SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. yuraisme
Продажа стренгла
- 03 августа 2019, 11:58
- |
Всех приветствую.
Перед заседанием ФРС, т.к. почти верняк, что ставка будет понижена, соотв. и DXY должен был слегка приупасть.
Отсюда была идея, что доллар немного припадет, но скорее всего будет и дальше в боковике болтаться.
Не думал я про санкции и про неудачные переговоры с Китаем.
Ну, собственно, продал я стренг и настало 1е и 2е августа.
По маржину я ещё не вылетел, но счет сильно опустел.
Отсюда вопрос, как защитить правую ногу (бабочку и кондора я уже не построил) и как её правильно ролировать. Левую, я уже откупил.
Перед заседанием ФРС, т.к. почти верняк, что ставка будет понижена, соотв. и DXY должен был слегка приупасть.
Отсюда была идея, что доллар немного припадет, но скорее всего будет и дальше в боковике болтаться.
Не думал я про санкции и про неудачные переговоры с Китаем.
Ну, собственно, продал я стренг и настало 1е и 2е августа.
По маржину я ещё не вылетел, но счет сильно опустел.
Отсюда вопрос, как защитить правую ногу (бабочку и кондора я уже не построил) и как её правильно ролировать. Левую, я уже откупил.
Учусь сам на собственных шишках и депозите.
Ни на что не претендую, прошу о помощи и взываю к опыту. Критики к самому себе и так хватает.
Спасибо.
Ваше ремарки я обязательно учту, спасибо.
Пока риск менеджмент упирается в величину опционного портфеля.
Как в покере — есть депозит, а есть стек. Вот, для опционов есть некий стек, который необходим для обучения. Если я его проиграю, жизнь не остановится. Но нужно научиться не проигрывать.
Ответ крайне простой.
Не умеет хеджировать проданные опционы, не продавайте. Даже спреды.
Хотя некоторые сейчас вам напишут, что никакой хедж не поможет.
А сейчас варианты такие:
1 Закрыть позицию, убыток записать в графу Обучение.
2.Роллировать, если депозит позволяет. А дальше хеджировать.
3. Молиться, чтобы отскочил. Но тогда в графе Обучение может появиться большая цифра, чем сейчас.
Да, про хедж думал, кода был рывок 1го — прикупить дальних колов, но до ввода санкций, казалось, что просто эммоцианальный рывок да и DXY подрос. Т.к. опыта очень немного — как правильно ролировать позицию? Закрывать колы и продавать более дальние? Депозит пока позволяет.
ПЫСЫ молиться трудно, когда тебя кортизолом поливает. Собственно, пока 2 дня передышка, думаю, что с этим всем делать.
Просто закройте позу и примите убыток.
Сделайте это сами, пока брокер не закрыл принудительно.
Начните с чистого листа.
ПС Имхо, для продажи опционов счет должен быть от 500 тыр свободных денег. Недокапитализированные счета — первейшие кандидаты на слив.
ППС При продаже опционов должен быть всегда включен автоматический дельта-хеджер. Тогда есть небольшой шанс сыграть в нуль хотя бы.
Имхо, депозит 500т.р. означает только лишь, что я солью 500т.р. если не буду уметь управляться с инструментом.
пока тренируюсь, на меньших суммах. Похоже, что в понедельник уйдет ещё 20-30к.
yuraisme, как много вопросов… Суть проблемы в том, что если счет недокапитализирован, он умрет, даже если Вы будете торговать хорошую стратегию. А Вы этого не поймете и будете думать, что это стратегия «плохая». В общем, удачи.
yuraisme, когда Вы торгуете 1 лотом, то по сути играете в лотерейку. Никакой осмысленной стратегии кроме "sell and pray" Вы использовать не можете. Опционы начинают проявлять свои нелинейные свойства (ради которых мы с ними и работаем) начиная с определенного объема позиций.
Как торговать — дело хозяйское. Чукча высказал своё мнение.
Алексей Борец, моя практика показывает, что очень даже спасает. Вообще, хеджеры бывают разные. Большинство дельту позиции оценивают неправильно. Отсюда и результат.
В качестве пруфа предлагаю 90 секунд видео как работал мой дельта-хеджер 20 марта 2019 на мартовском ФЕДе, когда СИ за 15 минут завалился на 700 рублей:
yuraisme, не понимаю Ваш вопрос.
Был включен автоматический дельта-хеджер. Как только набегала минимально значимая дельта, он продавал фьючерс и делал суммарную дельту всей позиции близкой к нулю.
Что такое "10% хеджа" мне неведомо.
Я назвал, это 10% хеджа. Имеется ввиду от основной позиции в 200 путов.
Выглядело это неправдоподобно, поэтому и спросил.
Если я разговаривал не на вашем сленге, извините.
Вы использовали алготрейдинг, это несколько другое, о чем говорил Алексей Борец. Если вы мне хотите сказать, что вы молодец и нужно делать как вы, я это понял, но развитие у всех происходит по-разному. Я опционы использую только несколько месяцев, поэтому, думаю, мне простительно ошибаться. На вашем этапе обучения, уверен, тоже было много ошибок и препонов, которые вы успешно преодолели и теперь раздаете советы начинающим.
yuraisme, неважно какие там путы или колы были куплены. Дельта-хедж — это как правило операции с фьючерсом. И как правило его делает машина, потому что человек физически не в состоянии этим заниматься месяцами непролет каждый торговый день.
Не вопрос. Вы спросили, я ответил. Развивайтесь как Вам кажется комфортным.
Алексей Борец, в пятых, эта схема работы позволяет просто методично зарабатывать. Неделю за неделей. Тихо, мирно. Никаких космических тысяч процентов годовых. Просто рабочая лошадка, которая отбивает как стоимость софта, так и все сопутствующие издержки.
Торговля — обычный бизнес. Есть (правильные) вложения — есть отдача. Нет вложений — нет отдачи. Зато сэкономил.
Аналогия как у фермера: купил комбайн — собрал урожай. Не купил? Пошел нафиг из бизнеса. Потому что руками невозможно обрабатывать значимые площади.
Алексей Борец, в шестых, софт стоит 4 тыр/мес. Если для Вас это «немало», то непонятно что Вы делаете на рынке. Впрочем, если цель поиграться копейками — дело хозяйское. Рынок может удовлетворить все скрытые желания.
С уважением.
Алексей Борец, Вы неправильно считаете. Вы учитываете расходы на софт, но почему-то не учитываете доходы от этого же самого софта. Поэтому и получается полная ерунда в итоговых выводах.
Экономику трейдинга надо считать по-другому. Например. Некто имеет 1 млн рублей депозит. Платит за софт 40 тыр/год и за аренду сервера в датацентре еще 35 тыр. С помощью этого софта зарабатывает несложными телодвижениями от 300 до 500 тыр/год. Если брокер позволяет торговать под залог ОФЗ, тогда софт и сервер отбиваются купонами. Если нет — все равно профит. Поверх этого есть возможность писать, тестировать и торговать линейных роботов и другие типы опционных стратегий, которые будут зарабатывать ему дополнительно в меру его гениальности.
Можно зарабатывать без специализированного софта? Можно. Не отрицаю возможность кратковременных периодов интуитивной торговли в плюс. Если Вас устраивает торговать ручками и всё получается — в добрый путь. Много Вы таких примеров достоверно знаете, кто много лет торгует руками и всем доволен?
Что касается того видео, биржа могла бы и сотую волатильность нарисовать. В данном случае это бы никак не повлияло на ситуацию. И да, никто же не говорит, что продажа опционов — безрисковый грааль. Мани менеджмент и ещё раз мани менеджмент. И ещё раз мани-менеджмент.
1. Можно ли в нем реализовать «сложный ордер», когда некая конструкция покупается/продается целиком по некой текущей цене, которую предварительно можно примерно посчитать или задать как условие покупки/продажи?
2. Умеет ли TSLab вести несколько разных стратегий, а также делать их «суммирование» realtime для общего понимания в рамках одного счета и базового актива?
Алексей Борец, 1. Вопрос слишком абстрактен, чтобы на него ответить и не соврать. Естественно ответ в первую очередь зависит от цены конструкции. Если Вы хотите иметь готовый котировщик, который может купить Вам кондор по заранее выставленной лимитной цене, то в готовом виде его нет. Нужно писать самому соответствующий алгоритм, который будет устраивать лично Вас.
2.1. Вести несколько разных стратегий умеет.
2.2. Можно посмотреть суммарную опционную позицию на брокерском счете (в разбивке по датам экспирации).
Может лучше на завод?
Позиция на 10 опционов на каждую сторону
Кортизолит не от проигрыша, а от того, что нет плана, что делать в таких ситуациях (понятно, что лучше в них не попадать, но всё же)
Для этого покупаете ближние колы страйка 65500 (думаю в понедельник дадут) и ждете не дергаясь до недельной экспиры. Либо улетим на 66500 и вывезут вас колы, либо упадем до 64300 и останетесь в безубытке с вашей позой.
Доверительный интервал до конца экспирации 66.5 вверху условно — 64.5 внизу. Т.е. 64.5 через 66.5. Далее опять вверх, но это уже после экспирации.
Закрыть позицию — самое простое что можно сделать, я думаю, как хотя бы выйти в безубыток, либо с меньшими потерями.
Я понимаю, что профи без хеджа не лезут перед важными событиями, но наверняка есть уловки про которые я не знаю. Предсказывать будущие цены, плохая практика. Опционы для меня — либо присутствие волатильности либо отсутствие, поэтому и продал, думал, что подуспакоится быстро. Ошибся, однако....
Я моделирую самую простую ситуацию с доверительным интервалом, а именно: продолжение роста доллара по отношению к рублю с последующей коррекцией на половину хода. Можно посчитать поточнее, но мы же понимаем, что это будет концептуально. Меня позиция не жмет по этой паре, это взгляд трейдера и риск-офицера со стороны. Выйти в безубыток в данной ситуации.этозначитпринятьна себядополнительный риск, чтобы заработать.
выход у вас не был продуман.
Лучше быть может будет мыслить барьерным опционом (но это в будущем).
самые большие потери происходят, когда думаешь, что «верняк».
Я понимаю, что нужно было хеджировать и я собирался уже покупать 65е колы по 132руб, но почему-то не купил, а точнее — да куда он денется? Трамп хочет ронять доллар, ОФЗшки сметают и проч… Опыт — сын ошибок дорогих
Я не про это.
Про возможность гибкого подхода, я потом узнал что этот термин — " барьерный опцион".
А сколько до экспирации, что не написали? По профилю видно что убыток чуть больше плановой прибыли — не такой уж и большой. Или там можно продавать с доходностью от 50%? Что за рынок, кстати?
1. Либо закрыть всю позицию и забыть как страшный сон (с отдыхом и выводами). Благо, что с временной стоимостью, что на экспирацию, разница не велика.
2. Или попробовать выйти с меньшим убытком, если время до экспирации от недели. Но для этого стоит убирать риск роста покупкой коллов центрального страйка. Но тут тоже нюанс — если все таки не откатит, то убыток будет больше чем сейчас.
3. Ну или, как я вижу по профилю, что убыток не большой, можно рассмотреть роллирование для выхода с меньшим убытком, а может и в ноль/плюс. Но тоже нюанс (куда без нюансов), если роллируетесь, да с двойным объемом, и полетит выше, то тогда уже не отделаться. Можно и в долги залезть, но смотря где торгуете.
1. думаю, что так и сделаю
2. проще просто закрыть и купить, например стедл, как мне кажется.
3. убыток начинает есть депозит, поэтому можно закрыться по маржин колу.
сейчас высокая волатильность, исходя из этого, по всей видимости, нужно принимать убыток, так советует 2/3 участвующих, и строить новую конструкцию на остаток.
Думаю, купить таки стредл или кондора.
Спасибо.
Так что если решите закрыть все, то лучше и перерыв сделайте. Иначе дров наломать можно.
Просто думал, что опционы такая штука, которая даст возможность из любой жопы хотя бы в безубыток выйти. Но вот слушаю всех вас, ещё раз
смотрю какие варианты, есть и что-то вариантов только один — выйти и думать след. идею.
Покупка БА уменьшит убыток, но незначительно, и если БА развернется — будет плохо. А другого ничего тут и не придумать
Кастрированный кот Васька с вами не согласен. :))))))))))
1. закрыть позицию
2. Молиться (если что пойдет не так, претензии к РПЦ)
У Вас на руках фактически сейчас остался фьючерс в шорт (проданный колл без временной стоимости и дельтой в 1). Не зная всех вводных, можно рассмотреть несколько вариантов действий:
1. Если готовы и дальше терпеть убыток, то можно откупить обратно колл 63500 в серии 15.08 и продать колл 64500 в серии 19.09. Посмотреть что будет, но я бы его не рекомендовал.
2. Купить коллов 2шт 66000 в серии 15.08. Это надо было сделать сразу, как откупили обратно путы. Велика вероятность, что откроемся движением вниз и цену дадут приличную на них. Вообще нельзя было оставлять такую позицию на выходные, не защитив правый край.
3. С учетом вашего убытка, я собрал бы пропорциональный обратный пут спрэд. Закрыл убыточный колл 63500 и купил в серии 15.08 подешевевшие 64500 путы (штук 50) и одновременно продал в той же серии 65500 путы (штук 14). Подержал бы позицию понедельник-вторник в расчете на быстрый откат.
Стесняюсь спросить: что Вы в итоге решили и как поступили с позицией?
С уважением. Просто интересно. Можете в личку, если не хотите озвучивать на публику.
позицию закрыл, что решил сделать: купил путов 64500 на 15е, медвежий спред на U500 2200/2240(т.к. продавал с задержкой, получилось практ. по одной цене — так быстро сегодня падает сипи) и несколько колов на U500 2300 на сентябрь.
по сипи — в плюсе, по путам — уже в минусе, но ещё не вечер…
yuraisme, даже сейчас есть ликвидность. Нарушение паритета можно хапнуть.
По сравнению даже с опционами на Сбер этот новичек вполне себе достойно держится. Любопытно, любопытно...