Дефляция и золото

Дефляция (от лат. deflatio — сдувание) — это снижение индекса цен в экономике. В рыночных условиях возникновение дефляции свидетельствует о дефиците денег в обращении, низком уровне платежеспособного спроса, снижении потребительской и инвестиционной активности.

Дефляция и инфляция спутники всех кризисов.

В кризис с одной стороны цены растут, но платежеспособный спрос остается низким, что сдерживает рост потребительских цен.

Пример: 2009 — впервые за почти 20 лет  (с 1991 г.) потребительские цены в России начали снижаться. Ещё в начале августа  «Росстат» отрапортовал, что дорожать жизнь в России практически перестала и показатели инфляции вышли в ноль; а по последним данным к концу лета 2009 г цены и вовсе поползли вниз — в период с 25 по 31 августа стоимость потребительской корзины упала примерно на 0,1%


Возникновение дефляции свидетельствует о дефиците денег в обращении, низком уровне платежеспособного спроса, снижении потребительской и инвестиционной активности
 
 
В 2020 году — в России впервые снова зарегистрирована дефляция.

Впервые с начала 2020 года в России зафиксирована недельная дефляция, следует из данных Росстата. С 4 по 10 августа 2020 она составила 0,1%. Три предыдущие недели инфляция в стране была нулевой. До этого недельная дефляция в последний раз фиксировалась Росстатом в сентябре 2019 года.


Дефляция в 2020 г. есть и в других странах мира:

Американский минтруд сообщил, что индекс потребительских цен в марте 2020 упал на 0,4% на фоне падения цен на бензин и рекордного снижения загрузки отелей и авиаперевозчиков, что является максимумом с января 2015 года


Джеймс Рикардс в книге Новый аргумент в пользу золота» (The New Case for Gold), опубликованной в 2016 году, пишет:

«Центральные банки, такие как ФРС, не хотят допустить дефляцию... Они будут делать все возможное, чтобы создать инфляцию. Когда все меры уже израсходованы, они всегда могут использовать золото, чтобы создать инфляцию из воздуха, фиксируя курс золота в долларах на высоком уровне. Тогда все остальные цены будут быстро адаптироваться к новому более дорогому золоту. Причина заключается в том, что высокий курс золота в долларе на самом деле означает, что стоимость доллара снизилась относительно определенного количества золота. То есть теперь требуется больше долларов для купли одного и того же количества золота. Снижение стоимости доллара является определением инфляции. Правительство всегда может зафиксировать цену золота в долларах для достижения инфляции, если все другие средства не помогли...

Именно это и произошло в США в 1933 году, а в Великобритании в 1931 года, когда обе страны девальвировали свои валюты по отношению к золоту. В 1933 году американское правительство увеличило курс золота с 20,67 долларов за унцию до 35 долларов за унцию. То есть дело было не в том, что рынок увеличил курс золота; рынок тогда находился в тисках дефляции. Тогда именно правительство увеличило курс золота для того, чтобы вызвать инфляцию. Не то, чтобы правительство хотело увеличения цены на золото; прежде всего, оно хотело повышения цен на все другие товары. Оно хотело увеличить цены на хлопок, нефть, сталь, пшеницу и другие товары. Удешевляя доллар по отношению к золоту, правительство вызвало инфляцию с тем, чтобы покончить с дефляцией....
Когда вы беспокоитесь о дефляции, снизив при этом процентные ставки до нуля, и при этом напечатали триллионы долларов, в общем, сделали уже все возможное, — то единственным путем, оставшимся для достижения инфляции (чего хочет ФРС) является удешевление валюты. Поскольку ФРС себя загнало в угол, то я прогнозирую, что ФРС придется изменить свой курс и снова проводить денежно-кредитное смягчение в форме дополнительного количественного смягчения, удешевления валюты. Оба пути являются условиями роста курса золота в долларе»

Подробнее можно прочитать по ссылке:

«Золото в условиях инфляции и дефляции» – Джеймс Рикардс
zoloto-md.ru/info/analytics5679-zoloto-v-usloviyax-inflyaczii-i-deflyaczii-dzhejms-rikards

Использовались следующие статьи:
«В России впервые в 2020 году зафиксирована дефляция»

www.kommersant.ru/doc/4451085

«США предсказали дефляцию
Избыток денежной массы может стать губительным для экономики Штатов»

www.kp.ru/online/news/3831916/

03.09.2009 

«В России впервые началась дефляция. Это конец кризиса или краткая передышка»
aif.ru/money/business/v_rossii_vpervye_nachalas_deflyaciya_eto_konec_krizisa_ili_kratkaya_peredyshka