Блог компании Иволга Капитал | Обзор портфелей PRObonds. Двухлетние итоги в сравнении с популярными инвестиционными инструментами

По итогам очередного месяца взглянем на длинную историю наших портфелей. Портфель PRObonds #1, полностью состоящий из высокодоходных облигаций, с июля 2018 года по конец октября принес 34,8% на начальный капитал. И среди популярных инструментов на сегодня проигрывает золоту и американским акциям (посчитаны в рублях с учетом дивидендов).



Портфель PRObonds #2, состоящий в том числе из спекулятивных и хеджирующих позиций, ведется чуть меньшее время, с 7 октября 2018 года, и к 31 октября года нынешнего принес накопленным итогом 28,6%. Проиграв золоту, американским акциями и индексу ОФЗ. Впрочем, ОФЗ он обгонит с высокой вероятностью и очень скоро.


На двухлетнем горизонте оба портфеля компенсировали падение рубля, причем даже лучше, чем отечественные акции (индекс МосБиржи полной доходности, включающий дивиденды, проигрывает обоим портфелям).

В портфели включены реалистичные комиссионные издержки (мы их считаем как 0,1% от любой покупки или продажи). Портфели PRObonds – это не портфели пассивного инвестирования, они ведутся в соответствии с правилами стратегии, т.е. подразумевают именно управление капиталом. Все операции портфелей заранее публикуются в свободном доступе (предстоящие облигационные изменения публиковались неделю назад: https://smart-lab.ru/blog/654406.php)