читаю разного рода опционных умников и поражаюсь… ЛОТЕРЕЙКИ слышу я как только речь заходит о купленных опционах..
что? вы вообще в своем уме?
что значит лотерейка?
решил попробовать разобраться и в каком то комменте прочел, что все что НЕ УПРАВЛЯЕТСЯ после покупки — является ЛОТЕРЕЙКОЙ! ибо позиция никак не ведется.
тоесть любой трейдер вошедший в рынок покупкой/продажей и выставивший стоп — действует тупо на удачу?
неважно какой рынок, акции или фьючерсы — он просто купил некий актив, и все? это банальная лотерейка? ..
любой спортсмен кидающий какой либо снаряд — рассчитывает ИСКЛЮЧИТЕЛЬНО на лотерейную удачу?.
любой стрелок стреляющий неуправляемым снарядом — будь то артиллерийский снаряд или пуля — тоже полагаются исключительно на удачу?
а снайпер так вообще помолясь закрывает глаза и исключительно на удачу делает выстрел?
И НЕТ НИКАКИХ ЗАКОНОВ КАК СДЕЛАТЬ БОЛЕЕ ГРАМОТНО! НЕТ НИ БАЛЛИСТИКИ ПОЛЕТА СНАРЯДА, НЕТ НИ РАССЧЕТА ТРАЕКТОРИИ, НЕТ ФИЗИЧЕСКИХ ЗАКОНОВ СОПРОТИВЛЕНИЯ ВОЗДУШНЫХ МАСС. нет, всего этого нет, есть лишь тупая лотерейка — наудачу шмальнуть куданить в надежде попасть в цель…
ведь это именно логика тех кто на каждом углу кричит о так называемых лотерейках..
но мне становится все более понятен простой факт, неумение делать грамотный анализ Базового Актива, тоесть неумение просто грамотно прицелиться, заставляет этих ребят «шмалять» опционы вообще в разные стороны и как следствие — небольшой процент опционов сработает, а гораздо бОльший просто сольется в унитаз, как не достигший цели..
этим ребятам посидеть и подумать КАК УЛУЧШИТЬ прицелы в своем шмалянии — видать ума не хватает, а вот назвать любую направленную покупку ЛОТЕРЕЙКОЙ — это запросто, это снимает всю ответственность за трейд… ну подумаешь не выстрелило… это же всего лишь лотерейка..
подумаешь мяч в футболе покатился не в ту сторону, ведь это всего лишь лотерейка, ударив по мячу я же не контролирую его полет, а значит это ЛОТЕРЕЙКА...
оглянитесь вокруг себя господа лотерейщики и вы ужаснетесь сколько всего вокруг вас в жизни происходит НЕКОНТРОЛИРУЕМОГО — один раз запущенного и двигающегося по инерции… вы в общем то сами по себе тоже лотерейки, вас кто то однажды запустил в мир с неким набором устаревших мнений о рынке, и вы так по инерции и продолжаете двигаться, по ходу движения мня о себе невесть что, якобы вы что то там контролируете, какие то позиции ВЕДЕТЕ до победного конца… только в итоге затраты на это ведение практически равны самому профиту. и в разы превосходят временные затраты, нежели у того, кто грамотно прицелившись сделает всего один выстрел… и таки да БЕЛКЕ В ГЛАЗ!
так что когда в следующий раз вы захотите написать ЛОТЕРЕЙКА подумайте о том, что вы показываете свое невежество…
именно поединок и покажет всю несостоятельность ваших теорий.
Но по настоящему большие деньги в опциках может нести только направленная поза.
SergeyJu, я себе многократно доказал это статистически бэктестами, и мне не известно, чтобы кто-то имел обратный опыт, похожий да. Если он у вас есть, что я вполне допускаю, то это будет скорее исключение, не имеющее статистической значимости, уж очень все в опционах против направленной торговли.
Для ясности, под направленной торговлей я понимаю трендовые и пробойные со стропом/таргетом системы, в которых гамма всегда положительна и которые неплохо будут смотреться на БА, но сливать на опционах.
ВЫ проверяли краткосрочные входы (1-3 дня) или с удержанием в несколько месяцев?
SergeyJu, да всякие проверял. На удержание в несколько месяцев это менее разрушительно, разве что это можно минимизировать вертикальными средами с нулевой тетой, но такие стратегии в основном на рост и из-за улыбки соотношение лось/прибыль может быть многократным, что делает это тоже в достаточной степени бессмысленным. А краткосрочные — там недостатки проявляются по полной.
Маржа БА не позволяет делать такие входы, как опцион на БА. Мультипликатор доходности БА может быть 200-300% в хорошем итоге, опцион же покажет 1000%.
Например, при стопе в 30 пунктов по ES у меня таргет по профиту будет 50-100 пунктов. По статистике больше взять не дают. Получается 200-300%.
Пут же на сиплого стоит фиксированные деньги, напр 1.5 дальний со страйком -70-100 пунктов. Его стоимость будет 150 за единицу, при таком же движении на 100 пунктов его цена вырастет в 7-10 раз. Получаем 700-1000%. Вот такая простая математика.
Единственное, когда ES выручает — когда сетап образуется вне американской сессии и нужно входить. Вот тогда через него)
Максим,
Вот в этом наш подход и различается. «соотношение прибыль/риск» я как раз считаю мифическим, и предпочитаю иметь реальный доход.
Опционы на него торгуются также.