Блог им. Bondiator

Синтетические облигации - можно ли определить доходность на истории?

Всем привет!

Периодически появляются сообщения о том, что синтетические облигации (акции в лонг, соответствующий фьючерс в шорт) дают доходность выше безрисковой ставки.
Можно ли, используя исторические данные, рассчитать доходность такой облигации, например, по Сберу за 2010 год, то есть облигацию сделал 10.01.10, а закрыл 30.12.10? 
Если да, то какой алгоритм?
★2
10 комментариев
+1
 то есть облигацию сделал 10.01.10, а закрыл 30.12.10?
посмотрите в заданный момент времени цены акции и фуча, да посчитайте. Лонг акция, шорт фьюча
avatar
Андрей К
+1
Разумеется, можно. Качаете историю в Ексель… Удаляете из фьючей вечерки. Совмещаете историю. Строите графики. Дальше, думаю, и так ясно.
ЗЫ способ далеко не единственный.
avatar
3Qu
3Qu, насколько я понимаю, если фактически одинаковые по размеру позиции открыты в разные стороны, то конечный результат должен быть около нуля.
Ноль, конечно, не получится из-за другой цены фьючерса, но большого профита не должно быть.
Может чего не понимаю )
avatar
Врач-бондиатОр
Врач-бондиатОр, да, разумеется, большого профита не будет. Скажем, для Газпрома ~500 р с фьюча за 2-3 месяца, при правильном входе в сделку.
Постройте графики, и сами все увидите, весь ход событий.
PS На калькуляторе прикинул ~7% в расчете на год получается. 
avatar
3Qu
+1

Я себе из квика сделал вывод в ексел — очень наглядно:


Видно что самый большой годовой процент с синтетики — Аэрофлот и Газром.

avatar
Neo
Neo, это расчет на текущую дату?
avatar
Врач-бондиатОр
Врач-бондиатОр, это пример таблицы
avatar
Neo
не забывайте про замороженные деньги под го Вообще доходность смешная лучше забудьте про этот геморой 
avatar
Сергей321
cthu, под залог акций можно ГО сделать, если брокер разрешает.
avatar
Врач-бондиатОр
cthu, если у брокера есть ЕПД — то полегче
avatar
Neo

полезные записи за 24 часа

★11 8 Дивидендные фавориты от аналитиков Сбера на 2025 год
★9 10 Деньги из воздуха: как бесплатно торговать с плечом у брокеров
★6 15 Дoxoднocть золота в Mocквe +46% (г/г)
★6 52 Разъяренные инвесторы пришли в телеграм канал Минфина
★6 9 Мой портфель акций на 15 декабря 2024
★5 8 ⭐️Портфель облигаций бабули👵❄️ (декабрь)
★5 90 Как выглядят выходные многодетного отца?
★4 80 Кровавая баня на рынке продолжается, насчитал 21 исторический минимум по акциям
★4 51 Минус Газпрому. Газ из Катара, через Сирию и Турцию в Европу.
★3 0 Роснефть - сдвиг Восток Ойла и падение прибыли
+266 90 Как выглядят выходные многодетного отца?
+216 105 Ситуация на текущий момент
+194 52 Разъяренные инвесторы пришли в телеграм канал Минфина
+133 80 Кровавая баня на рынке продолжается, насчитал 21 исторический минимум по акциям
+112 59 Азия. Понедельник.
+91 53 Как обогнать всех, даже Мозамбик, Пакистан, Эквадор, Шри Ланку, Республику Конго, Кению и уж тем более все остальные страны УХОДИМ В ОТРЫВ !!!
+75 34 Выиграл 9,7 млн. фунтов стерлингов.
+74 50 Индекс МБ сегодня
+72 41 Очень большой минус нефтянникам. Про повреждения танкеров при шторме.
+66 106 Метод Геллы. Неделя ставок. (индекс МБ)

самые обсуждаемые сегодня

106к Метод Геллы. Неделя ставок. (индекс МБ)
105к Ситуация на текущий момент
80к Кровавая баня на рынке продолжается, насчитал 21 исторический минимум по акциям
70к Переживающим об инфляции
59к Азия. Понедельник.
50к Индекс МБ сегодня
50к Бизнесмен: вы прошли цикл роста, и, конец, для многих ужасный, я вижу в 2025 году
37к Шизофреные паттерны гажданского права
26к Депутат Госдумы Сергей Миронов в личном обращении к Набиуллиной предложил ввести специальную временную ставку 3-5% годовых для стратегических отраслей экономики — РИА Новости
23к ВТБ. Паранойи пост.

теги блога Врач-бондиатОр

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн