Подборка книг. Годится для изучения с нуля.

Вот ты зря так на меня какаешь, между прочим :(

Откроешь список, поймёшь, что после трудного рыночного дня, когда первую половину дня все сидели и ждали выступления Пауэлла, а во второй половине начали активно торговаться, проделанная работа со списком — это титанический труд!

Но в любом случае ты прав, сейчас отредактирую и скину сюда картинку.

Очень полезна! Говорю, как человек, который применял эти принципы, когда торчал по счастливой случайности младшим трейдером в одной небезызвестной компании во время учёбы в универе (на деске инструментов с фиксированной доходностью). Работал в отделе, который занимается управлением портфеля, то есть я не был трейдером, который проводит сделки клиентов.

Так вот любой вопрос, который касается портфеля, будь то моделирование рисков, хеджирование через производные, всевозможные сделки репо и свопы, ребалансировка с учётом дюрации и прочее требуют конкретных расчётов по типу: BMS + дополнения Geske Model и Moody's KMV с expected default frequency; расчёты VIX через нелинейные модели; экспозиция кривой дохи; мультифакторные гибридные сектор-фактор модели; Модель Markowitz mean variance + ошибка слежения (дисперсионно-ковариационная матрица) и прочие cell-based подходы. И многое-многое другое. Кстати, я конкретно удивился, когда в одной российский компании мне сказали, что подобное изобилие расчётов только во вред. Хотя в зарубежных компаниях это необходимость. И вот тогда я понял, что нашим фондам ещё расти и расти до зарубежных, потому что с халатным отношением к рискам так и будем тащиться за западным рынком. Не говорю, что я супер-крутой-гениальный зазнайка, мне тупо есть с чем сравнивать.

И прости, что не на русском, точных переводов половины этих терминов не знаю. Просто веду к тому, что после того, как начинаешь понимать эту математику, начинаешь иначе смотреть на рынок. В корне меняется отношения к инвестициям, потому что начинаешь по дефолту думать в первую очередь о рисках, о точках входа и только потом задумываешься о профите. Более того, картина рынка становится чётче, потому что осознаёшь принципы работы крупных фондов. Да и технический анализ тебе становится нужным лишь для более грамотного входа в позицию, а в остальном начинаешь больше обращать внимания именно на рыночную микроструктуру (есть книжка хорошая по теме, могу скинуть, но там нужны хорошие математические навыки, потому что одни формулы и никаких пояснений). И вот книги Фабоцци дают начальные навыки по этой теме. Так что, почитать её стоит для того, чтобы с более-менее спокойно душой собирать портфель и дальше изучать рынок с иной точки зрения.

Благодарю за спасибо!

Понимаю и согласен, конечно, с твоим мнением. Но с другой стороны, чем раньше человек привыкнет читать чуточку сложные книги, тем быстрее поймёт, что рынок не так-то и прост + никогда больше не вернётся ко всяких попсовым распиаренным книгам о рынке. Более того, видишь, там идёт по градации. Сначал Вайн (который легко объясняет работу опционов), потом только Халл и Томсетт. ))

Кстати, крутая идея! Курс целый можно бы сделать. А программирование и математические дисциплины было желание сюда залить, но я испугался демотивировать читающего, потому что в таком случае «средний читатель» — это человек, который собирается подать резюме в какой-нибудь Уралсиб, Реник, Кредит Свисс. ))

Да, материал повторяется, но не просто так — книги дополняют друг друга. Например, нет толку читать лишь одного Фабоции по бондам, чтобы понять, как работают бонды, потому что он, как ни крути, смотрит со стороны эссет менеджера. А вот та же Рэй, идущая после, дополняет бонды (опять же, согласен, материал реально будет сходиться на 60-70%), но уже со стороны трейдеров и брокеров. И картина станет целее. Опять же, пример с Бланшаром и Дорнбушем — там в списке они идут по макре. Бланшар — проще объясняет тему, а Дорнбуш имеет абсолютно иной подход к макре (но и снова согласен, темы книг на 60% похожи). Более того, я признаться, по общей теории рынку ценных бумаг (если брать книги на русском) читал Алёхина, Галанова, Берзона, Семенкову — и в этом случае, должен признать, книги повторялись лишь процентов на 20, но каждый имел кардинально разные подходы: кто-то делал упор на цифры, кто-то делал упор на юридическую сферу, кто-то фокусировался на различных теориях.

Стоит ли новичку читать по паре книг? Тут, конечно, каждый решает сам и я с твоим мнением, повторюсь, согласен. Но вот я закладывал смысл такой, что здесь новичок с первого раза прочитанное всё равно не запомнит, а перечитывать одну и ту же книгу никому не нравится. И в этом ему поможет вторая книга.

А по поводу подготовки, тоже согласен, она нужна. Но она нужна любому здравому человеку, который открывает брокерский счёт. Например, эти книги я читал на втором курсе, когда мозги не особо-то и работали (правда, математику знал), но в итоге изучить материал получилось сполна.

Рад помочь! Ко мне можно и нужно на ты.

Слушай, книги, которую ты просишь, у меня нет. Да и в инете её сложно найти. Но наткнулся на английскую версию. Если вдруг поможет тебе, то вот в epub формате. На Яндекс Диск тоже закинул. Не думаю, что книга будет сильно отличаться от той, что ты ищешь. Автор тот же, тематика та же.

Ссылка

Я бы тоже с радостью поставил плюс твоему комментарию, но пока рейтинг не позволяет хаха. В любом случае, тебе успехов с поиском книги. Я как понял, её даже в твёрдом переплёте нет на Озоне. И на Литрес не натыкался, вроде как.

Я вчера вечером перелазил кучу торрентов тоже в поисках этой книги для тебя. Даже на английском найти не сумел, кроме как того варианта в epub, что на Либгене высветился.

А что касается 2500, то я бы точно на такую книгу тратиться не стал.