Решил и я шортануть S&P, в надежде поймать коррекцию и срубить немного лёгких денег, но сделал я это очень странно как мне кажется, не совсем типично
Я зарегался в Trade Republic — немецкий брокер для бедных, аналог робингудов. Шортов у них нет, нужно получить аналог «статута квала» для маржинальной торговли. Но есть такой инструмент странный, как Knock-Out сертификаты.
Суть инструмента проста. Есть страйк. Выше страйка — шортовый сертификат обнуляется. Если инструмент идет вниз, то я получаю разницу между страйком и ценой. Ну и наоборот с лонгом. По сути аналог лотереи. Покупаешь билет и ждешь. Либо пан, либо пропал. Похож на опцион, но плюс в том, что цена не будет съедаться временем. С другой строны, если инструмент дойдет до страйка, то сертификат просто сгорит.
Купил я шортовых сертификатов на 1000евро со страйком 4550 на пробу, на момент покупки это было примерно 50е плечо. Сертификаты выпущены банком HSBC. Есть также Citi, Societe Generale.
Рисков полно, начиная с самого крайне сомнительного брокера, непонятно кем регулируемых инструментов, ну и бычьем тренде на рынке США. Это скорее разведка, понять как всё устроено и каких подвохов на практике можно ожидать.
Теперь вопрос. Кто-нибудь вообще торговал подобным? Что это за зверь такой. Я честно сказать никогда не сталкивался ни с чем кроме опционов и фьючей. Интересно, зачем банк выпускает подобные вещи и как управляет возможными убытками по ним, чем хеджирует и т.д.? Возможно выстроить подобную конструкцию опционами?
У HSBC целая страница есть, для подобных сертификатов. По куче инструментов.
www.hsbc-zertifikate.de/home?preselectDisclaimerCountry=true
Тут суть в том, что чем ближе к страйку сертификат, тем большее «плечо» ( как бы плечо) ты получаешь. Т.е. шорт индекса через сертификат 4480 страйка, при цене индекса 4470, будет стоить всего 0.1евро. при этом если индекс упадет на 1%, т.е. 44.7 пункта, покупатель получит 0.55 евро, т.е. в данном случае плечо составит вообще около 550)) Но это в теории, в реальности там из-за спрэда оно изменится. Вот 4480 страйк, сегодня 3400% за день показал. Это все примеры для лудоманов, я лишь показал как работают плечи в этом инструменте. Если брать дальние страйки, то плечи можно вменяемые получить. У немцев просто так маржинальную торговлю с большими плечами не получить, везде нужно квалификацию доказывать, а сделать это довольно тяжело для меня.
С регуляцией у этой канторы всего нормально.Хотя бы потому что есть регистрация в конкретной стране.
Сам не торговал этим инструментом.