Блог им. YanVas24

Ситуация на фьючерсе индекса РТС (RIM21) Cumulative Delta

Delta – это разница между покупками и продажами. Если покупок больше – дельта положительная, если больше продаж – дельта отрицательная.

Cumulative Delta(далее CD) – это индикатор, который суммирует показания дельты за определенный период. Иными словами, это визуальное представление определенного потока ордеров с ленты.

Принято считать, что основная функция CD в разделении потока ордеров по агрессии, демонстрируя рыночные ордера, которые попадают в обе стороны от спроса и предложения, в зависимости от того, является ли это ордером на покупку или продажу.

Работая с индикатором CD, можно анализировать: рыночные настроения, активность покупателей и продавцов, поведение цены во взаимодействии с дельтой.

Выше я изложил описания индикатора CD из различных свободных источников.

Вчера на фьючерсе RIM21 начиная с 17:17 смотря на CD начался аномальный всплеск разницы покупок и продаж:

 Ситуация на фьючерсе индекса РТС (RIM21) Cumulative Delta
 Давайте посмотрим в более детальном масштабе:

 Ситуация на фьючерсе индекса РТС (RIM21) Cumulative Delta
Ситуация на фьючерсе индекса РТС (RIM21) Cumulative Delta 

И так, начиная с 17:17 наблюдаем достаточно серьезные изменения в разнице между покупками и продажами. Однако с данного момента цена опустилась ниже на 340 пунктов и только после того, как разница достигла значения 14 460 произошел локальный разворот на 790 пунктов.  

У меня и моих коллег по цеху возникло несколько версий на вопрос что здесь происходило:

1)     набор лонга, делая ставку на продолжение тренда;

2)     принудительные маржинколы от брокеров;

3)     крупный участник закрывал свой лонг лимиткой, поэтому ему наливали по рынку.

Тогда решил заглянуть в данные по открытому интересу:

 Ситуация на фьючерсе индекса РТС (RIM21) Cumulative Delta
Ситуация на фьючерсе индекса РТС (RIM21) Cumulative Delta
Получилась вот такая картина, вопрос остался открытым, каждый остался при своем мнении. Интересно услышать альтернативные мнения по поводу данной ситуации, у кого какие есть мысли?

★5
16 комментариев
Физиков маржинколили
avatar
Twilight_reg73, Можно более аргументированный комментарий? Не знаю как у других брокеров, но вот например Финам массово принудительно кроет только в районе 21:00. 
avatar
Yan_Vas, Это если уровень достаточности средств опустился ниже норматива после вечернего клиринга. Так же кроют с 12:30-13:30  и с 16:30 до 17:30 большинство брокеров
avatar
Yan_Vas, может быть сбой в индикаторе при расчете CD? Вы проверяли расчет дельты на другой платформе? И вы какой софт используете?
Soldo, У других коллег так же, я использую Tiger Trade
avatar
Twilight_reg73, если бы это происходило после 19:00 возможно, но согласно отчетам биржи физики вчера опять зашортили рост РИ (т. е. действовали до 19:00)
avatar
в интервале в 17:10 — 17:20 по опыту могу сказать — маржинколят чаще всего (регламент с 16:30 до 17:30). Возможно, брокера выставляли лимитки на продажу в стаканный спред и им наливали рыночными ордерами.
При этом не было ускорения роста на маржинколлах и ОИ особо не изменился, поэтому «финала», вероятно, еще не было
avatar
WaveCatcher, О спасибо, а то вот у меня нет опыта с маржин колами 
avatar
WaveCatcher, поправка: брокера, наоборот, в таком случае должны были откупать — поэтому вышеизложенный сценарий — не подходит, либо они рыночными покупками об лимитки закрывались. Далее в этой логике можно теорию заговора рассмотреть и представить, что хитрые брокеры налили клиентов об свои же биды, мастерски зашортив объем на хаях и не вызвав локального обвала))
avatar
Впринципе, думаю можно начинать печатать в типографии твои посты под обложку) ✌
avatar
Al Al, 
avatar
Не берусь утверждать, но по моим наблюдениям юрики набирали лонги лесенкой не разгоняя цену вверх, т.к. после каждого обьема цена уходила вверх.
avatar
А может просто покупка акций идет, растет индекс, растет и фьюч, не?
𝓜𝓮𝓻𝓲𝓵𝓲𝓷, Ну интересно же процессы 
avatar

Только не просто покупки/продажи, а рыночные покупки/продажи.

Думаю, что тут было много рыночных покупок из-за стопов(стоп шортиста — рыночная покупка) + крупняк иногда может двигать цену рыночными ордерами. 

Крупняк на верхушке чутка разгрузился, как только цена подошла к его средней он снова защищает свою среднюю цену, соответственно цена двинула вверх

теги блога Yan_Vas

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн