Peabody Energy (угледобыча) – Прибыль 1 кв 2019г: $129,9 млн (-37% г/г)

Peabody Energy Corp.
(NYSE: BTU)
$27.56 -1.21 (-4.21%) 
May 1, 2019  11:47 ET
www.peabodyenergy.com/Investor-Info/Stock-Information/Stock-Quote 

Peabody Energy Corporation
Number of shares outstanding of each of the Registrant’s classes of Common Stock, as of February 20, 2019: Common Stock, par value $0.01 per share, 108,267,736 shares outstanding.  
www.sec.gov/Archives/edgar/data/1064728/000106472819000013/btu_20181231-10k.htm
На 20 февраля 2019 года в обращении находится 108 267 736 акций 
Капитализация на 01.05.2019г: $2,984 млрд 

Общий долг на 31.12.2017г: $4,525 млрд
Общий долг на 31.12.2018г: $3,972 млрд
Общий долг на 31.03.2019г: $4,025 млрд

Продано 2016г: 186,8 млн т угля
Продано 1 кв 2017г: 46,1 млн т угля
Продано 2017г: 191,5 млн т угля
Продано1 кв 2018г: 48,3 млн т угля
Продано 2018г: 186,7 млн т угля
Продано 1 кв 2019г: 40,5 млн т угля

Выручка 2016г: $4,715 млрд
Выручка 1 кв 2017г: $1,326 млрд
Выручка 2017г: $5,579 млрд
Выручка 1 кв 2018г: $1,463 млрд
Выручка 2018г: $5,582 млрд
Выручка 1 кв 2019г: $1,251 млрд

Убыток 2016г: $721,4 млн
Прибыль 1 кв 2017г: $120,2 млн
Прибыль 6 мес 2017г: $98,7 млн
Прибыль 9 мес 2017г: $328,7 млн
Прибыль 2017г: $420,3 млн
Прибыль 2017г: $693,3 млн (+$273 млн – бонус TCJA)
Прибыль 1 кв 2018г: $207,0 млн
Прибыль 6 мес 2018г: $323,4 млн
Прибыль 9 мес 2018г: $403,2 млн  
Прибыль 2018г: $663,8 млн
Прибыль 1 кв 2019г: $129,9 млн
www.peabodyenergy.com/

Peabody Energy Corporation – Dividend Date & History   
Ex/Eff Date   Amount   Declaration      Record Date    Payment Date
3/11/2019        1.85     2/27/2019        3/12/2019        3/20/2019
2/19/2019        0.13     2/6/2019          2/20/2019        3/6/2019

10/30/2018      0.13     10/17/2018      10/31/2018      11/21/2018
8/1/2018          0.125   7/19/2018        8/2/2018          8/23/2018
5/18/2018        0.115   5/10/2018        5/21/2018        6/4/2018
2/15/2018        0.115   2/7/2018          2/19/2018        3/5/2018
www.nasdaq.com/symbol/btu/dividend-history

ST. LOUIS, May 1 — Peabody (NYSE: BTU) сегодня объявила операционные результаты за первый квартал 2019 года, включая выручку в размере $1,25 миллиарда; доход от продолжающейся деятельности, за вычетом налога на прибыль в размере $133,3 млн; чистая прибыль, относящаяся к простым акционерам, составляет $124,2 млн; разводненная прибыль на акцию от продолжающихся операций — $1,15; и скорректированный показатель EBITDAв размере $253,9 млн. 

«Первый квартал Peabody был отмечен ведущими показателями нашей новой шахты ShoalCreek, значительными прибылями в морском тепловом бизнесе и признанием максимальных страховых возмещений в Северной Гунелле, которые в совокупности преодолели необычный набор проблем первого квартала в логистической цепочке», сказал президент Peabody и главный исполнительный директор Гленн Келлоу. «В свете наших сильных постоянных возможностей генерировать денежные потоки Peabody также вернула акционерам более $300 миллионов наличными в течение квартала, что включало в себя развертывание еще одного инструмента в наборе распределения капитала путем выплаты дополнительного дивиденда в размере $1,85 на акцию в марте». 

«Заглядывая в будущее, Peabody реализует несколько стратегий для создания ценности», — сказал Келлоу. «Мы продолжаем переориентировать наши инвестиции на расширение доступа морского энергетического и металлургического угля для удовлетворения растущего спроса в Азии. Мы оптимизируем наши самые дешевые и высокоприбыльные американские тепловые активы с низким капиталом, чтобы максимизировать генерирование денежных средств. Мы применяем наш финансовый подход для генерирования денежных средств, поддержания финансовой устойчивости, разумного инвестирования и возврата денежных средств акционерам». 

Производственный сегмент
В первом квартале морской тепловой сегмент продал 2,6 млн тонн экспортного энергетического угля по средней цене реализации $80,40 за короткую тонну, а остальная часть была продана по долгосрочному внутреннему контракту. Объемы экспорта увеличились на 24%, а по сравнению с предыдущим годом, в основном благодаря более высоким операционным показателям на комплексе Wambo, отчасти из-за отсутствия перевалки длинных стен в текущем квартале на подземном руднике Wambo. Как и ожидалось, примерно 71%  экспортных тепловых поставок Peabody в первом квартале был более качественным продуктом со спецификацией Newcastle, а остальные ближе к спецификации продукта API 5.

Еще раз, морской тепловой сегмент привел компанию к совокупным скорректированным EBITDA в размере $94,7 и скорректированной марже EBITDA в размере 38%, что продемонстрировало как низкую стоимость операций Peabody, так и сохраняющийся высокий спрос на морской энергетический уголь. По сравнению с предыдущим годом в первом квартале 2019 года скорректированная EBITDA по морским тепловым показателям увеличилась на 54% на фоне роста экспортных тепловых продаж и на $2,06 за тонну при более низких затратах.

Морской металлургический сегмент отгрузил 2,3 миллиона тонн по средней цене реализации $142,33 за тонну. Затраты на единицу продукции были временно обременены ожидаемыми меньшими объемами металлургического угля, а также запланированным отключением драглайна на руднике Коппабелла и необходимой корректировкой запасов в Шоал-Крик. Временно более высокие коэффициенты использования полосы и совокупное влияние ремонта драглайнов на руднике Коппабелла привели к увеличению затрат на сегмент на тонну по сравнению с предыдущим годом примерно на $8 за тонну. Необходимая корректировка запасов по справедливой стоимости оставшихся приобретенных запасов привела к увеличению себестоимости сегмента примерно на $3,5 за тонну в квартале. За исключением затрат на шахту Коппабелла, все действующие металлургические рудники обеспечили денежные затраты в пределах или ниже первоначального годового ориентира компании по морским металлургическим расходам от $85 до $95 за тонну.

Результаты первого квартала Северной Гониеллы включают $36,9 млн в виде расходов по проекту, которые были более чем компенсированы сопоставимой страховой выплатой в размере $33,9 млн и $4,3 млн в Скорректированной EBITDA, связанной с продажей запасов в Северной Гониелле.

Недавно приобретенный рудник Шоал-Крик руководил 23 операциями компании по внесению взносов в скорректированную EBITDA за первый квартал, а ее операционные денежные потоки за первый квартал предполагают период окупаемости менее двух лет.

Кроме того, доля Peabody в Middlemount Mine (не включенная в результаты сегмента морского металлургического угля) отгружена примерно на 400 000 тонн и внесла $3,9 млн в скорректированную EBITDA, которая включала $7,5 млн в виде DD & A, расходы на погашение активов, чистые процентные расходы и налоги на прибыль.

В рамках тепловых операций в США на продажи повлияли сильные холода и наводнения в равнинных штатах, которые ограничили железнодорожные перевозки главным образом из PRB, что изменило темпы январского PRB, которые превзошли ожидания на весь год. Операции Peabody’s PRB отгрузили 25,3 млн тонн с временно повышенными затратами на $9,91 за тонну, поскольку задержки и закрытия железнодорожных перевозок увеличили затраты на $1,02 за тонну по сравнению с предыдущим годом.

Скорректированный показатель EBITDA в сегментах Среднего и Западного регионов вырос по сравнению с предыдущим годом на 7% и 33%, соответственно. Показатель EBITDA, скорректированный на запад, выиграл от высокой производительности рудника Twentymile и продолжающегося ускорения возмещения затрат на руднике Кайента. В целом, тепловые операции в США принесли скорректированную EBITDA в размере $112,3 млн по сравнению с $137,7 млн в предыдущем году, несмотря на сокращение продаж на 7,6 млн тонн.

Бухгалтерский баланс и денежный поток
Операционные денежные потоки в первом квартале составили $197,6 млн по сравнению с операционными денежными потоками в предыдущем году в размере $579,7 млн, что включает прибыль в размере приблизительно $214,0 млн в виде возвращенного обеспечения. Свободный денежный поток составил $161,9 млн и включил $35,8 млн в капитальные затраты. 

«Peabody успешно продвигается к нашему заявленному плану вернуть акционерам сумму, равную или превышающую наш Свободный денежный поток в 2019 году», — сказала исполнительный вице-президент Peabody и финансовый директор Эми Шветц. «Peabody вернула акционерам почти в два раза больше своего свободного денежного потока за первый квартал благодаря комбинации выкупа акций, нашим текущим квартальным дивидендам и введению дополнительных дивидендов в размере $200 миллионов». 

В течение квартала Peabody выкупила на $98,8 млн обыкновенных акций, а в апреле дополнительно — $34 млн, что привело к общему выкупу акций до $1,14 млрд с августа 2017 года. С августа 2017 года компания выкупила в общей сложности 31,2 млн акций в рамках программы, что составляет 23% акций от первоначально размещенных на полностью конвертированной основе. Кроме того, компания объявила и выплатила дополнительные дивиденды в размере $1,85 на акцию, демонстрируя уверенность в существенных возможностях Peabody по генерированию денежных потоков. Дополнительные дивиденды были добавлены к ежеквартальному дивиденду компании в размере $0,13 на акцию, который был выплачен в марте. Денежные средства на конец квартала составили $798,1 млн. 
www.sec.gov/Archives/edgar/data/1064728/000106472819000018/btu8k20190501_exh991.htm