Выполнение обязательств Пекина по приобретению сельхозпродукции в США вызывает сомнения

• 18.12.2019 

Частичное соглашение США и Китая о торговле, заключенное на прошлой неделе, стало хорошей новостью для американских фермеров, сильно пострадавших в ходе торговой войны. Однако настроения в сельскохозяйственном секторе улучшились незначительно, так как многие участники рынка скептически оценивают обещания Китая.

Представители Вашингтона заявили, что Китай пообещал увеличить покупки сельскохозяйственной продукции по крайней мере до 40 млрд долларов, а возможно и до 50 млрд долларов, в год в течение следующих двух лет. Это означает, что объем покупок почти вдвое будет превышать пиковые показатели, зафиксированные до начала торгового конфликта.

«Им нужна американская свинина, им нужны соевые бобы. Нужны ли им сельскохозяйственные товары на сумму 50 млрд долларов? Конечно, нет», — считает Дейв Маршалл из First Choice Commodities Inc.

Не приходится сомневаться в способности Китая увеличить темп закупок с текущего уровня около 10 млрд долларов в год. Производство свинины в Китае сократилось из-за вспышки африканской свиной чумы, и страна не может удовлетворить потребность 1,4 млрд граждан в свинине лишь за счет внутреннего производства. Государственный контроль над экономикой также облегчит эту задачу.

И все же за почти два десятилетия, прошедших с момента вступления Китая в ВТО, не было еще периода, когда импорт американской сельскохозяйственной продукции достигал бы уровней, предусмотренных соглашением о торговле.

Еще одной причиной для скептицизма является отсутствие формального письменного соглашения. По словам властей, в настоящее время оно существует лишь в черновом варианте, над которым ведется работа.

На пресс-конференции в Пекине на прошлой неделе представители правительства заявили, что Китай согласился на увеличение покупок сельскохозяйственной продукции, но более детальной информации представлено не было. Государственные СМИ Китая не упоминают точных целевых уровней, о которых говорят представители Вашингтона.

«Я преисполнен надежд», — сказал Дэн Неруд, выращивающий кукурузу и сою на собственной ферме. «Но все подтвердит только письменное соглашение», — добавил он.

Торговое представительство США представило факт-лист, отметив, что сделка «будет способствовать значительному росту экспорта продуктов питания, а также сельскохозяйственной продукции и морепродуктов».

Согласно данным Министерства торговли, максимальный экспорт сельскохозяйственной продукции США в Китай был зафиксирован в 2013 и 2014 годах, когда показатель приблизился к 25 млрд долларов.

По словам аналитиков, одной из основных причин роста экспорта до столь высокого уровня в то время было повышение цен на сырьевые товары. В 2013 году фьючерсы на сою торговались в районе 13,50 доллара за бушель, что более чем на 30% выше уровня закрытия во вторник. Фьючерсы на кукурузу и пшеницу торговались примерно на 100% выше текущих уровней в 2013 году.

Одним из способов достижения амбициозных целей США может стать увеличение продаж других сельскохозяйственных продуктов. Соглашение также предполагает отмену запретов на кормовые добавки и биотехнологии, которые не давали фермерам США получить полный доступ на китайский рынок, сообщили в Торговом представительстве США. 

Похоже, что в этом направлении ситуация уже меняется. В ноябре Китай впервые за четыре года разрешил закупки американской птицы. Согласно оценкам экспертов, это может увеличить экспортные продажи более чем на 2 млрд долларов. Доступ на китайский рынок получат также другие мясные продукты, морепродукты, рис, молочные продукты, детское питание и даже корма для животных, сообщили в США.

И все же, даже с учетом этих изменений пока не ясно, за счет чего Китай собирается в короткие сроки поднять объем закупок сельскохозяйственной продукции до 40-50 млрд долларов в год.

Торговый представитель США Роберт Лайтхайзер на прошлой неделе сообщил, что целевые объемы закупок Китая будут определены для каждого продукта отдельно, причем некоторые пункты соглашения разглашаться не будут, чтобы избежать влияния на рынок. В отсутствие детальной информации многие аналитики настроены скептически.

«Планка в 40 млрд долларов выглядит нереалистично», — сказал Райлэнд Мальтсбаргер из IHS Markit Ltd., отметив, что заявленный объем дополнительных закупок превышает весь текущий сельскохозяйственный экспорт США в Китай.

Дерек Сизорс из Американского института предпринимательства считает, что увеличение экспорта сельскохозяйственной продукции может оказаться относительно простой задачей. Торговое соглашение предполагает, что в течение следующих двух лет общий объем экспорта США в Китай будет увеличен на 200 млрд долларов.

По словам Лайтхайзера, соглашение затрагивает также торговлю услугами. С учетом услуг импорт Китая из США в 2017 году (за год до начала торговой войны) составил 186 млрд долларов.

По словам Сизорса, вместо того, чтобы каждый год добавлять к этим 186 млрд долларов еще по 100 млрд долларов, Китай мог бы повышать темпы импорта товаров и услуг постепенно, до 246 млрд долларов в следующем году и до 326 млрд долларов в 2021 году. Годовые темпы роста экспорта в этом случае превышали бы 30% два года подряд, что намного больше, чем когда-либо удавалось достичь американским экспортерам.

Крупнейшей статьей американского экспорта в Китай после сельскохозяйственной продукции являются гражданские воздушные суда. Рост в этой категории какое-то время будет оставаться сдержанным из-за приостановки производства самолетов Boeing 737 MAX.

«Даже если закупки сельскохозяйственной продукции удастся поднять до заявленного уровня, что само по себе сомнительно, и даже при огромных закупках воздушных судов, все равно будет не хватать еще 130-140 млрд долларов, — говорит Сизорс. – Объемы экспорта по остальным позициям незначительны».

Крис Роджерс, аналитик Panjiva (подразделения S&P Global Market Intelligence), отмечает, что достижение целевого показателя Белого дома возможно, «если сделать отважное предположение об экспорте энергоносителей и открытии китайского рынка услуг».

По его подсчетам, заявленная цель может быть теоретически выполнена, если отправлять в Китай 100% всех экспортируемых США соевых бобов, 100% экспортируемой нефти и 100% сжиженного природного газа.

Иными словами, США придется перенаправить в Китай значительные объемы экспорта, предназначенного для других стран, а Китаю – прекратить импорт из других стран ради импорта из США, что наверняка вызовет недовольство других торговых партнеров.

Поскольку для выхода на целевые объемы выделяется два года, судить о том, удалось ли Китаю выполнить принятые обязательства, можно будет только после президентских выборов 2020 года.

«На словах можно пообещать покупать товары на 40 млрд долларов, но это вовсе не значит, что обещание будет выполнено», — говорит партнер-основатель Summit Commodity Brokerage Том Пфиценмайер.