SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
dr-mart
На что может рассчитывать инвестор в диверсифицированный портфель etf?
- 18 ноября 2020, 01:06
- |
- Тимофей Мартынов
Вопрос тут поступил на Ютубе ко мне, как к эксперту, хотя я реально дилетант, который почти ниче не шарит. Чел прислал структуру и задаёт вопрос внизу:
Ок, давайте логически рассуждать...
50% в бондах…
Ставки на рекордном минимуме за всю историю а вы держите 50% в бондах? Ну считайте что вы уже уполовинили доходность своего портфеля как минимум...
10% в золоте. Почему именно 10%?
А чем идея?
Если золото вырастет на 10% то это добавит 1% доходности годовой? Это интересно?
Я когда держал золото, у меня весь депо им был перекрыт и я заработал 20%+ на депозит менее чем за год. Но у меня там была идея. Сейчас идея вроде как остаётся, но слишком толстый трейд уже...
40% в акциях. Окей, допустим индексы вырастут на 20% за год. Это даст вам всего +8%. В этом случае вы потеряете на бондах, потому что они просядут и золото скорее всего просядет, если экономика будет приходить в норму...
Если же рынок вырастет на спокойные 10%, то доходность вашего портфеля будет ниже чем доха евробондов какого-нить надёжного российского эмитента...
Кроме того, я не очень упаковке активов от FineEx с учетом довольно высоких их комиссионных, которые отнимут еще 1пп годовых.
Напоследок повторюсь, что я в этих пассивных инвестициях дилетант, а подобные вопросы лучше задавать гуру ETFов Сергею Силаньтеву.
Узнал, что такое ETF и составил инвест. портфель. Хотел узнать ваше мнение:
Акции — 40%
FXUS — 10%
FXIT — 10%
FXDE — 12%
FXCN — 4%
FXRL — 4%
Облигации — 50%
FXMM - 8,00%
FXTB — 12%
FXRB - 12,00%
FXRU - 18,00%
Золото — 10%
FXGD — 10%
1) Могу ли я расчитывать на ваш взгляд с таким портфелем на доходность от 10% годовых?
Ок, давайте логически рассуждать...
50% в бондах…
Ставки на рекордном минимуме за всю историю а вы держите 50% в бондах? Ну считайте что вы уже уполовинили доходность своего портфеля как минимум...
10% в золоте. Почему именно 10%?
А чем идея?
Если золото вырастет на 10% то это добавит 1% доходности годовой? Это интересно?
Я когда держал золото, у меня весь депо им был перекрыт и я заработал 20%+ на депозит менее чем за год. Но у меня там была идея. Сейчас идея вроде как остаётся, но слишком толстый трейд уже...
40% в акциях. Окей, допустим индексы вырастут на 20% за год. Это даст вам всего +8%. В этом случае вы потеряете на бондах, потому что они просядут и золото скорее всего просядет, если экономика будет приходить в норму...
Если же рынок вырастет на спокойные 10%, то доходность вашего портфеля будет ниже чем доха евробондов какого-нить надёжного российского эмитента...
Кроме того, я не очень упаковке активов от FineEx с учетом довольно высоких их комиссионных, которые отнимут еще 1пп годовых.
Напоследок повторюсь, что я в этих пассивных инвестициях дилетант, а подобные вопросы лучше задавать гуру ETFов Сергею Силаньтеву.
теги блога Тимофей Мартынов
- FAQ
- forex
- IMOEX
- IPO
- NYSE
- QE
- S&P500
- S&P500 фьючерс
- smart-lab
- smartlabonline
- tradingview
- акции
- антикризис
- банки
- бизнес
- брокеры
- вебинар
- видео
- вопрос
- встреча smart-lab
- ВТБ
- Газпром
- Греция
- дивиденды
- доллар рубль
- ЕЦБ
- золото
- инвестиции
- Индекс МБ
- Инфляция
- Китай
- книга
- Книги
- комментарий
- комментарий по рынку
- конференция смартлаба
- конференция трейдеров
- кризис
- криптовалюта
- Лукойл
- ЛЧИ
- Магнит
- Максим Орловский
- ММВБ
- мобильный пост
- мозговик
- Московская биржа
- недвижимость
- Нефть
- нищетрейдинг
- Новости
- обзор рынка
- облигации
- объявление
- опрос
- опционная конференция
- опционы
- отчетность
- отчеты МСФО
- Причины падения акций
- прогноз
- психология
- Путин
- работа над ошибками
- рассылка
- реакция рынка
- рецензия
- рецензия на книгу
- роснефть
- Россия
- рубль
- Русагро
- рынок
- санкции
- Сбербанк
- смартлаб
- смартлаб конкурс
- смартлаб премиум
- статистика
- стратегия
- страшилка
- сша
- технический анализ
- Тимофей Мартынов
- торговые роботы
- трейдинг
- Украина
- Уоррен Баффет
- уровень
- философия
- форекс
- ФРС
- фундаментальный анализ
- фьючерс mix
- фьючерс на индекс РТС
- фьючерс ртс
- экономика
- экономика США
- Яндекс
хотя я реально дилетант
верно, его бонды это фонды без купонов![]()
алабай такой алабай
Вот в этом ошибка.
Вы говорите «Вырастет на 20% за год», а человек прочитает «будет гарантированно расти на 20% в год каждый год в течение следующих 50 лет, без какой-либо волатильности». А когда обнаружит, что это не так — будет удивляться, почему Вы ему наврали.
Я бы прикинул бы так:
ожидаемая долгосрочная реальная доходность акций — 5%
долгосрочная реальная доходность облигаций — 2%
долгосрочная реальная доходность золота — 0%
5%*40%+2%*50%+0%*10%=3%
К этой цифре — прибавить ожидаемый размер инфляции.
И вычесть 1% — комиссии фондов финекса.
При чём, даже эта низкая оценка — может легко оказаться преувеличенной. Есть исследования, показывающие, что небезопасно рассчитывать на доходность портфеля 100% акций больше 3% — такой рассчёт может закончиться тем, что портфель истощится (то есть, закончатся деньги).
И оговориться, что на эту доходность рассчитывать нельзя. Доходность может быть какой угодно — как повезёт.
> К этой цифре — прибавить ожидаемый размер инфляции.
FXRB- 7%
FXRU — 24%
FXMM — 4%
FXTB — 19%
Это за последний год.
ETF на акции и золото, если будет рост, то вырастут примерно как индексы, то же будет и при падении (упадут), но облигационные ETF падение сгладят. Короче, как портфель ленивого инвестора вполне имеет место быть. Если еще прибавить и вычет по ИИС 13%, то будет не хуже чем у 95% трейдеров.
На мой взгляд, портфель достаточно хорошо сбалансирован по валютам, классам активов и весьма жизнеспособен на сроке от 3-лет. Конкретно сейчас покупать в портфель 40% акций я бы не стал.
Судя про долям в 4%, у товарища либо лямов 10-20+, либо он пока не совсем разобрался, и из тех, кто не будет докупаться в кризис :)
т.е. в кризис просядут -15% +-
FXRB в 2014 пополам сложился по-моему среднесрочно
Та еще диверсификация!
Citi Depositary Services
2. На кой FXTB и FXMM, если выгоднее депозит
3. На кой FXIT, если FXUS содержит уже акции этих компаний. Отраслевые фонды для чайников — это просто повышенный риск.
Также стоит обдумать необходимость одновременно держать FXIT и FXUS в портфеле. Финансовые консультанты (настоящие) не рекомендуют брать отраслевые ETF, только на широкий рынок.
Я тоже поставил на то, что Зенит отыграется в последней игре с Краснодаром и получил 425% за 1 час. Должен ли я эту прибыль сравнивать с доходностью долгосрочного портфеля из ETF? Конечно нет!
Все остальные, пространные рассуждения о будущих доходностях — билеберда.
такой портфель в равных долях веду с начала мая, ежемесячная ребалансировка, текущая доходность 15,73 %, среднегодовая 29,45 %.
izi-invest.ru/896
для эксперимента веду ещё такой (также с начала мая), 65/15/10/10, ежемесячная ребалансировка. текущая доходность 16,04, среднегодовая 31,3. более рисковый портфель с идеей, что наш индекс удвоится в ближайшие 3-5 лет.
собраны после мартовского падения, поэтому реальную доходность можно будет посчитать только после следующего большого обвала.
izi-invest.ru/1038