Прощай доллар и возглавляемая им денежная система.

Начало конца нынешней денежной системы началось ровно 50 лет назад. В ближайшие несколько лет мир переживет конец очередного неудачного эксперимента по созданию неограниченного долга и фальшивых бумажных денег.

Экономическая история говорит нам, что нам нужно сосредоточиться на двух областях, чтобы понять, куда движется экономика – ИНФЛЯЦИЯ И ВАЛЮТА.

Эти две области сейчас указывают на то, что мир ждет серьезное потрясение. Очень немногие инвесторы ожидают, что инфляция станет реальной проблемой, но вместо этого верят, что процентные ставки будут снижены. И никто не ожидает, что доллар или любая другая крупная валюта рухнут.

Но в последние два года рост денежной массы был экспоненциальным: например, М1 в США рос годовыми темпами в 126%!  

Фон Мизес определял инфляцию как увеличение денежной массы. С 1971 года в мире наблюдался взрывной рост кредитно-денежной массы, а сейчас мы наблюдаем гиперинфляционный рост.

Гиперинфляция-это валютное явление. Только с 2000 года большинство валют потеряли 80-85% своей стоимости. А с 1971 года все они потеряли 96-99%. Гонка ко дну и гиперинфляции продолжается.

Как я объясню в этой статье, история говорит нам, что взрыв кредитования и денежной массы приведет к быстрому росту инфляции и процентных ставок и еще более быстрому падению доллара США.

Когда дело доходит до монетарных событий, инфляция и валюта полностью взаимозависимы.

Обычно экономика будет здоровой, когда валюта здорова. И валюта здорова, когда экономика здорова.

Звучит довольно просто, не так ли? Но тогда почему в истории не сохранилось ни одной валюты? И почему рухнула всякая экономика, когда рухнула валюта?

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ И МОНЕТАРНЫЙ ХАОС-ЭТО СКОРЕЕ ПРАВИЛО, ЧЕМ ИСКЛЮЧЕНИЕ

Для любого, кто досконально изучал экономическую историю, денежный хаос никогда не был неожиданностью.

До тех пор, пока существовали какие-либо деньги или денежная система, хаос всегда следовал через регулярные промежутки времени.

Без хаоса не может быть порядка. Это неизбежное следствие экономических циклов. Но когда правительства и центральные банки вмешиваются в естественные циклы приливов и отливов, мир, скорее всего, будет иметь беспорядок даже в хорошие времена и хаос в плохие времена. Таким образом, государственное вмешательство и манипуляции искажают естественные циклы.

Таким образом, “Выполнение Божьей работы”, как заявил Бланкфейн, бывший председатель Goldman Sachs в 2009 году, скорее всего, приведет к постоянному беспорядку и хаосу.

Циклы, будь то экономические или климатические, обычно саморегулируются. “Выполнение божьей работы”, будь то попытка понизить температуру земли или создание фальшивых денег, скорее создаст хаос, чем порядок.

В Древней Греции Хаос первоначально мыслился как бездна или пустота, существовавшая до появления вещей.

В экономической истории хаос-обычное явление. Поскольку ни одна валюта не сохранилась в истории, из этого следует, что исчезновение денег в стране всегда связано с хаосом.

50 ЛЕТ С ТЕХ ПОР, КАК НАЧАЛСЯ ПОСЛЕДНИЙ ДЕНЕЖНЫЙ ХАОС

15 августа 2021 года исполняется ровно 50 лет с начала конца нынешней денежной системы.

Ричард Никсон был несчастным исполнителем неизбежного падения доллара и краха американской и, скорее всего, мировой экономики. 

Расточительные траты и денежная дисциплина-худшие из врагов. Для политика простая мысль о бережливости никогда не придет в голову.

Чтобы угодить народу и избежать либо революции, либо риска не быть переизбранным, лидер всегда выберет легкий выход-создание долгов и печатание денег.

Таким образом, Никсон ни в коей мере не был уникален в переходе от обеспеченной золотом валюты к печатанию любых фальшивых денег, необходимых для продолжения иллюзии процветания. Как говорит история, это событие происходило на протяжении всей истории с удивительной частотой.

НЕФТЕДОЛЛАР ЗАДЕРЖАЛ ПОЛНЫЙ КРАХ ДОЛЛАРА

Риск обрушения доллара без золотого обеспечения был велик, но Хитрый Дик (Никсон) вместе со своим госсекретарем Генри Киссинджером придумали хитрое, хотя и временное, решение этой проблемы.

Они предложили Саудовской Аравии военную защиту, а саудовцы согласились продавать всю нефть в долларах по всему миру. США также продадут/передадут Саудовской Аравии большое количество военной техники.

Так что это было началом нефтедоллара, который временно защитил американскую долларовую валюту от падения до нуля.

Но обещание Никсона американскому народу 50 лет назад, 15 августа 1971 года, что “Ваш доллар будет стоить столько же завтра”, по меньшей мере, не совсем оправдалось.

Да, один доллар-это все равно один доллар. Но с точки зрения покупательной способности сегодня он стоит всего 2 цента по сравнению с 1971 годом. Таким образом, за полвека доллар потерял 98% своей стоимости по сравнению с реальными деньгами, то есть ЗОЛОТОМ.

Но настоящий обвал доллара еще не начался, несмотря на 98-процентное падение с 1971 года.

ДЕНЕЖНАЯ МАССА США РАСТЕТ В ГЕОМЕТРИЧЕСКОЙ ПРОГРЕССИИ

После Великого финансового кризиса 2006-9 годов наблюдается экспоненциальный рост денежной массы в США.

Глядя на денежную массу США М1, график ниже показывает, как она выросла с 220 миллиардов долларов в августе 1971 года до 19,3 триллиона долларов сегодня.

С 1971 по 2011 год рост казался скромным при совокупном годовом росте (CAGR) в 6%. Если покупательная способность доллара снизится на ту же величину, это приведет к удвоению цен каждые 12 лет. Или, другими словами, стоимость валюты в среднем будет падать на 50% каждые 12 лет.

Затем с 2011 года, когда денежная масса начала расти всерьез, М1 рос на 24% ежегодно. Это означает, что теоретически цены должны удваиваться каждые 3 года.

Наконец, с августа 2019 года по август 2021 года М1 рос на 126% в год. Если это перевести на покупательную способность доллара, то цены будут удваиваться каждые 7 месяцев.

ИНФЛЯЦИЯ АКТИВОВ ПРЕВРАТИТСЯ В ИНФЛЯЦИЮ ПОТРЕБИТЕЛЬСКИХ ЦЕН

Фон Мизес определял инфляцию как рост денежной массы, а не цен. Западный мир до сих пор испытывал очень небольшую инфляцию потребительских цен. Вместо этого кредитная экспансия привела к экспоненциальной инфляции цен на активы.

Инфляция активов в Великобритании в конце 1960-х-начале 1970-х годов привела к инфляции цен с крахом британского фондового рынка и фунта.

Еще одним замечательным шагом в 1970-е годы, было то, что золото добралось от 35 долларов в 1972 году до 850 долларов в 1980 году. На мой взгляд, этот экспоненциальный шаг будет незначительным по сравнению с тем, что мы испытаем в ближайшие несколько лет.

Как видно из приведенной ниже диаграммы, инфляция в Великобритании в 1970-х годах была дикой. Это было идеальное сочетание обвала валюты и роста цен. В 70-е годы средняя инфляция составляла около 15% в течение 6-7 лет. Ставки по ипотечным кредитам поднялись до уровня, который сегодня обанкротил бы всех заемщиков. Она была 21%!

Как показывает график, годовая инфляция составила 1% за 171 год и с тех пор составила в среднем 5,5% – рост в 5 раз! Мы должны поблагодарить за это Никсона!

РОСТ ЦЕН НА ЗОЛОТО ТОЛЬКО НАЧАЛСЯ

Цена на золото в настоящее время не отражает масштабного роста долга и печатания денег, которые пережил мир, особенно с 2006 года.

График ниже рассказывает эту историю. Золото на уровне 1800 долларов по отношению к денежной массе США сегодня так же дешево, как и в 1971 году на уровне 35 долларов и в 2000 году на уровне 300 долларов.

Искусные, но лживые манипуляции, посредством выпуска непокрытого бумажного золота, БМР и банками слитков до сих пор удерживали золото значительно ниже его внутренней стоимости, измеряемой в долларах.

Краткосрочная взаимосвязь между денежной массой и инфляцией не является прямой, но долгосрочное влияние на инфляцию неизбежно.

Так что тот факт, что денежная масса растет гораздо быстрее, чем падение доллара, — это лишь временное отключение.

Поскольку денежная масса продолжает расти экспоненциально, что приводит к хаосу в США, а также в мировой экономике, мы скоро увидим, как доллар достигнет бездны, как греки определили хаос.

Доллар пересидел свою полезность в качестве надежных денег и скоро окажется на кладбище, где закончилась всякая валюта в истории.

Было бы очень смело со стороны любого сомневаться или отрицать гибель доллара.

Произойдет обвал доллара в бездну. Поверь мне на слово. Любой, кто ставит против тысячелетней истории, будет дураком.

Да, я знаю, что мир полон дураков, которые верят, что сегодня все по-другому. Но этого никогда не бывает. История имеет 100-процентный рекорд успеха, когда дело доходит до полного уничтожения всех когда-либо существовавших валют. Я, разумеется, исключаю вечные деньги в виде золота или серебра.

КРЭК-АП-БУМ

То, что мы сейчас наблюдаем, фон Мизес назвал 

КРЭК-АП-БУМ

.

Фон Мизес определил трескучий бум как:

• Крах кредитно-денежной системы из-за постоянной кредитной экспансии, приводящей к неустойчивому и быстрому росту цен или инфляции.
• Следствием этого будет “окончательная и полная катастрофа валютной системы".

Поэтому я осмеливаюсь ставить против совершенного исторического рекорда в отношении обвала валюты и неминуемой гибели доллара.

Вопрос только в том, сколько времени пройдет, прежде чем доллар потеряет еще 98%. Потребовалось 50 лет, чтобы потерять первые 98%, но потеря еще 98% или более отсюда, вероятно, пойдет гораздо быстрее.

Это может занять 5 лет или, может быть, 10, но я боюсь, что это может быть очень быстро. История также говорит нам, что как только гиперинфляция берет верх, она развивается очень быстро. Все это может закончиться через 2-3 года.

Но хотя обвал валюты может быть очень быстрым, эффект на экономику и финансовую систему может длиться годами или даже десятилетиями, когда, как в данном случае, мы имеем дело с глобальным взрывом долга.

ЗОЛОТО – СЕРЕБРО И СОХРАНЕНИЕ БОГАТСТВА

В грядущем крахе денежной системы сохранение богатства будет иметь решающее значение. Физическое золото и серебро доказали свою историческую ценность как высшая форма сохранения богатства.

Измеренные в рушащихся бумажных деньгах, золото и серебро достигнут немыслимых уровней.

В ближайшие 5-10 лет драгоценные металлы значительно превзойдут все классы активов в реальном выражении.