Блог им. Munhgauzen

Про оливье, про индексы и про сказку...)

К написанию этой заметки меня сподвигли три фундаментальные причины:
1) Третий Подвиг, который я в настоящее время совершаю на Смартлабе. Подробнее с содержанием этого Подвига можно ознакомиться по ссылке.
2) Регулярно появляющиеся заметки на Смартлабе о том, что всё вот-вот рухнет.
3) Желание уберечь посетителей Смартлаба от необдуманных шортов на растущем рынке.

Это был краткий эпиграф.
А теперь перехожу к основной сути моей заметки.

Как известно, любое кулинарное блюдо можно разложить на составляющие его ингридиенты.
Например, всем известный классический новогодний салат «оливье» состоит из:
— картошки,
— яиц,
— зеленого горошка,
— соленых огурцов,
— колбасы,
— моркови, 
— майонеза. 

Однако этот принцип разделения на составные ингридиенты применим не только в кулинарии, но и в биржевой торговле.
И сегодня я попробую подробно разобрать ингридиенты, из которых состоит Индекс Московской биржи.

Да, да. Индекс Мосбиржи, как и салат оливье, состоит из весьма ограниченного набора ингридиентов.
И эти ингридиенты представляют собой отраслевые индексы Московской биржи.

Вот эти ингридиенты (отраслевые индексы), определяющие, в конечном итоге, финальное значение всем нам привычного индекса Мосбиржи:
— индекс нефти и газа
— индекс электроэнергетики
— индекс телекоммуникаций
— индекс металлов и добычи
— индекс банков и финансов
— индекс потребительских товаров и торговли
— индекс химического производства
— индекс транспорта

В зависимости от того, как себя чувствуют и куда направлены все восемь вышеперечисленных индексов, формируется итоговое значение индекса Мосбиржи.

А сейчас я предлагаю внимательно изучить графики каждого из восьми перечисленных отраслевых индексов (таймфрейм =1 месяц).
Поверьте, это очень интересно и занимательно.
Ведь в конечном счете, такое изучение графиков позволит сложить общую картину и общее представление о настрое российского фондового рынка.

1. Индекс нефти и газа:

Про оливье, про индексы и про сказку...)

2. Индекс электроэнергетики:

Про оливье, про индексы и про сказку...)

3. Индекс телекоммуникаций:

Про оливье, про индексы и про сказку...)

4. Индекс металлов и добычи:

Про оливье, про индексы и про сказку...)

5. Индекс банков и финансов:

Про оливье, про индексы и про сказку...)

6. Индекс потребительских товаров и торговли:

Про оливье, про индексы и про сказку...)

7. Индекс химического производства:

Про оливье, про индексы и про сказку...)

8. Индекс транспорта:
 
Про оливье, про индексы и про сказку...)

Выводы, которые можно сделать из вышеприведенных графиков:
1. Индекс нефти и газа, индекс  металлов и добычи, а также индекс химического производства настроены на активный рост. Графики этих трех отраслевых индексов в настоящий момент времени сосредоточены у верхней полосы Боллинджера (таймфрейм = месяц) и настроены на продолжение роста.
2. Индекс телекоммуникаций в настоящий момент времени завершил консолидацию в районе средней полосы Боллинджера (таймфрейм = месяц) и он также, как и вышеперечисленные индексы, готов к продолжению роста.
3. Индекс электроэнергетики, индекс банков и финансов, индекс потребительских товаров и торговли, а также индекс транспорта  в настоящий момент времени замерли у нижней полосы Боллинджера (таймфрейм = месяц). И также готовы к отскоку вверх.

Таким образом, ВСЕ восемь ингридиентов (отраслевых индексов),  составляющих индекс Мосбиржи, сейчас находятся на очень сильных уровнях поддержки (судя по месячному графику). 
Шортить такую комбинацию индексов мне представляется весьма рискованным мероприятием.
При этом, мне кажется, что  для продолжения уверенного роста индекса Мосбиржи и для исполнения Третьего Подвига Мюнхгаузена все условия в настоящий момент времени созданы.
А вам так не кажется, коллеги? )))

★8
16 комментариев
Доброго дня! А почему бы от верхней границы Боллинджера не сходить к нижней?
avatar
Интересный анализ
Просто берешь и покупаешь 3 етф Россия Германия Америка и ждёшь когда барон подкинет рынок и все успех
вот второй подвиг весьма сомнительный Барон!)))
avatar
«Ох, уж эти сказочки! Ох, уж эти сказочники!» ©
avatar
Тут главное, чтобы пропорция ингредиентов была соблюдена… Иначе…
avatar
Барон, в прошлом топике вы не ответили на вполне разумный вопрос: какой смысл считать рост, если он даже от девальвации рубля отстает?
avatar
Cheshire Cat, 
Графики наглядно показывают, что девальвацию отыграл нефтегаз, металлурги и возможно нефтехимия.
Внутренние отрасли очень плохо. Энергетика даже к максимумам 2012 года не вернулась.
Печальная правда в том, что наши акции не воспринимаются как защита от инфляции. Поэтому почти все неэкспортеры сейчас на многолетних минимумах. А вот экспортеров воспринимают в первую очередь как защиту от девальвации (и уже потом идут мысли о всяких там дивидендах и прочее). Экспортер с плохой ДД вырастет сильнее, чем внутрення компания с ДД больше 10%.
avatar


11 ингридиентов …
avatar
Чтобы облегчить тяжкую ношу Мюнхаузену (творение подвигов) советую пользовать этот рисунок, на котором нарисована последовательность оживления областей(индексов) экономики .

avatar
Из графиков напрашивается вывод, что индексу нефти и газа пора в коррекцию, индексу банков и финансов пора восстановиться, для индексов потребительских товаров, транспорта и электроэнергетики фундаментальных причин для восстановления пока нет. Банковский сектор загнали на поддержку бесконечной темой санкций и кризисом на развивающихся рынках, которые (EM) уже начинают стабилизироваться, пусть и ценой каких-то совершенно запредельных ключевых ставок ЦБ этих стран (Турция, Аргентина). Ну и в целом ужесточением монетарной политики США путём повышение ставки ФРС. По мультипликаторам российские банки чуть ли не самые дешевые банки в мире.
avatar
В окрошке не хватает главного компонента — S&P
avatar
Спасибо, интересно.
avatar
вроде просто, а очень наглядно и понятно… спасибо, Барон.
avatar
Вы забыли упомянуть еще один важный ингредиент — соль. Как бы наша «повариха» не влюбилась бы ))
avatar
не уверен в телекоме. НДС на2% поднимут, это в тарифах посадят на потребителя.

теги блога Мюнхгаузен

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн