Мои итоги 2020-11: -11%

Выпил С2H5OH,
Сел на Ниву Россельмаш,
На ДТ, Дон500, Т 150,
Покормил перед этим поросят.
И пошёл зябь пахать, молотить ячмень,
Будет долгим долгим долгим твой рабочий день,
Но зато ты знаешь каждый винтик в тракторе внутри,
Получаешь за работу в месяц тыщи три,

MadQuant, ну, то есть Вы тоже считатете, что «пусть само расторговывается?». А как оно «само расторгуется» без маркет-мейкеров?

Допустим, я — хеджер. Прихожу во фьючерс русгидро или северстали. Что там вижу? Правильно. Ничего. Дырку от бублика. Бид-аски такого размера, словно их Церетели планировал.

MadQuant, моё мнение, что биржа должна использовать часть своей чистой прибыли (которая составляет 6 ярдов/квартал как мы помним), чтобы сначала взять за ручку маркетоса и поставить его в стакан хотя бы с бид-аском 50-100 шагов цены. А не так, что расстояние между заявками превышает месячный диапазон колебаний инструмента и стоит там по 1 лоту по всему стакану.

И потом взять за ручку клиентов. Дать им скидку за оборот. Рибейты за предоставление ликвидности. Бонусные условия для первых ласточек. Как-то криптобиржи (в том числе фьючерсно-опционные) успешно решают задачу привлечения ликвидности, дают интересные условия клиентам и создают такую ликвидность, что просто на зависть.

MadQuant, Брокер ItiCapital.
У меня старый тариф "Брокерская комиссия равна 1/4 от биржевой".
Если бы биржа подвинулась, то и брокерская часть уменьшилась.

Мне кажется справедливым уменьшать биржевую комиссию хотя бы на сумму платежей за технический доступ! =)

SergeyJu, это спор о курице и яйце. Если в стакане никого нет, туда никогда не придет активный спекулянт. Поэтому кто-то должен приложить некоторые усилия и довести инструмент до «самоподдерживающегося» состояния.

Яркий пример — фьючерсы и опционы US500. Наконец биржа угадала, сдела востребованный продукт, поставила туда маркетоса. И вдруг БУМ! "Расходимся, всем спасибо."

А. Г., а зачем держать заявки в стакане? Их же можно не успеть отменить при шухере. Эффективней мониторить интересующие уровни цен и в случае обнаружения чужой неадекватной заявки успеть её скушать.

Усилиями «мудрейшей» скрытая ликвидность в стаканах становится всё более скрытой. Как Вы знаете, уже на уровне ядра реализованы айсберг-заявки на ФОРТС. Вроде, сейчас идет разговор об алгозаявках с набором объёма по VWAP, и т.д.

А. Г., это спор о курице и яйце. Если в стакане никого нет, туда никогда не придет активный спекулянт. Поэтому кто-то должен приложить некоторые усилия и довести инструмент до «самоподдерживающегося» состояния. И это должна быть биржа. Это её работа. А не какого-то мифического хеджера или спекуля-альтруиста, которые должен в этих какашках копаться, тратить свой крайне ограниченный суточный лимит транзакций на поддержание котировок, бороться с комиссиями и прямым противодействием биржи.

По-моему очевидно, что рибейт за выставление лимитных заявок + символическая комиссия за заявку тейкера могут с любым неликвидом сотворить чудо. Причем рост активности торгов во фьючерсе автоматом сделает инструмент привлекательным для арбитражеров спот-фьюч, что рикошетом повысит обороты в споте.

ПС Расчетный фьючерс на биткойн номинированный в рублях было бы прикольно увидеть на ФОРТС. Где развитие? Где умение дать нужный иструмент в нужное время??? Можно несколько фьючерсов сделать номинированных в рублях и в долларах одновременно. Рынок разберется чем торговать.

ПС Расчетный фьючерс на биткойн номинированный в рублях было бы прикольно увидеть на ФОРТС.

А. Г., что касается брента и цл пример некорректный. Там маркетосы просто дублируют котировки с западных бирж. Ещё и риски там перекрывают свои. Красота. То есть сначала в этих инструментах у маркетоса были тепличные условия для работы, а потом в него пришли обычные спекулянты.

Собственно, тоже самое произойдет с любой акцией нашей. Если в неё придет маркетос уверенно и надолго, то этими фьючерсами станут спекулировать активно. Может быть, не в тот же день. Какое-то время безусловно потребуется, чтобы преодолеть инертность. Просто об этом надо говорить из каждого утюга: "В этом квартале в этом году мы плотно работаем над фьючерсом аэрофлота (условного). Заходите посмотреть-поторговать."

Но вопросов «как можно было слить» я не понимаю.

Sergey Pavlov, «Не сольёшь, не поймешь» © ch5oh

Недавно вывел себе девиз после очередного сеанса самокопания… =)

Александр Шадрин, Вы недавно радовались, что миллион «заработали».

http://investor.moex.com/trader2020?user=252628