Выбор Брокера по ТАРИФАМ (продолжение): СБЕР рулит!

По многочисленным просьбам трудящихся спекулянтского цеха публикую продолжение, которое можно использовать как пособие по выбору брокера на основе детального сравнения тарифов на фондовом рынке.

Должен сказать, что передо мной стояла непростая задача по выбору брокеров для Второй части: материал должен быть интересен широкой аудитории, но на нашем относительно молодом рынке 10-ки брокеров и детальное сравнение их тарифов займет не одну страницу, кроме того хотелось, чтобы материал имел практическую пользу для автора … Кого выбрать?

Было ясно, что кол-во претендентов достойных «Чести» попасть в мой сравнительный тест должно быть крайне ограничено — около 5 (как в предыдущем посту).

Для выбора участников пришлось заглянуть в далекое прошлое, в те далекие времена, когда был «чайником» и на ушах висела лапша, навешанная различными аналитиками и самопровозглашенными гуру. Заглянуть, чтобы вспомнить какими критериями я сам руководствовался при выборе брокера, ничего не зная про инвестиции и фондовый рынок.

А рассуждал я примерно также как все обыватели, впервые столкнувшиеся с этой сферой: многие инвестиционные компании в силу моей малой грамотности стояли в одном ряду с форекс-надувательством, ставками на спорт и он-лайн казино. И это естественное чувство человека, так как все новое вызывает недоверие. Однако было понимание, что фондовый рынок существует в мире не одну 100-ю лет и заслуживает внимания. Естественно обратился туда, что знакомо и близко – открыл брокерский счет в банке.

Через какое-то время, поняв, что брокерское обслуживание строится в банках по остаточному принципу, ушел к классическому крупному брокеру.

Ну а потом, что потом, когда инвестор изучит сферу, поймет что ЦБ жестко мониторит и контролирует брокеров – даже сильнее чем банки, вот тогда начинаются другие «методы ловли» и инвестор выбирает брокера  уже сознательно, исходя из своих собственных критериев, а не за размер.

Таким образом, в итоговую выборку должны войти представители 3 групп:

1)      Банки, как наиболее надежные с точки зрения обывателя,

2)      Крупные классические брокеры,

3)      Все остальные брокеры, которые, как правило предлагают более выгодные условия.

Первая группа: Сбербанк и ВТБ. Они есть везде и соответственно каждый может открыть там счет и этим определяется актуальность их включения для сравнения.

Вторая группа. Тут тоже все просто: все знают Открытие, БКС и Финам. Причем Открытие как связующее звено является одновременно и крупным банковским холдингом, сопоставимым по размерам со Сбербанком и ВТБ и классическим брокером с широкой инвестиционной линейкой продуктов и богатой историей.

Третья группа наиболее проблематична для выборки в силу того, что брокеров среднего и небольшого калибра как уже отмечал выше – десятки и нельзя объять необъятное. Большинству, конечно, будет интересно сравнение крупных брокеров 1 и 2 группы, а здесь с учетом ограниченности объема поста необходимо было включить кого-то просто для в качестве примера, но имеющего действительно привлекательные условия. Не мудрствуя лукаво и не изобретая велосипед, взял участника прошлого теста, у которого  действует акция «ГОД без комиссии» — НФК-Сбер.

Тарифные условия брокеров, как и в прошлый раз, свел в одну таблицу, в которой все комиссии можно разделить на 3 группы: комиссии за сделки, комиссии за плечи, различные минимальные комиссии (за ведение счета, за Квик, услуги депозитария и тп).

По одной лишь таблице с тарифными условиями абсолютно невозможно провести результирующее сравнение: у всех тарифы разные (за сделки, плечи, обслуживание счета). Хочешь –не- хочешь необходимо их все посчитать на конкретном примере, чтобы подвести под единый знаменатель!

Условия примера те же, что и в прошлый раз:

— начальный депозит 100 тыс.руб.,

— плечи 1:1 в среднем (для простоты расчета портфель всегда в плечах и позиции),

— портфель из лонгов и шортов 50:50, 8 бумажек всего (4 в лонгах и 4 в шортах),

Что ж, результаты, на мой взгляд, получились не менее интересными, чем в прошлый раз!

В таблице по краям образовалось 2 противоположных «Сбер» -полюса: с одной стороны Сбер в смысле банк, который по размеру комиссии «обставил» (в худшую сторону) даже «маржинального» лидера прошлого теста – Финам, с другой супер- демократичный он-лайн Сбер в смысле НФК!

Если у большинства брокеров тарифная сетка за сделки начинается с оборота до 1 млн.руб., то у Сбербанка с  оборота до 50 тыс.руб. — п……  Причем даже при обороте до 1 млн. руб. в день их ставка в 2 раза больше финамовской!

При таких комиссиях Лучше уж сразу им весь депозит подарить и не мучатся трейдингом.

Когда свыкнешься с текущим положением дел у брокера Сбербанк, сразу встает вопрос: если они выставляют тарифы вне зависимости от тарифных условий конкурентов, почему же они тогда себя сдерживают какими-то там десятичными дробями (0,165 и 0,3%).

Это конечно юмор, но на практике уверен что, их клиенты и 1% заплатят не глядя, да что там 1%, ставьте 3% — эта цифра сопоставима с комиссией за обналичку кредитки, комиссиями за денежный перевод через специалиста банка, так что у многих пролетит на ура и не заметят!  Глядишь, с такой то комиссией и финансовые ресурсы появятся чтобы  двигать инвестиции в массы: лет 10 пройдет и Сбер превратится в русскую версию ушедшего  Merrill Lynch.

Возвращаясь к теме, а что с остальными участниками?

Финам и БКС как братья близнецы примыкают по размеру результирующей комиссии к Сбербанку немного уступая ему.

Золотую середину в этот раз занимают ВТБ на пару с Открытием – молодцы!

Безусловный лидер – НФК! Причем если сама по себе результирующая сумма комиссии худо-бедно сопоставима с конкурентами. То при более пристальном анализе понимаешь, что за счет отсутствия брокерской комиссии по сделкам, НФК в настоящее время просто не имеет конкурентов для трейдеров, совершающих сделки на фондовой секции внутри дня (даже с плечом, так как внутри дня плечи бесплатные), так и инвесторов совершающих сделки вообще без кредитных плеч.

Разумеется, при выборе брокера по тарифам необходимо учитывать особенности именно вашей торговой системы: насколько вы используете плечи, как часто совершаете сделки ибо у всех брокеров условия разные и к итоговым цифрам они шли по-разному: у кого-то меньше ставки по сделкам, у кого-то по плечам.

Занимательная нумерология (совпадения в цифрах). У НФК, БКС, Сбербанка, не смотря на то, что процентные ставки за плечи абсолютно разные, итоговая комиссия за плечи одинаковая – 1333,33 руб. Менее явное совпадение: у Финама и Сбербанка цифры в итоговых суммах идентичны, но последние 2  просто поменяли местами: 2128 против 2182. Без математической «магии» не обошлось. Не захочешь, но поверишь, что Хаос, в том числе на рынке, это  всего лишь управляемый беспорядок.

Какой в итоге Сбер выбрать: банковский или НФК-ый решать Вам!

Позволю себе лишь маленькую ремарку.

У обывателей считается, что чем крупнее компания, тем она надежнее. По факту в крупных компаниях значительно выше вероятность технических сбоев:

https://smart-lab.ru/blog/464542.php

Финансовая надежность в крупных компаниях также вызывает, как бы странно это не звучало, сомнение: в крупных компаниях проще скрыть какие-то схемы, бардак и некомпетентность. Вспомнить хотя бы неоконченную историю с судебной тяжбой Открытия и Кузьмина, Элвиса в Финаме, да что там говорить, сам по себе процесс санации и в Открытии, и во многих других банках является на мой взгляд, свидетельством недобросовестного управления, причем в случае с санацией банков, риски идут именно со стороны банковского придатка, а не со стороны брокера!

Также хочу отметить, что крупные компании, как правило, очень консервативны. Тот же личный кабинет у них выполняет лишь информационную функцию, а какие-то значимые поручения клиента брокеру (смена паспортных данных, открытие/закрытие счетов и тд)  придется подавать в офисе.

Так что не стоит зацикливаться на размерах брокера и мнимой надежности. В настоящее время через Госуслуги можно открыть счет во многих не мене достойных компаниях:

https://www.moex.com/s1906

На мой взгляд, единственно разумным способом использования крупных брокеров является открытие у них, в целях диверсификации, счета с длинными деньгами, ИИС например. Изначально и у меня было такое желание когда искал замену по техническим причинам Открытию (см.мой предыдущий пост).

Однако своей цели я не достиг: в Открытии я не могу физически открыть счет, Сбербанк, Финам и БКС – дорогие, ВТБ конечно хороший вариант, но уж больно эти банковские брокеры «узкие» (не все площадки и инструменты доступны), а хотелось бы иметь более универсальный счет.

Например ни один крупный брокер не дает возможности инвестирования в драг.металлы на валютной секции Мосбиржи.

Так что лично для меня, как оказалось, проще и «длинный» счет  открыть у основного брокера, тем более что драги там тоже есть:

https://nfksber.ru/uslugi/obsluzhivanie_na_ryinke_dragoczennyix_metallov

Заключение.

Инвесторы приходят на рынок с одной целью – заработать. Причем формально секрет успеха прост: покупай дешево, продавай дорого. Также необходимо заботиться о минимизации комиссионных издержек, помня о том, что даже если соотношение прибыльных и убыточных сделок и их размер будут идентичны (50: 50), инвестор все равно останется в минусе, так как платит комиссию брокеру независимо от результата.

Однако, есть и другая теория – теория большего дурака (Greatest Fool Theory). Суть ее в том, что покупая на Хаях, инвестор провозглашает себя дураком, так как покупает по самой высокой цене, но он рассчитывает найти еще большего дурака, которому продаст в будущем.

https://smart-lab.ru/finansoviy-slovar/Теория%20бо́льшего%20дурака