Блог им. factor

Красивые дивидендные истории, принесшие инвесторам миллионы

Многие слышали, что по акциям платят дивиденды

Но мало кто знает, насколько большие они бывают.

В отличие от процентов по вкладу, у дивидендов есть замечательное свойство — они растут со временем. Проценты по вкладу остаются неизменными в течение срока вклада. Например, как было 6% в начале срока вклада, так и останется в конце. А при продлении вклада на новый срок вам предложат еще меньшую ставку в связи со снижением инфляции в стране.

Если компания хорошо работает, растет, то у нее растет и прибыль. Дивиденды часто зафиксированы в виде % от прибыли. Значит, если выросла прибыль, то вырастет и сумма дивидендов. Например, по дивидендной политике компания выплачивает 50% прибыли в виде дивидендов. У компании 100 акций. В первый год прибыль составила 1000 руб., размер дивиденда на акцию — 5 руб. (1000/100*0,5). Во второй год прибыль выросла до 1300 руб. Значит дивиденды составят уже 6,5 руб. (1300/100*0,5).

Самое интересное: со временем размер дивидендов на акцию может стать больше, чем стоимость самой акции, когда вы ее покупали. Приведу примеры.

1. Сбербанк пр.: рост дивидендов в 19 раз за 9 лет

Рост Сбербанка пр. с 2008 года более чем в 22 раза

В 2009 год привилегированные акции Сбербанка можно было купить по 8 руб. Дивидендов на них платили 0,63 руб. В 2018 год Сбербанк выплатил дивиденды 12 руб., т.е. больше, чем стоимость самих акций в 2008. Таким образом, дивиденды выросли в 19 раз за 10 лет.

Прибыль Сбербанка сильно выросла за эти годы из-за увеличения его доли на банковском рынке, роста экономики, развития технологий и т.д. В связи с ростом прибыли и были увеличены дивиденды.

2. Ленэнерго пр.: рост дивидендов в 29 раз за 5 лет

Ленэнерго пр..jpg

В 2015 году Ленэнерго привилегированные можно было купить по 10-12 руб. Дивиденды тогда не платили. Последняя выплата до 2015 года была в 2013 году - 0,4556 руб. А в 2018 году дивиденды уже составили 13,4682 руб., то есть больше, чем стоимость акций в 2015. Таким образом, дивиденды выросли в 29 раз за 5 лет.

Прибыль Ленэнерго выросла из-за индексации тарифов. Ранее у компании были убытки, поскольку тарифы были занижены и не позволяли ей зарабатывать.

3. Мечел пр.: стал выплачивать дивиденды

Мечел пр..jpg

В конце 2014 года Мечел. привилегированные можно было купить по 16 руб. Дивиденды были тогда чисто символические — 0,05 руб. В 2018 году Мечел выплатил 16,66 руб. дивидендов,то есть больше, чем стоимость акций в 2014. 

Причиной низких дивидендов Мечела было его плохое финансовое состояние. Это циклическая угольно-стальная компания. Цены на уголь в 2014 году находились на дне и компания терпела убытки. За последний год цены на уголь сильно выросли, что позволило компании получить прибыль и заплатить дивиденды.

4. МГТС: дивиденды выросли в 10 раз с 2008 года

МГТС пр..jpg

В конце 2008 года привилегированные акции МГТС можно было купить по 200 руб. Дивидендов тогда платили 20,16 руб. В 2018 году дивиденды составили 231 руб., то есть больше, чем стоимость акций в 2008. 

Причиной роста дивидендов стал рост бизнеса МГТС: строительство широкополосной линии интернета GPON, а также потребность основных акционеров (МТС и АФК Система) в получении высоких дивидендов.

Как итог: те, кто купил эти акции на дне и додержал до 2018 года, стали сейчас мультимиллионерами. Это реальный путь к богатству.

Как найти акцию, дивиденды по которой вырастут во много раз

Это сложная задача, так как  нужно читать финансовую отчетность и прогнозировать, какая прибыль будет у компании в будущем, искать, что способно дать толчок к многократному росту.

Как общие подсказки для поиска можно выделить:

  • покупка циклической компании на дне цикла цен на ее продукцию
  • покупка энергетической компании в преддверии повышения ее тарифов
  • покупка растущей компании в конце цикла ее инвестиций.

Блог.

★23
61 комментарий
Разговоры в пользу бедных.
А сколько сидят в газике по 360 куплены… А в втб по 14 копеек пенсы пакетами покупали.
Систему еще надо вспомнить))) Аптечки 36.6)))
Надо не дивы искать, а думать, как уберечься от проблем с покупкой акций на хаях
avatar
Silent Hamster, зачем было покупать Аптечки..) Газпром по 360 и ВТБ по 14. Если человек не разбирается, то пусть обращается к специалисту, или вклад в банке.
А Система у меня есть. Продам дорого.
Александр Кашин, Я согласен с вами в подходе, но вот фанатов Системы не понимаю.На чём она должна стать дороже? В Системе 70% это МТС.Остальное практически внебиржевые активы, пусть даже хорошие, но их меньше 30%.Просто не представляю на чём полетит это горе ракета.
Префа автоваза еще хорошо себя показали...
А в остальном дивидентная тема слишком раскручена сейчас. Обычно это кончается одним...
А так на просадках заходить в хорошие истории это да. Тут один вопрос — понять это дно было или еще нет.

Питер Линч этот метод давным давно подробно описал. Смотри, считай, езди смотри бизнес, подбирай на падениях. Еще можно подписчиков набрать и если их много — закрываться о них.
ЭТО если кризис V образный, вдруг L на 20 лет!!!
Задним умом…
avatar
Silent Hamster, Думать всегда надо, скудоумие и бедность рядом шагают.
На истории все миллионеры
Спасибо классный пост! В общем и целом такие же мысли.
Поэтому так много сиделцев на мфд, всё ждут ракету, неужто мфд это тусовка миллионеров?
Eugeny Umolinov, до слез
avatar
Можно много чего вспомнить… и плохого тоже. Нужен кризисный обвал, чтобы купить чего-то подешевле во время паники, потом подождать несколько лет и насладиться восстановлением… Но почему-то практически у всех в моменты кризисов денег нет и нет терпения. Также, можно попасть и купить не то, что вырастет или вырастет не так как ожидал и тому примеров еще больше — особенно если смотреть цены в долларах. Есть и вообще дикие истории — например Юкос тот же или Газпром (но тот хоть имеет шансы вырасти и дивы платит), может вообще все изменится… например «упадет» Китай и тогда при стабильно низкой нефти дивиденды будут соразмерны ситуации. Войдем может в многолетний медвежий тренд. Ну это уж очень пессимистично — пока не похоже.
avatar
Алмазы неликвидные чтобы из грязи в князи сложно найти, не скупать же все г-но? Поэтому просто стабильные дивидендные аристократы берем на минимумах рынка и наслаждаемся относительно стабильными и растущими дивидендами с приемлемо низкими рисками.
avatar
В Магните дивиденды в 25 раз выросли, кому от этого лучше стало? В 2009 году 10 рублей дивов Магнита было, за 2017 год 250 рублей выплатили (115+135)
avatar
Автор только главное не написал. В 2008 году Сбер упал с 110 рублей до 13,5. ММВб упала с 1970 до 495. 
 Если ММВБ упадет с 2380 до 600 -800, А Сбер 280 до 30, то тогда  можно будет искать акции, которые через 10 лет дадут дивиденды больше чем была покупка. А когда рынок присел с 2380 на 2280 ловить тут нечего. Пока Обвалище не придет это только фантазии.
Юрий Маркин, неплохо сказано.
Юрий Маркин, я как раз в то время купил Сбербанк пр. по 8 с чем то рублей)
Если бы с дивидендами все так просто было, появилось бы куча фондов и ПИФов, основанных на дивидендах. А по факту у нас Северсталь с ожидаемыми большими дивидендами каждый квартал мало кому нужна. И несмотря на посты про дивиденды, у населения увеличиваются вклады в банке, аж до 27 трлн. А приток денег на рынок идет в основном в облигации.
avatar
anna a, после некоторых размышлений я пришел к следующему выводу по этому поводу — народ не верит в права собственности, считает акции некоторой игрой, бумажками далекими от реальности. Ну может и правы (есть очень серьезные поводы так думать, а может так оно и есть)… А депозиты привычней — долг более понятен и принимаем в качестве риска, не говоря о народной тяге к недвижке.
avatar
aps, в 2005-2006 годах и с правами собственности хуже было, и дивидендов не было. А массовый приток в Пифы акций был. 
Моё мнение — сначала иностранными деньгами разгонять фонду начнут. А народ с депозитов пойдёт, когда рост увидит. Причём не восстановление после очередной коррекции, а именно рост.
avatar
anna a,  Проснитесь. Уже иностранными деньгами разогнали фонду. В Сбере и так одни нерезы сидят. И не только в Сбере.  Рынок вырос с 500 пунктов до 2400 почти. В лучшем случае подкинут еще раз рынок немного и все, приплыли. ММВБ на месяцах посмотрите. Семь месяцев подряд закрывается на одном уровне. 2270-2300 ММВБ. И вряд ли кто то тарит наш рынок на этих уровнях  после роста почти в 5 раз.    
Юрий Маркин, 
На РТС посмотрите. А не только на ММВБ.

В Сбере кол-во нерезов примерно одинаковое уже несколько лет.
avatar
anna a, бесспорно, что капитализация Сбера была разогрета нерезами. Недавно за 100 млрд была. Не мало. Но спорить смысла нет.
avatar
anna a, я смотрел недавно отчетность Северстали. Мне не понравилось. Вкладывать пока не собираюсь.
Это рецепт для победы в прошлой войне. Но мир не стоит на месте и может быть такой рецепт уже не сработает. Слишком многие ждут обвала, чтоб закупиться…
Саша Пушкин, Так многие писали в 2008 году. Многих моих  друзей трейдеров забрал  к себе после таких мыслей дядя Маржин Коля.  Все верили в бесконечный рост. Но большой рост без  больших коррекций не бывает.
Юрий Маркин, не правильно меня поняли, я имел в виду, что отскока, как в 2008 может и не быть
Вот автор темы про Мечел написал. А почему бы своё мнение по текущей ситуации не высказать — в РСБУ стремительно уменьшаются сча и нераспределенка. Вот пусть автор свой прогноз даст по следующим дивам. А то слева на графике все понятно.
avatar
anna a, РСБУ не имеет значения совсем. не смотрите туда. Единственный поакзатель который скажет вам что будет с мечелом это цены на уголь. Все. Пока они на высоком уровне — проблем нет и есть огромные дивы. Если вдруг уголь пойдут вниз — история может поменятся.
avatar
gluhov,
Да вы что. А закон об АО читали?

По закону нельзя выплачивать дивиденды, если стоимость чистых активов (РСБУ) меньше уставного капитала. А источником выплаты дивидендов служит либо нераспределенная прибыль РСБУ, либо чистая прибыль.

У Мечела нераспределенки осталось на 5 рублей на преф.

А так бывали «красивые дивидендные истории» (тм), где отсутствие РСБУ прибыли (или нераспределенки прошлых лет) мешало выплатить дивы, даже при наличии МСФО прибыли.
avatar
anna a, Мечел пр. держу и держать буду, пока цены на уголь высокие. Вопрос пополнения уставного капитала решаем.
anna a, а мой прогноз что не будет :-) Либо сейчас либо в следующем году. Поэтому я, например, вышел. Сразу как списания увидел.

Магнит за 9 лет рост дивов в 170 раз незамечен?
avatar
про газон верно. еще ростел упал с 350 до до 60-70 р. смотреть надо на мажора и его близость к власти. остальное все.уйня.
А в чем прикол дивидендов? Цена акции падает ровно на их величину в день отсечки. Причем, каждый раз. Как же получить прибыль в таком случае?
Бы да Бы, на х*ю растут грибы. Все такие умные прям слеза наворачивается от радости. Почему мне никто не сказал ЛСНГП брать в 2015ом? Яж тут же на рынке сидел, в терминал смотрел на эту бумагу. Где вы были???
Сейчас что вы спрогнозируете на ближайшие 5 лет? А, ну да, это все равно не проверить сегодня. 5 лет надо ждать.
Покажите мне того кто поднял кучу бабла на дивах, а главное вещ доки этих операций. Тогда я обрадуюсь и буду делать профит.
Жора Интрадей, а кто вам должен был показать? Вы заплатили, чтобы вам кто-то показал такие акции?
а теперь сравни не с дном 2008-2009, а с хаями начала 2008.
Электромонтёр, так и цена во время получения дивиденда 90% упала бы на 60%, 90% и 110% от цены покупки. Где прибыль?)
Дядя Ваня СпекулянтЪ, о чем вы говорите? Разве сейчас после отсечки Ленэнерго пр. упало со 110 рублей до 12 руб.?
Что вы пишите…какие 90% падения.
Александр Кашин, я ответил Электромонтеру, который утверждает что дивиденды были 90% и 110%. Тоже не понимаю о чем он говорит)
Дядя Ваня СпекулянтЪ, шутить изволите-с? Смешно…
Саша Пушкин, я предельно серьезен и хочу выяснить в чем прибыль дивидендов, когда цена падает на величину дивидендов. Может Вы объясните, а то никто не может)
Дядя Ваня СпекулянтЪ, раз уж вы «поедельно серьезны»пересмотрите еще разок пример с тем же ленэнергопреф: вот вы купили его по 36 (когда я только пришел на рынок он стока стоил) получили дивы 6руб, просел он на те же 6, но в следующем году дивы уже 8руб, а в следующем 13. То есть на вложенные 36 руб дивы 27 руб. А цена за это время поднялась ч 36 до 100руб. Вот и считайте, в чем прелесть дивоф…
Саша Пушкин, То есть, получается вся прибыль получается за счет роста цены (с 36 до 100 руб). Потому что на каждые дивы, 8, 13 и 27 рублей происходит падение цены на точно такую же величину. Где тут «прелесть дивоф»?
Электромонтёр, такие компании есть, но бесплатно не покажу-)
Насчет Северстали я бы был осторожен.

Электромонтёр, не кажется ли вам, что рублевые облигации тож не сильно спасут? Кризис, если вдруг случится, будет импортирован нам из-за рубежа и наверняка сопроводится падением рубля в пол… ну и нафига тогда купон 7-8%…
Электромонтёр, вам я услуги точно оказывать не буду. Сами ищите под свою ответственность. А будете спамить — в бан.
Ну было у меня 8000 акций сбера к 2009.и 1год опыта жесткого слива 2008.Разбазарил сбер от30до50 на последующем росте довольный собой, что подкупал по 13.5-15- в среднем всеравно не выиграл.Убыток.
Это только задним числом миллиарды легкими мерещаться. Когда пекло начинается -дай бог при своих остаться за счастье.
Вон Галицкий с Магнитом, были миллиарды-раз и нет миллиардов. И раздавлен морально. Соберет себя по кусочкам или нет и сам не знает..,
avatar
Мы не стали сейчас мультимиллионерами, потому что у нас портфель диверсифицированный 
avatar
Электромонтёр, если рухнет доллар, что останется? Сомневаюсь, что все в рубль побегут))) золото физическое росиянцам иметь нельзя, а ваши точечные истории /как правило неликвидные/ сложатся не хуже северстали. В девальвацию доллара все же верится с трудом, ведь если бакс девальвируют он с большой долей вероятности перестанет быть мировой резервной валютой: какой дурак захочет держать сбережения /или ЗВР/ в дескридитироваших себя фантиках? Имхо для США девальвация вообще не выход. История подсказывает, что в таком случае как у сша политиканы обычно мутят большую войну…
Электромонтёр, точно,  но где ж новый Дэк найти…
avatar
Для Ленэнерго-п преф основная причина роста указана неверная — дивы выросли не из-за индексации тарифов, а из-за огромного размытия обычки + фразы в уставе, гарантирующей префам фиксированную долю в прибыли
афтор 
1 выбрал самую низшую точку отсчета в кризис
2 не учел девальвацию рубля в 2.5 раза
3 не сравнил с американскими етф
avatar
Это да, дивидендные истории — путь к богатству. В российской действительности, когда люди не могут долго держать по разным причинам — модны спекуляции. Там выживают 3%. 
avatar
Акция в среднем окупается за 20 лет за счёт дивидендов
avatar

теги блога Александр Кашин

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн