Блог им. SMARTECONOMIST

Оборачиваемость акций в портфеле Berkshire Hathaway

Оборачиваемость акций в портфеле Berkshire Hathaway

«Как? Как он столько заработал?».

К счастью, есть люди, которые не только об этом думают, но еще и пытаются что-то сделать, чтобы докопаться до истины.

Несколько профессоров изучили квартальные отчеты с 1980 по 2006. В них набралось 2,140 квартальных наблюдений по разным акциям, которые были в портфеле Berkshire Hathaway. И они выяснили, что:

— Медианный период удержания акций в портфеле составил 1 год;
— 20% бумаг находились в портфеле больше двух лет;
— 30% акций фонд продавал в течение шести месяцев.

Получается, что оборачиваемость портфеля у Баффетта 100%. 30% акций он выкидывает из портфеля в первые шесть месяцев, и только 20% находятся в нем в долгосрочной перспективе. Можно сказать, что Уоррен Баффетт торгует активно.

За годы работы вокруг Баффетта сложилась масса легенд, которые гласят, что он умеет выбирать нужные акции и держать их годами.

Правда же очень проста. Настолько проста, что это вдохновляет, потому что любой инвестор может так делать. Баффетт делает то, что делает любой хороший инвестор: на основе своего анализа он выбирает акции, а потом жестко режет неудачные и держит зарабатывающие.

Источник

Нет информации о доходности тех акций, по которым есть статистика. Возможно, он избавлялся от тех акций, которые показали наибольший рост за краткое время и, так сказать, отработали свое.

SMARTECONOMIST в TELEGRAM,  SMART-LAB и В Контакте.

★2
5 комментариев
Несколько профессоров изучили квартальные отчеты с 1980 по 2006

Интересно, почему именно за этот период, если на дворе 2018 г.?
Получается, что оборачиваемость портфеля у Баффетта 100%.

Если мне не изменяет память, около половины портфеля приходится на 4-5 компаний, среди которых Кока-Кола, ВФ, АЕ, БА… Эти компании BH держит не то что годами, а десятилетиями уже. Еще процентов 20 приходится на Эппл, купленный относительно недавно, да. Ну и только на оставшиеся 20-25 % приходится остальная «мелочевка».
Так что не очень понятны выводы исследования.
Майский инвестор, Вы абсолютно правы.



avatar

не выжил ли старина баффет, как я его называю, из ума
avatar
sam nepomnyashchiy, Посмотри стоимость и посчитай среднюю цену.



avatar

теги блога @SMARTECONOMIST

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн