Характер торговли сегодня мне говорит об одном.

КРЫС, не не =)) это вы слишком профессионально. Квартальная экспирация. Очень значимое событие для рынка. Если перед ней случаются какие то форс мажоры, большая вероятность, что влетели крупняки и начинают срочно хеджировать по любым ценам на споте, так как времени уже нет.
Удивительно. Но ЦБ и в первый и во второй хай в долларе в 2014/2015 строго ждал этот день и только потом принимал меры, например повышал ставку сразу через 2 часа после экспирации.

Андрей К, спасибо, теперь объясните совсем неопытным чайникам, которые купили Сбер по 246,5 руб., что такое квартальная экспирация. Это экспирация по фьючам? И фраза «хеджировать по любым ценам на споте» — это что значит? Покупать доллар на спотовом рынке? То есть правильно ли я Вас понял: для экспирации по фьючам на доллар-рубль нужны баксы, их берут на спотовом рынке, отсюда и весь этот ажиотаж? В самом деле интересно. Надо же у кого-то учиться высоким материям) Спасибо заранее))

Corben3, 

для экспирации по фьючам на доллар-рубль нужны баксы, их берут на спотовом рынке, отсюда и весь этот ажиотаж?

да, только ажиотаж скорее не двухнедельный, а последних двух дней.

Что касательно сбера, я там ситуацию не отслеживаю, слишком не ликвидный рынок, смотреть зачастую нечего.

Андрей К, понял Вас, спасибо) Проверим, как это работает, раз завтра ЦБ должен объявить о повышении ставки. Вот если Вы правы и так и будет, то кому-то помогли заработать или как минимум не потерять бабло) Где Вы были раньше, я ведь доллар только вчера продал(

Corben3, я бы все таки уточнился, что завтра есть шанс получить определенность по всем этим движениям. А будет ли это ЦБ или еще кто то, я не знаю. Не исключаю инф вбросы.
Что касательно остального, я очень часто в комментах пишу об этом. Так как о другом ничего не знаю =)

Андрей К, ну я просто Вас только сегодня для себя обнаружил) дельных советов от практиков мало, поэтому тут любой совет на вес золота) я ведь об этом даже не знал, да что я, тут даже более опытные наверняка не просекли ситуацию, а оно скорее всего так и есть)

Corben3, «раз завтра ЦБ должен объявить о повышении ставки» — почему завтра? Послезавтра же.

Илья Просто, перепутал, пардон)

Андрей К, ребят, вы серьезно???))))
Для экспирации на ФОРТС по контрактам на курс USDRUB нужны баксы????????????????????????????????????????????????????????????

Может почитать спецификации? Или выйти пару раз на эту самую экспирацию? 

Нужны рубли, для расчета по сложившемуся на дату и время экспирации курсу.

OMG. Зачем хеджировать продажу фьючерсов/опционов в деньгах покупкой реальной валюты на ETC?????????????????????

Посмотрите на ОИ в соответствующем контракте, на объем торгов им.
Может проще фьючерсы покупать, чтобы не связываться с двойным ГО и/или расчетами по реальной валюте???

Как после этого вообще читать вас?

Простите за категоричность.  

stinky, часто отвечаю на такие вопросы, иногда устаю и нет желания, извините =). Может капс лок поможет вам =))

КРЫС, кто покупает валюту? ЦБ?

КРЫС, )))) не хотел стебаться) Но блин, это просто нереальный инфантилизм. 

Квартальная экспирация фьючерсов и опционов на курс USDRUB на ФОРТС. Это наша биржа.

Во-первых, все расчетное, не поставочное. Т.е. какой среднезвешенный курс в указанные в спецификации 5 минут будет, по такой цене все рассчитывается. В рублях, никаких долларов поставлять не надо))

Во-вторых, на экспирацию выходит меньше 1млрд. открытого интереса, т.е. эквивалент 500млн.долл. со стороны покупки и зеркальный эквивалент 500млн.долл. (500+500=1000). И ради этого драть на 5 рублей вверх???))) Это ж сколько потратить-то надо на такую зарисовку?

То, что экспирация в декабре 2014 четко пришлась на самую жару, правда. Вот только я там тоже участвовал, и хоть и был там большой интерес в опционах (вроде даже под 3млрд.долл. в сумме с фьючерсом), но что-то мне подсказывает, что в декабре 2014г. валютный рынок РФ жил совсем другими драйверами, нежели зарисовками под позиции на ФОРТС (кстати, интерес в опционах тогда был роллирован на март и исполнен где-то в конце января начале февраля, если мне память не изменяет, в целом, это был профессионализм 100500 уровня).

Я уж грешным делом, подумал, что зря посмеялся над человеком и он имел ввиду экспирацию в США. Но нет. Не зря.

stinky, есть такая новость https://www.moex.com/a3607
Т.е. на МБ должны быть поставочные фьючи на доллар. Правда, статистики по открытым позам не нашел.
Согласно этой новости, экспирация этого фьюча должна быть в эту пятницу:

Для синхронизации дат исполнения фьючерсов на срочном рынке и валютном рынке днем исполнения контракта является пятница, следующая за третьим четвергом последнего месяца каждого квартала (март/июнь/сентябрь/декабрь). При этом последним днем заключения фьючерсного контракта всегда является день, предшествующий дню исполнения обязательств по фьючерсному контракту и отстоящий от него на три торговых дня (обычно вторник, предшествующий данной пятнице).

КРЫС, по ОВП отчетность релизится, как и остальная не реже, чем ежемесячно, при условии отсутствия форс-мажоров, нарушений лимитов.  там в целях регулирования резервов/капитала разве, что в квартальных координатах может что-то происходить

КРЫС, 

ставки короткие по рублям очень низкие…

это где такое?

DonKnut, то что движ из за экспиры, я в это верю и даже вижу, так как вижу кто и где влетел. А выйдет ли ЦБ, я совсем не в курсе =)

Андрей К, 

движ из за экспиры

брент на 26 камнем упал — это ничего? экспира…

Kapeks, я разве про события последних двух недель написал?

Андрей К, душный ты какой то.

Андрей К, в 14м экспира была накануне(хая).На след день часть арбитражеров прорвало от рейтАпа

Андрей К, в 15м же хаи в рубле были 30.1 (как и в 16м — в январе), не знаю о какой кварталке речь, при этом я не хочу тем самым как-то приуменьшить значимость события

КРЫС, в чем именно и какие отклонения?
Пока все смотрится как: хотели стабилизировать на 72-75, не вышло — слишком суровый ландшафт, вчера приняли решение, что придется отпустить. До куда? Тут пока вопрос открыт.

КРЫС, как угодно)
Только смысл в ТАКОЙ таинственности?)

КРЫС, сливом эквитиз и относительным спокойствием в бондах?
Тут, действительно, как-то не очень смотрится.
Свопы, форварды… давно внимания не заострял, никто вроде не пищит в чатах.

КРЫС, ну а тут, имхо, все ровно

КРЫС, в смысле спокойно, мне кажется они в ЦБ обосрались отпустить курс, сдавливали его, а теперь отпустили или припустили. Ведь нефть дешевеет, а рублебочка тает.

КРЫС, может для это норм сейчас, а когда бакс на 100 упустят скажут все нормально и 75-78 будет уже для нас как недостижимые 65-68.

Александр Тихонов, 

и все сырьевые ва

посмотри какой селл-офф в gbp)) ща нет другого кэша кроме $

Слава Птицын, 
о том что в незалежной что-то назревает, я знал примерно за год.
но меня тогда на бирже не было, я копошился в своих любимых старых манускриптах. там я и почуял приближающийся запах горящих покрышек.

товарищ масон, 
В данных ЦБ, пик обмена конец января — начало февраля. походу, кто-то весьма умный и информированный заранее вышел.

А я у Беритца на Трейди трейд обитал. Там вообще на новости и аналитику табу было. И вдруг, один украинец на форуме извинился и спросил, что делать с гривной (по 8 еще была). Я полистал новости, а там Янукович приказ дал, что в стране переворот и разрешает военнослужащим применять оружие на преступные приказы начальства.

Я ему говорю: лонгуй пару. А он: страшновато.

Sarmatae, Вроде как до конца 2021 — го года время есть. 

kachanov, я за снижение ставки. М2/ЗВР сейчас 90. Там и должны быть, зачем еще что-то придумывать.

Value, к М2/ЗВР курс падает только когда другие ГОСАКТИВЫ считаются равным нулю :)) — т.е. в период самого большого песца, а до него еще как до луны. точнее как до 666 по сипи

Petr S, согласен. Но думаю, что ничего страшного не будет и в этом варианте. Я просто за снижение ставки.

Petr S, в смысле как до луны? уже 12.5% осталось и там

КРЫС, рынок не умнее нас… он тоже ждет какое-то событие, но сам не знает какое.

КРЫС, или торги закроют, или опять как в 14 году готовятся покупать валютные облиги россии. Хотя это врятли, если считают что война в нефти будет долгой.

КРЫС, А как или где вы видите скупку валюты, пока вроде все ровно.

Алексей, объем, на самом деле офигенный, вы сравнивайте недельные данные с допустим апрельскими или августовскими объемами 2018г., или с осенью 2014г. И там, и там был колоссальный отток нерезидентов, как одной из важнейших составляющих этих объемов. Важен же не только объем торгов, но и список участников, направления их потоков. Тут сам ЦБ уже обмолвился, что дочки банков-нерезидентов метут вовсю. Еще с февраля. 

КРЫС, Ну так и нефть упала на 10 процентов,  «характер торгов» соответствующий. Вся неопределенность на нашем рынке определяется
падением нефти, сорри за банальность

КРЫС, нефть точно одна из самых первых, только не сегодня, а… всегда. Тут, видимо, пришло понимание (см. динамику риторики финблока правительства), что, блин, все хуже, чем предполагали.  

КРЫС, тут 2 варианта референдум на носу и народ тупо будет ПРОТИВ всего при таком курсе и ниже или договорятся с Саудитами им тоже ценник 25 не очень. Когда у народа отберут все крохи, что он будет делать, протестовать. Кисель ТВ уже не так сильно. Выход свалить все на вирус.

КРЫС, но люди же понимают, что вирус — это раздутое событие.

КРЫС, так долговой пузырь в разы больше пузыря на фонде. А его как сдувать? Девальвировать бакс/евро на 70%?

Алексей, и это тоже, просто тут мало пишут про какие-то важные реперные точки. А URALS с его-то дисконтом уже ниже 2000р. за баррель…

КРЫС, я немного дополню, раз уж тут обсуждение пошло.
На бирже мы видим далеко не все. Хотя, когда совсем уж не хотят светиться, покупают мегасайзы и в стаканах (даже карманные банки есть для этих целей у некоторых, чьи имена нельзя называть . Это про компании, а не про человеков ). По своему опыту могу сказать, что без отмашки/одобрения сами знаете кого (см. инфо про вчерашнюю встречу его, правительства и главы ЦБ) такие ходы на валютном рынке не делаются. Хотя отмахивать нужно было еще в прошлый вторник, а не раздавать страждущим дешево (это исключительно мое, ИМХО). Так вот судя по резвому старту торгов, заказ/заказы на валютные дески крупнейших операторов пришел еще до торгов и, вероятно, сегодня сказано выше 80 не брать. Дальше уже подключаются все источники удовлетворения этого спроса, в том числе и биржевая площадка под названием Московская биржа.

КРЫС, кстати, да) Прикольные сегодня картинки были.


Объем правда не велик. Возможно, эти шорты кроются прямо вот сегодня))) Но на т+2 надо бумагу занимать еще два дня: сегодня и завтра. Возможно, реально будет через выходные что-то.

Kapeks, что ей расти-то? ликвидности на рынке полно!

Сергей, а может вы немного переоцениваете сложность интриги происходящего)) Вряд ли вы об этом даже задумывались, но если помните август-октябрь 2011г., то может слышали про некий дефицит долларов в глобальной системе. Маленькая песочница у нас, но не стеснялись великие некогда имена своповать и даже тупо покупать здесь и выносить туда (а фондирование рублей под это было ой каким недешевым). Сейчас там проблема с дефицитом долларов на порядки выше и, какой бы обособленной наша система ни была, дошло, похоже, и до нас. Ради интереса погуглите сегодняшние новости про последние экстренные свопы ЦБ мира с ФРС (я про объемы). Был немного впечален, но это, возможно, еще цветочки.

stinky, 11 год ничем особенным не запомнился… Но помню, что весь год рынок очаровательно пилил в широкой пиле… надо было контр-тренд играть…

Сергей, ok — на разных шестках сидим, разное видим)

Сергей,  может надо было и контры лупить, кто знает. Но трендовухи в 11-м великолепно заработали )))

stinky, и это всё на фоне заявлений ФРС о предоставлении РЕПО на триллионы, а также о намерении выдать каждому американцу по 1000 долларов. Куда уходит кэш?

sigo, а вы уверены, что у тех, кому он нужен есть актив (USTrys, MBS) под это РЕПО? На те самые триллионы. У них ведь может быть нереальная куча всякого, простите, говна, разведенного в последнее десятиление.

stinky, я понимаю что у ФРС есть требования к залогам.
Но если этот кто-то настолько сильно влип, что ему приходится собирать бакс продавая активы по всем рынкам и занимая через свопы, то наверняка ФРС знает о ком идёт речь. Разве не в интересах ФРС спасти этого участника(ов)?

sigo, если интересует мое мнение, то нет спасать не надо, т.к. мандат ФРС подразумевает несколько другое. Проблема в том, что эта куча попавших представляют, на мой взгляд, системный риск. И часть из них спасать придется.

stinky, с прошлых выходных напряги с наличной зеленью начались, всё верно пишите, причина скорее всего банальна — расшивка всех долгов, залогов, деривативов и т. д. просто скорость выше в этот раз)

Сергей, так вы наверное разбогатели на этом росте бакса, вы же под рост делали что то.

Владимир Гончаров, +800тыр… но уже все скинул по 72-75… и сейчас жду отката… ловлю нефть ниже 30..

Алексей, аннигилируются)) Я серьезно.
По правилам они просто исчезают.

stinky, Карренси боард? Не раскроете тему?

КРЫС, Значит ставку повысят, без вариантов и будут повышать далее.
Ставка процентов до  10, и есть ваша неопределенность в выходные.

КРЫС, я бы в стиле Васи (про ОПЕК+) зажег: 

МЫ НЕ ПОВЫСИМ, МЫ СНИЗИМ!!! МЫ В ТРЕНДЕ ФРС!

Вот это была бы бомба на лентах)

КРЫС, Подождем конечно, Спасибо, очень интеренсно!

КРЫС, сорри, я сейчас снова убегу по рыночным делам)
Просто в кои-то веки по рынку и на чуть более интересном уровне.

КРЫС, забавная статейка была на zerohedge про это.
Нет времени и способностей проверить...
Но фондирование в долларах, находящееся под угрозой сворачивания, $12трлн., в евро около $5трлн., в йенах $1,3-1,5трлн. 

Кто кого фондирует еще тот вопрос. Но все происходящее эта версия неплохо объясняет. 

Вы писали что после выходных скажете что странного на рынке. Ждем вашего поста

Zhasulan, простите, я этого не писал) Писал типикстартер, обращайтесь к нему.

stinky, извините пожалуйста. Я к Крысу писал. С сотки

Чеснок, ну, сегодня об планку куда больший объем ушел…

pessimist, ну сегодня и цены по 81)