SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. Zdrogov
Хороший инвестор - мертвый инвестор?
- 10 марта 2021, 19:08
- |
Самым успешным паевым инвестиционным фондом первого десятилетия этого века был CGM Focus Fund. За десять лет, охватывающих две рецессии, фонду удалось получить 18% годовой доход по сравнению с почти неизменной доходностью S&P 500. Это означает, что каждый доллар вначале превратился бы в более чем пять долларов в конце.
По иронии судьбы, согласно исследованию Morningstar, типичные инвесторы фонда тем временем теряли почти 11% ежегодно. Вы правильно прочитали — 18% прирост против 11% убытков.
Акционеры CGM Focus Fund не одиноки. Другие исследования показывают, что инвесторы в фонды акций в среднем уступают самому фонду (например, более чем на 6% в год в период с 1991 по 2010 год, согласно Davis Advisors). Причину нетрудно понять — люди особенно хорошо умеют покупать дорого и продавать дешево. Они легко подвергаются побуждению (от средств массовой информации, так называемых консультантов, друзей и соседей) к активной торговле, несмотря на взлеты и падения. Они, как правило, гонятся за производительностью, панически продают и принимают краткосрочное мышление, поощряемое ежедневными ценами. Они не осознали, что никто не может постоянно рассчитывать время на рынке, ставя себя в весьма невыгодное положение на и без того высококонкурентном рынке. Они, инвесторы, сами становятся злейшими врагами себе.
Возможно, злейший враг универсален и связан не только с инвестированием в паевые инвестиционные фонды. Согласно анализу счетов Fidelity в период с 2003 по 2013 год, самые эффективные счета брокера были получены от умерших инвесторов, а группа, занявшая второе место, состояла из тех, кто забыл свои счета в Fidelity.
Высказывание Баффета о перераспределении средств на фондовом рынке от активных к терпеливым теперь становится еще более актуально.
теги блога Александр Здрогов
- comon
- comon.ru
- S&P500 фьючерс
- Telegram
- Tesla
- Автоследование
- акции
- Аленка Capital
- Аленка Капитал
- анализ финансовой отчетности
- Анализ ценных бумаг
- АФК Система
- аэрофлот
- баланс
- Банк Санкт-Петербург
- банкротство
- Бартон Биггс
- Баффет
- Бенджамин Грэм
- Билл Акман
- Богатеем медленно
- ВТБ
- Газпром
- Греф
- Грэм
- гуру
- двадцать способов переиграть рынок
- Джон Кейнс
- диверсификация
- дивидендные ловушки
- дивиденды
- доходность
- жизнь
- инвестиции
- Инвестиционная сказка
- инвестиционная стратегия Баффета
- Инвестиционные стратегии
- Инвестиционные чек-листы
- Инвестцитата дня
- индикатор Баффета
- инфоцыгане
- итоги месяца
- книги об инвестировании
- когда продавать акции
- колебания рынка
- количественные финансы
- концентрация
- Костин
- куда инвестировать
- Лукойл
- Мангер
- Мартынов
- Маск
- Мозговик
- народный портфель
- Новатэк
- обучающий курс
- околорынок.псевдогуру.семинаршики
- Олейник
- отток капитала
- отчет о движении денежных средств
- оффтоп
- паника
- портфель
- принципы инвестирования
- про рынок
- прогнозы
- Распадская
- распределение активов
- рентабельность капитала
- рецензия на книгу
- Роснефть
- Россети
- Россети Ленэнерго
- Русал
- сбер
- Сбербанк
- Северсталь
- Сет Кларман
- Сечин
- Система
- смартлаб
- стартапы
- Стив Джобс
- стоимостное инвестирование
- суперинвесторы из деревни Грэма и Додда
- Татнефть
- Тесла
- торговые сигналы
- трейдинг
- Уоррен Баффет
- Уоррен Баффетт
- управление активами
- фундаментальный анализ
- хедж-фонд
- целевые цены
- центральный банк
- Чарли Мангер
- Шадрин
- эксперты
Вот такое не слышал, если это правда — то это большой ЛО-О-ОЛ)))
Это еще с прошлого года новость, от февраля 2020 куча статей
when conducting an internal performance review of customer performance from 2003 to 2013, Fidelity learned that those with the best returns were «either dead or inactive.»
theconservativeincomeinvestor.com/fidelitys-best-investors-are-dead/
А тишина — известно где
Старики, Баффет я по призванию.
Мне инвестором быть бы друзья.
Но от трейдеров нету признания,
И от брокеров нету житья.
А на кладбище все спокойненько,
От общественности вдалеке.
Все культурненько, все пристойненько,
Все натрейдились вдоволь уже. ©
)))
Давно известно.
Основной проблемой является то что большинство людей плохо способно на грамотную оценку своих действий в неопределённом процессе.
Если ты грамотно и вдумчиво подошёл к созданию портфеля, а он вдруг упал — несёт ли это какое-нибудь значение? Не факт, а если ты действительно вдумчиво всё сделал вначале, то скорее всего нет. Но ручки-то сразу тянутся начинать что-то менять.
Читал, что это байка — где опровергали это утверждение.