже основной тезис сомнителен. Будет ли заявленная динамика характерна такой системе? Не уверен. Нужна формализация и хотя бы имитационное моделирование.

Мультиагентных моделей много придумано. Есть, к примеру, забавная модель "безмозглых трейдеров".

Проблема в том, что все они слишком ограничены и оторваны от реальности для непосредственной имплементации, хотя и могут быть полезными в понимании отдельных аспектов функционирования рынков.

Более-менее адекватные модели содержат три типа агентов: «informed traders», «market-makers» и «noise traders».

К сожалению, в этом виде изложенный материал бессодержателен.

Правило игнорирования видеопостов подтвердило свою легитимность.