ЗОЛОТО. СОТ 200303.Последний Бычий.

Привет Други, Читатели, Почетатели.

С августа 2018 написал 10 постов про золото,  и все они были БЫЧЬИ.

Это 11-й и видимо последний бычий до экспиры апрельского.

Наберитесь терпения, Вас ждет большая простыня с картинками...

Вспомним пост недельной давности ЗОЛОТО.СОТ200221. Как шпилят фонды.

Речь там шла про бычий коллспред фондов 1600-1650 объемом около 20тыс контрактов.

Ключевая картинка  была такая.

И что теперь будет во вторник (25 февраля), при цене 1650+?
Правильно, 
1600коллы в лонг  превратятся в лонговые фьючи.
1650 коллы в шорт превратятся во фьючевые шорты.

Вывод был.

И? И баблополучно схлопнуться друг об друга!
 А остальные участники рынка получат шорты по 1600, и лонги по 1650.

  Отсюда понятно, что ни тем не другим, в плюс закрыться не дадут. 
Будет рендж.
Следовательно на 1650+ прикрываем лонги и курим бамбук до минимум 1600.

Смотрите как это было отработано



И как теперь в рендже:



Честно сказать «Неожиданный вынос» я провафлил.

на 1684 рука потянулась к кнопке закрыть всё, но подумал что дадут выше 1700, и ошибся.

Ребус описанный в посте ЗОЛОТО.СОТ20221. Как шпилят фонды 2. оказался разгаданным только в понедельник.



Сейчас мне кажется очевидным, что большие Дядьки на лету не переобуваются, готовят позу заранее, а не роллируют за 2 дня до экспиры.

Закрылся как планировал в 9 вечера во втроник, точно на экспире по 1650+, оставив легкий лонг в виде проданных путов.



Закрывать проданные путы рука не поднимается, потому что в них тетты еще сидит по 35 центов на унцию.

Но могут и в лонги исполниться.

Почему?

Во-первых, «Неожиданный вынос» оказался сквизом.

Фонды нечаянно переехали Хеджеров при заходе к 1690:


Сквиз это маркер конца движения.

Хотя понятно, что сквиз у Хеджеров это может быть и не сквиз вовсе. Если они кроют шорты в убыток, значит у них плюс в форвардах или на физическом рынке.

Можно считать, что фонды просто откусили у них часть прибыли от продажи физического золота, или что то подобное.


Во-вторых, вспомним разволновку по чистой позиции фондов от 27 мая 2019г.

  график чистой позиции фондов:

теперь эта разволновка выглядит законченной.




В-третьих.

70% фьючей сейчас лежат в одном апрельском контракте.




И за неделю ОИ в апрельском упал почти на 15%.



Падение ОИ при падение цены это что?

Кто-то кроет лонги.

А в лонгах у нас кто? 

ФОНДЫ!

Единственным аргументом за закрытие апрельского выше 1700 остается только опционная поза.



Но и в ней явно видна пятиволновочка.

Вывод напрашивается сам собой.

Нужно оставить золото в покое хотя бы до апреля.

Дадут цены повыше, позакрывать лонговые хвосты, закурить бамбук и попивать Бастардо.

С опционами есть мысль, что фонды просто разгрузят её в рынок около 1650 и пойдут на корректос.

Опционы на драги сейчас о-о-очень дорогие.

З.Ы.

По НЕФТИ два слова

В пятницу 28 февраля был сквиз, сейчас идет отработка.



Два пальца от Алголя маржинальных шага от низа, выходит 53.60. Первая цель.

Почитать можно здесь НЕФТЬ. СОТ. НИ ОБ ЧЁМ.