Психологическая комфортность торговой системы

Вопрос, вынесенный в заголовок этой статьи, в книгах обычно обходят стороной. Пишут, что систему надо изначально проектировать так, чтоб мы могли реально по ней работать — то есть, например, сигналы она должна подавать не в три часа ночи и не тогда, когда мы на службе. Всё это верно, но к психологической комфортности это не имеет отношения. Ещё пишут о размере депозита и лотов: что работать надо с такими суммами, которые не вызывают эмоционального перенапряжения, и не в коем случае не с заемными деньгами, и не с такими, утрата которых будет ударом по бюджету семьи. Это уже ближе: это действительно о психологической комфортности. Но — не торговой системы: система здесь ни при чем.

Разумеется, система должна быть прежде всего прибыльной. Но, как это ни покажется странным, комфортность мало зависит и от прибыльности, если под «прибыльностью» понимать положительные результаты, показанные системой при тестировании. Ведь если бы у нас не было оснований считать, что система прибыльна, мы бы и не торговали по ней; а работает ли она в данный момент или же «сломалась» и стала убыточной — этого мы знать не можем, это станет понятно лишь по прошествии времени.

Психологическая комфортность — это, в идеале, отсутствие, а на практике — сведение к минимуму отрицательных эмоций при наличии открытой позиции. Достигается это двумя путями: небольшим риском в случае ошибки — то есть, иными словами, близкой установкой ордера Stop Loss; и применением стратегии с высоким процентом прибыльных сделок.

Именно на это делают упор начинающие проектировщики торговых систем. Размер стоп-ордера подбирается таким, чтобы в случае убыточной сделки потеря не воспринималась слишком болезненно, — и сознание, что рискуешь ты очень немногим, и даже при десяти неудачных сделках подряд на счету останется более чем достаточно средств, чтоб успеть «отыграться», как нельзя лучше обеспечивает психологический комфорт и спокойствие.

То же самое можно сказать о высоком проценте прибыльных сделок. Входя в рынок, трейдер заранее знает, что сделка, скорее всего, будет прибыльной — чисто по теории вероятностей, поскольку прибыльные сделки при данной стратегии игры случаются чаще. Ощущение комфортной торговли укрепляется еще тем, что трейдер полностью избавлен от гамлетовских терзаний «быть или не быть» — то есть от размышлений на тему, сломалась его система или еще работает. Ведь если от системы ожидается, что большинство ее сделок прибыльны, сигнал о поломке поступит очень быстро — им будет первая же затянувшаяся серия убытков, и торговлю удастся остановить до того, как система попадет в глубокую просадку… Ну и, в довершение всего: оказываться правым чаще, чем неправым, — это ли не приятно и не комфортно?..

Сознательно или подсознательно руководствуясь приведенными выше соображениями, начинающие системщики создают свой грааль. Далее возможны два варианта развития событий.

В первом случае начинается «психологически комфортная» торговля на реальном счете. Какое-то время комфортность сохраняется; иногда это может длиться достаточно долго — тут уж кому как повезет; но как только система попадает в просадку, и несмотря на то, что процент прибыльных сделок останется высоким, просадка будет неумолимо расти, от комфорта не останется и следа. Начнутся переделки системы «на ходу», что только увеличит убытки.

Во втором случае трейдер днями напролет тестирует свое детище в Метастоке или какой-нибудь другой специализированной программе, меняет параметры индикаторов, размеры ордеров, правила входа и выхода и не может понять, почему система упорно выдает плохие показатели. Перечитываются книги, статьи, система отбрасывается, заменяется новой, и опять с тем же результатом. Трейдер близок к отчаянию. Ведь все было спроектировано правильно, все «по науке» — в чем же ошибка?

А ответ прост: трейдер изначально не проектировал устойчивую и прибыльную систему. Не было у него такой цели! Он проектировал психологически комфортную — вот он ее и получил!

Суровая реальность заключается в том, что хорошие торговые системы психологически некомфортны — с этим надо смириться так же, как с неизбежностью лоссов при торговле, иначе из проектирования ничего путного не получится. Уже сами требования короткого стоп-лосса и высокого процента прибыльных сделок элементарно друг другу противоречат, и по крайней мере чем-то одним при создании системы придется пожертвовать, ибо «в одну повозку впрячь не можно коня и трепетную лань»: короткий стоп будет срабатывать чаще, как ни крути; да и профиты, чем их будет больше, тем сами по себе они будут меньше.

Многие классические трендовые системы, например, предполагают следующий сценарий работы. Система «сидит в засаде», дожидаясь начала тренда, к которому она должна гарантированно присоединиться (например, по сигналу пересечения средних). Чтобы встать в тренд гарантированно, надо выполнять все сигналы пересечения, — то есть получать убыток за убытком, пока на рынке боковой канал. Таким образом, трейдер, открывая сделку, заранее знает, что, скорей всего, она будет проиграна. Какой уж тут психологический комфорт! Постоянно возникает искушение сделку пропустить, но поддаваться ему нельзя: раз, два, три, десять раз трейдер избежит убытка, а на одиннадцатый раз пропустит долгожданный сигнал… Да и когда система наконец встанет в тренд, психологическая нагрузка нисколько не уменьшится: рынок пройдет в нужном направлении, скажем, пятьсот пунктов и начнет серьезный откат, — и надо с далеким-далеким стоп-лоссом дожидаться окончания коррекции, наблюдая, как заработанная прибыль тает фигура за фигурой.

Часто пишут, что системная торговля исключает из процесса торговли психологию. Если понимать это утверждение так, что психология исключается из процесса принятия решения об открытии сделки, то оно верно. Однако психологического напряжения система все равно не снимет. Тут придется вспомнить старые банальные советы: работать с психологически приемлемыми суммами депозита, побольше отдыхать, не бегать каждый час к монитору, и тем более не таращиться в него, как футбольный болельщик, подпрыгивая на стуле при каждом движении цены.