Торговый план на неделю 06 – 10.08.2018

Старт августа ознаменовался довольно громкими событиями. В первую очередь хочу отметить историческое событие: Apple стала первой компанией, которая достигла отметку капитализации в 1 триллион долларов после положительной финансовой отчетности. Также в фокусе рынка оказалось повышение процентной ставки от Банка Англии, что в долгосрочной перспективе фундаментально позволит укрепить позиции «кабеля» на валютном рынке. 

Табл. 1 Карта рынка за неделю Валютный рынок


Турецкая лира уже не первую неделю остается в лидерах роста. Причины остаются те же: политическая напряженность, связанная с президентом Эрдоганом и его вмешательство в монетарную политику, что вызывает опасения со стороны инвесторов. На фоне стабильных цен на нефть, а также положительных данных о темпах экономического развития, укрепление также продемонстрировал канадский доллар. Среди лидеров снижения оказался британский фунт, который после решений Банка Англии потерял 100 пунктов. 

 EURUSD  График 1. Динамика валютной пары EURUSD, D1

 Состоявшееся заседание Федеральной Резервной Системы не позволило котировкам EURUSD пробить один из ключевых уровней: 1.1810 и 1.1515. Однако комментарии представителей ФРС дают основание полагать о дальнейшем укреплении доллара на валютной арене. Все дело в том, что фокус Соединенных Штатов сейчас полностью нацелен на внутреннего потребителя. Инфляция в 2%, которая будет сопровождаться укреплением доллара к основной корзине валют, позволит только укрепить как внутренние, так и внешние позиции, ведь в таком случае американский доллар станет еще более инвестиционного привлекательным активом. Поэтому ожидаю прорыв уровня поддержки в 1.1515 с последующим заходом в пятую волну к цели 1.1200-1.1100.

 GBPUSDГрафик 2. Динамика валютной пары GBPUSD, D1 

Как уже писал выше, Банк Англии поднял процентную ставку с 0.5% до 0.75%. Однако повышение ставки только ударило по позициям фунта, ведь в текущих рыночных условиях дешевый фунт играл бы больше на руку стабилизации макроэкономических показателей (напомню, что ВВП Великобритании находится на крайне низком уровне, а деловая активность в секторе услуг, который генерирует 80% ВВП, также находится под давлением). Повышение ставки говорит нам о долгосрочном укреплении фунта, но в моменте это повышение дает понять, что ситуация с ВВП может усугубиться. Поэтому данное ослабление я связываю в первую очередь с фиксацией позиций, а также спекулятивной фазой рынка. В целом мой прогноз по фунту остается «бычьим», но открывать позиции рекомендую только при первых признаках разворота (закрытии выше локальных максимумов). 

 USDJPY

График 3. Динамика валютной пары USDJPY, D1 

Японская иена закрыла неделю абсолютно без какой-либо конкретной динамики. Отскок от 111.00 позволил иене вырасти на 80 пунктов, однако неделю завершаем на тех же отметках. Напоминаю, что в отношении данного актива до сих пор действует торговый сигнал, о котором я писал в своем блоге. Заход в рынок я осуществлял по цене в 111.500 с уровнем SL в 110.520, который сработает по закрытию цены за уровнем. В целом ситуация остаётся без изменений: я ожидаю отбоя от ценового диапазона в 111.00 с последующим заходом на 113.670. 

 Сырьё

 Цены на сырье продолжают падать на фоне снижений поставки металлов. Теперь к торговой войне подключается и Иран, который заявил, что если США будет давить на ЕС в вопросе о покупке Иранской нефти, то Тегеран готов заблокировать Персидский залив, через который проходит 30% всех мировых поставок нефти по морю. 

 Серебро

График 4. Динамика котировок серебра, D1

 Ослабление серебра на 0.5% за неделю указывает на то, что к данному драгоценному металлу более высокий интерес, нежели к другим. И это понятно, ведь котировкам золота еще есть куда снижаться, в то время как серебро уже находится на значительном минимуме. И если платина и палладий снижаются вслед за промышленным сектором (ведь эти металлы используются в автостроении), то серебро просто идет за рынком и его ослабление вызвано внешним фоном. Если же разворот на рынке металлов начнется, я думаю, начнется он именно с серебра. Однако пока говорить о развороте рано, и я думаю, что к стоимости в $15.00 за троицкую унцию мы еще сможем увидеть в скором времени.  

Нефть График 5. Динамика котировок нефти, D1 Сейчас стоимостью нефти полностью управляют фундаментальные новости. С одной стороны, Иран, который готов блокировать поставки нефти (что позволит стоимости нефти укрепиться к локальным максимумам в $80 за бочку), а с второй стороны решение от ОПЕК, которое было принято еще в конце июня и уже дает свои результаты. Так, Саудовская Аравия уже заявила о росте уровня добычи по итогам июля. Я же ожидаю более конкретную информацию с отчета ОПЕК, который мы увидим 13.08.2018 и уверен, что условия соглашения будут выполнены. Таким образом, мы сможем увидеть новый нисходящий тренд по нефти, который приведет нас к стоимости «черного золота» в диапазон $60-65 за бочку. 


Фондовый рынок СШАГрафик 6. Динамика котировок S&P500, D1

 Фондовый рынок Америки продолжает ставить новые рекорды. Так, компания Apple достигла уровня капитализации в 1 триллион долларов. Этому рекорду поспособствовала финансовая отчетность компании. Среди ключевых показателей следует выделить рост выручки на 17%, а также чистой прибыли на 32%. Но еще важнее, что в конце года компания ждет роста до $60-62 млрд, и это больше, чем ожидал рынок. Сюрпризом стал и отчет Tesla, которая продемонстрировала рекордные показатели выручки в 4 млрд долларов. Но вместе с тем в компании выросли и убытки до 742.7 млн долл. Я же думаю, что рост бумаг на 16% будет полностью нивелирован на этой неделе, ведь несмотря на рост выручки, будущее Tesla продолжает выглядеть туманно.  Все эти данные позволили S&P500 закрыть неделю с ростом в 0.81% вблизи моего прогноза в 2880.00. Именно этот уровнем является целевым в текущем моменте. Если же рассматривать второе полугодие, я ожидаю прорыва исторического максимума и заход в диапазон к 3000 за фьючерс S&P500.

 Табл.2 Отчетность компаний на неделю

Отчетность на этой неделе более спокойная и дает нам передышку. Стоит отметить только Walt Disney, активно скупающий другие компании для расширения бизнеса. Большие расходы на киноиндустрию сдерживают рост. Поэтому данный отчет может принести более низкие доходы нежели период годом ранее. 


Табл. 3 Календарь событий на неделю 

Среди ключевых событий на этой неделе я выделю данные, которые будут опубликованы в пятницу. Решение по процентной ставке РБНЗ и РБА позволит усилить текущий тренд на рынке. ВВП от Японии и Великобритании вызовет волатильность на валютном рынке только во втором случае, ведь целевым показателем для Японии является инфляция, в то время как Великобритания нацелена на повышение темпов экономического роста. Спекулятивные данные в виде инфляции от США и рынка труда от Канады вызовут повышенную реакцию по USDCAD, поэтому учитывайте эти данные в торговле. 

 Всем прибыльной недели!