Блог им. KiboR

А знаете ли вы, что в Ri...

    • 25 ноября 2019, 16:53
    • |
    • KarL$oH
  • Еще
— при шорте от 144 800 на Мосбирже пяти контрактов при цене 144 700 на счете будет отрицательная вар.маржа в районе 500 рублей из-за роста бакса примерно на 30 копеек и топтании MXI на месте?

— во время лонгов от 145 000 на Мосбирже пяти контрактов при цене 145 100 на счете будет отрицательная вар.маржа в районе 500 рублей из-за укрепления рубля примерно на 30 копеек и топтании MXI на месте?

Об этом писалось уже сотни раз, но все постоянно забывают.

Кто сможет на пальцах объяснить почему так происходит, тому за самую оригинальную версию переведу 500 тимофейчиков.
★2
49 комментариев
Из-за разницы стоимости ГО и шага, которая меняется каждый момент времени на сайте moex.com. Я так думаю.
avatar
Crogall
Иван Боженков, 
avatar
Kayumovr
+1
зато при росте бакса, в нефти дают больше рублей. 
avatar
Владимир Гончаров
+1
Все наоборот… Бакс вверх, — РИшка вниз, бакс вниз, — РИшка вверх..
Происходит из-за пересчета цен акций в долларах.
К примеру стоит акция 130руб, при курсе 65 это 2 долл..
Курс бакса вырос в 2 раза, теперь акция в рублях по прежнему 130, а в долларах всего 1 бакс..
РТС — долларовый индекс…
avatar
Сергей Ю.
Сергей, нет такой сильной зависимости. Если газпром двиганут вверх или сбербанк, то рост доллара все равно не помешает росту индекса. 
avatar
Crogall
+2
Кто сможет на пальцах объяснить почему так происходит, тому за самую оригинальную версию переведу 500 тимофейчиков.

моя версия — энто все происки опционщиков....
avatar
wistopus
+2
чего ты детсадовские вещи спрашиваешь =)
avatar
Андрей К
+2
KarL$oH, а чего тут спорить, тут и так понятно. Основная масса собеседников пока что 18-19 годов.
avatar
Андрей К
+2
Открывай файловую библиотеку.
Фьючерсный контракт на Индекс РТС
fs.moex.com/files/3244

И смотри пункт 2.1.3 «Вариационная маржа рассчитывается по следующим формулам:»
avatar
Слава Птицын
+2
вход и выход из позы считают по одному курсу. поэтому никак не может быть отрицательная маржа, что если вы зайдете по 145000 покупку и выйдете по 145100 в течении одного дня
avatar
Иван Иванов
+1
KarL$oH, не могу ничего сказать по этому поводу… Я Ри не торгую… есть 2 проданных кола 145 на ЛЧишном счете… так они плюсуют..



avatar
Сергей Ю.
Я даже знаю что  Каленкович в юности опционной на эту херню попал, дядь, а дядь, дай 50 тимофейчиков))))
avatar
Ен
не не… 54 ровно
avatar
Ен
+1
KarL$oH, ГО кстати на бакс завязано… Вот из-за увеличения ГО может быть отрицательная вариационка..
Я помню времена когда 1к. РИшки стоил 12-14руб…
avatar
Сергей Ю.
Сергей, на дне 2014 до 45труб поднимали
avatar
ровный
+3
KarL$oH, ты снял с языка то, что я сразу не озвучил =)) можешь свои топики каждые два года перепечатывать и будешь всегда топ автором
avatar
Андрей К
KarL$oH, хорошо что есть ты. Есть кому покусывать. Я давно уже сдался и занес всех в ЧС, они наверное и рады
avatar
Андрей К
+2
KarL$oH, при клиринге происходит техническое переоткрытие позиции по новому курсу, читайте спецификацию
avatar
Иван Иванов
Иван Собакин, 
техническое переоткрытие позиции по новому курс
это никак не отменяет факта (если рассматриваешь полную ВМ за обе части сессии), что на основном клиринге клиент может оказаться с ВМ сессию<0, при тех условиях, которые описывает Афтар. 
avatar
flextrader
flextrader, не может! выше в комментах уже написано подробно. Возьмите формулы из спецификации и подробно посчитайте. Особенный упор на курс доллара, где какой берется
avatar
Иван Иванов
+1
KarL$oH, в четверг вечером продал… по 1200руб… сейчас цена около 800… вроде профит капит..
клиринги пофигу… лишь бы ниже 145 к 28числа закрылась ришка…
avatar
Сергей Ю.
+1
KarL$oH, если вопрос про хеджирование чего то рублёвого, то надо доллары добавлять к РТСу
avatar
Иван Иванов
+3
Потому что мосбиржа во время клиринга пересчитывает стоимость позиции по новому курсу, добавляя — вычитая тики цены, чтобы стоимость позиции  не менялась, с учетом нового курса доллара ( т.е., чтобы внутренняя стоимость позиции оставалась неизменной при изменившемся курсе доллара) . 
Сделали такой пересчет, чтобы упростить работу хеджеров. 
Вообще, этими +- копейками, в результате, можно пренебречь. Во фьючерсах, в которых цена привязана к доллару, вам важно быть правым в изменении цены актива в долларах. Изменением курса рубля к доллару можете пренебречь.
avatar
Vitaly Fadeev
+1
Фадеев Виталий, вот я примерно тоже самое хотел сказать, но проще: «а мне по**й» а если при работе с РТС одновременно считать курсы доллара к рублю, рубля к теньге, и теньге к фунту, то вообще… тем более по**й
avatar
Ен
+5
KarL$oH, даже ты этого не знаешь))
Имеем:
— при шорте от 144 800 на Мосбирже пяти контрактов при цене 144 700 на счете будет отрицательная вар.маржа в районе 500 рублей из-за роста бакса примерно на 30 копеек и топтании MXI на месте?

Отрицательной вариационки не будет) Вариационка будет положительная, но скорректированная на процент роста бакса.
т.е. в данный момент эти 5 контрактов на отрезке 100 пунктов стоят 638,94 руб, исходя из расчетного курса бакса 63,894.

Вариационка НЕ БУДЕТ отрицательной, она при расчетном курсе бакса 64,194 (+30 коп) будет равна 641,94. т.е. даже больше на 3 рубля :)
И даже при падении бакса на скажем гипотетические 10 рублей, (63,894-10) = 53,894 вариационка и тогда не будет отрицательной и будет соответственно 538,94 рубля.
avatar
trader_95
+2
trader_95, Абсолютно верно!!  Неправ пропелерный друг))
avatar
Алексей В
+1
Алексей В, там самое интересное начинается уже потом, когда поддерживаешь позицию. Мы же имеем ежедневные по два раза на дню прибавления и вычитания вариационки во время клирингов.
В итоге сумма этих промежуточных итогов(клирингов) за весь период не равна как если бы мы взяли начальную точку открытия позы, начальное расчетное значение бакса и конечную точку закрытия позы и конечное значение на момент закрытия позы расчетное значение бакса.
И как это захеджить эффективно уже интересный вопрос.
avatar
trader_95
trader_95, можно предположить, что итоговый результат в рублях будет зависеть от среднего значения курса доллара за время удержания позиции.
avatar
Reznor
+1
trader_95, один момент : сразу!  после 13:59:59 действует фиксинг инд.курса  с 13-45, -> все что попало на промклиринг рассчитывается по нему

avatar
flextrader
+3
Вар. маржа в обоих случаях будет положительной. Удивительно, что есть люди, торгующие не первый год на рынке, которые до сих пор этого не понимают. 
avatar
Reznor
+4
Reznor, я бы на месте Карлсона отдал мне все свои тимофейчики и снес этот позорный топик, пока остальные не увидели)
avatar
trader_95
trader_95, поддерживаю )
avatar
Reznor
0
Не будет никакого убытка при шорте Ри и росте бакса, даже если Ри на месте останется. Вариационка считается по формуле: цена в пунктах открытия шорта минус цена в пунктах текущая, и все это умноженное на стоимость пункта. 
avatar
Balist
Да все давно известно, если читать внимательно спецификацию:

Вармаржа 1 контракта РИ в рублях = (номинал РИ сегодня в рублях по клиринговому курсу сегодня — номинал РИ вчера в рублях по клиринговому курсу вчера) + номинал РИ вчера в пунктах*0,02*(клиринговый курс вчера-клиринговый курс сегодня)

Величина в первых скобках примерно равна изменению индекса Мосбиржи*100, а во вторых скобках примерно прибыль в шорте USDRUB_TOM с 18:30 вчера по 18:30 сегодня.

Если позиция лонг открывалась сегодня, то номинал РИ вчера надо заменить на номинал открытия позиции. А если позиция лонг  закрылась сегодня, то номинал РИ сегодня надо заменить на номинал закрытия позиции.

Для шорта выщеуказанную величину надо взять со знаком минус. 

PS. Тимофейчики не нужны.
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
А мне кажется, вы это уже поясняли как-то, но я все равно не помню, т.к. мне пох_ю, на моих лосях это не сказывается никак. Извините, если что не так написал или кто-то что-то не то прочитал.
avatar
iuiu

полезные записи за 24 часа

★10 18 Дивидендная доходность в % растёт. Кто больше платит
★9 6 Мой портфель акций на 24 ноября. Инвестирую в дивидендные акции и облигации. Покупки и продажи активов
★9 26 Bпepeди бoльшoй шopт гaзa
★7 34 Объясняю на примере личной зарплаты баланс между инвестициями и дивидендами
★5 17 Как не платить налог на доход от инвестиций?
★5 1 ТОП Вкладов и накопительных счетов с 24.11.2024 (С дополнительными условиями)⁠⁠
★4 4 ⭐️Котайджест 🐾. В фокусе акции, облигации, доллар
★4 43 Новая обложка The Economist -2025. Расшифровала почти полностью
★3 27 Транснефть: обновление модели и целевой цени в связи с новым законопроектом от Минфина и налогом на прибыль в 40%
★3 40 Лучше прочитать. Главное из выступления главы ЦБ РФ в Государственной Думе
+134 27 Транснефть: обновление модели и целевой цени в связи с новым законопроектом от Минфина и налогом на прибыль в 40%
+105 20 Правильный пофигизм - залог успеха
+81 19 сильнее всего зарплаты выросли, не там где вы подумали...
+79 26 Bпepeди бoльшoй шopт гaзa
+73 46 простые вещи об экономике и действиях ЦБ
+63 50 Обложка Экономист 2025
+60 40 Лучше прочитать. Главное из выступления главы ЦБ РФ в Государственной Думе
+60 27 Копить деньги в молодости или тратить всю зарплату и залезать в кредит
+54 12 Корпоративная коррупция при сделках M&A
+50 17 Как не платить налог на доход от инвестиций?

самые обсуждаемые сегодня

31к Зачем вам всё это надо?
26к Фонды Goldman Sachs спишут почти $900 млн+Джанет Йеллен только что ушла в отставку, оставляя за собой полный беспорядок, своему преемнику.
27к Копить деньги в молодости или тратить всю зарплату и залезать в кредит
13к Азия. Понедельник.
9к Девальвация рубля к узбекскому суму и фондовый рынок
7к Эльвира Набиуллина сказала, что операционные издержки останутся навсегда, это признак нерыночной экономики ???
5к Ситуация на текущий момент
3к Если Газпром устоит в приделах 115, значит у него появится шанс
2к Талант должен ходить голодным!
2к Господа! Я правильно понимаю, что сейчас, номинальная стоимость одной акции ВТБ составляет 50 рублей ?! или я ошибаюсь?!

теги блога KarL$oH

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн