Всем привет.
Решил поделиться своим методом отбора акций.
Конструктивная критика и дополнения приветствуются.
При отборе акций, как это всем уже набило оскомину, руководствуюсь правилом №1. Это должны быть дивидендные акции, так как в них проще сидеть в просадку и не так страшно усреднять (да-да, в пределах нормы выделенных средств на 1 акцию, куда без этого).
И правилом №2. Аналитики хоть и ошибаются, но в большинстве своем наверное не так сильно как могу ошибиться я.
Так как нормального сборника данных по росс. акциям мне найти не удалось, и див политика у наших еще не такая культурная как в Америке, 100% акций состоят из акций на СПБ. Как плюс, портфель получается полностью в валюте. И хоть мы все ждем, когда доллару наступит хана, многие наверное понимают, что рублю при этом будет еще хуже.
Итак,
Шаг 1. Отбираются акции, которые регулярно платят дивиденды больше 5 лет
Шаг 2. Из них отбираются те, что доступны в ВТБ
Шаг 3. По каждой акции собираются данные по прогнозной цене с FinViz и TipRanks и выводится средняя прогнозная цена (хотя они обычно не так сильно то и отличаются)
Шаг 4. Отбираются акции с потенциалом по данным из пт 3 от 10%
Шаг 5. Див доходность должна быть выше 2% (хотя сейчас все припало, можно при желании собрать портфель от 4%)
Шаг 6. Форвардная PE должна быть хуже не больше чем на 1 единицу текущего PE. В идеале ниже чем текущий PE.
Шаг 7. ROA должна быть положительная, иначе страшно
Шаг 8. Долговая нагрузка DebtEq с поправкой на коэффициент из шага 3 должна быть меньше 2 (сейчас кризис, иногда кажется не надо ли уменьшить потолок долга)
Шаг 9. Коэффициент ликвидности CurrentRatio с поправкой на ROA должен быть выше 1
Шаг 10. Объем выплат дивидендов должна быть не больше 150%. Раньше было 70-80. Но сейчас актуальные цифры были с кризисного года в отчетах, поэтому немного поправил
Сопровождение позиции.
Позиция усредняется каждые 5% пока не достигнет предельной величины портфеля.
Позиция закрывается, когда прибыль по ней выше 10% и она вылетела из списка на приобретение.
Либо она вылетела из списка на приобретения, если отключить шаг 4 отбора (то есть не проходит по показателям доп фильтров)
Само собой, я был бы не я, если бы все это приходилось делать вручную. Хорошо что существует питон, на котором я до этого никогда не программировал.
Результатами хвастаться не буду, все равно на растущем рынке это дело неблагодарное.
Судя по росту количества акций в выборке, ситуация с рынком сильно хуже, чем рисует индекс S&P500. Так что видимо ждем, когда схлопнуться пузыри и снова пойдет рост широким фронтом.
Топ акций на текущий момент из данной методики
MED — Medifast, Inc.
NUS - Nu Skin Enterprises, Inc.
MGA - Magna International Inc.
MGRC - McGrath RentCorp
EMN - Eastman Chemical Company
QCOM - QUALCOMM Incorporated
LYB - LyondellBasell Industries N.V.
LCII - LCI Industries
COP - ConocoPhillips
SJI - South Jersey Industries, Inc.
P.S. Повторюсь, критика приветствуется, желательно аргументированная
2) Есть ли плюсы сравнительно с покупкой индекса (выше доходность, или меньше просадка и т. п.)?
Когда со своим портфелем пройду через просадку, тогда и поговорим.
Если верить армагеддонщикам, ждать осталось не долго.
Рисовать портфель в истории нет смысла, так как не учитывают ДД + ребалансировку портфеля. Тот же MED закупался внизу, и скидывался наверху. Сейчас он опять упал. Опять подбираю. Как это все учесть?
Индекс всё минувшее десятилетие рос именно на дорогих, без/низко-дивовых стремительно растущих (FAANGM и аналоги) лидерах постиндустриальной экономики. Которые и сейчас предпочитают росту дивов мегабайбеки(примеры Эппл, Майкрософт).
Вывод: с такими критериями широкому индексу вы будете регулярно проигрывать. Причем не факт, что с меньшими просадками.
На СПБ дивтактика вообще малоинтересна. При ЛЮБЫХ ставках феда. А вот на русфонде дивтактика куда более целесообразна.
А если все же «торговать», а не только инвестировать?
Индекс не угадаешь когда продать.
С покупкой проще, можно когда есть деньги покупать и будешь прав.
А вот с акциями все же можно как-то переходить из одной в другую.
Возможно лет через 5 «поменяю» свое мнение. Пока действительно проигрываю индексу, но пока и настоящего кризиса по индексу не было, а просадку 2020 года я как раз пропустил «формируя» свой подход
А пока ознакомьтесь с наглядным статанализом этой темы как раз на примере сиплого:
youtu.be/15sifykvD_I
youtu.be/zJDtL-vfWfY
Ещё доходнее первого финексовский более сфокусированный fxit, а вторым берите vtbx или sbmx. Идея первого как локомотив стремительно растущей цифровой экономики, идея нашего как мирового лидера в недооценке, да ещё и при высокой курсовой доходности.
А для трейдинга выделите лишь небольшую часть. Постепенно сами наберете более длинную стату и увидите насколько он вам не помог бы.
Поэтому сфокусированные индексы я точно пас. Широкие может быть. Но тоже думается, а не самообман ли это, больно сильно всевозможные ETF везде пиарят. То ли правда «золото», то ли очередной «пук» получится.
А с учетом комиссий не факт ведь, что следование за индексом будет таким же красивым, как на истории выглядит
Несмотря на комиссии. А остальные етф у финекса брать и не следует 😉
Всё это уже тысячу раз рабиралось погружёнными инвесторами.
Инвестировать надо лишь в то, что является развивающимся, суть ОПЕРЕЖАЮЩЕ растущим на длинном горизонте. Американская традиц. промышленность таковой не является уже очень давно.
В отличии от их же глобальных IT и высокотехов. И это тоже давно более чем очевидно.
Капитал на рынках ограничен. Увидит перспективы в соседней области, начнет освобождать капитал от «менее перспективных» или перекупленных как вариант. Чтоб купить что-то не нужное, надо будет продать что-то ненужное.
Раз уж такой звонкий ник себе выбрали.
Хотя Баффет и тихо ржёт над слушателями его советов. Которые он сам полностью опровергает, когда речь заходит не о хомячках, а о РЕАЛЬНОМ инвестировании. Он даже над обычной диверсификацией язвительно потешается. В ютубе вы даже перевод его выступления на сей счет сможете отыскать.
1. Да, мой личный портфель обыгрывает индекс (разумеется полной доходности). Это даже учитывая, что с рынка я 5 лет живу, т.е. часть дохода вынужден изымать, в отличии от графика индексов.
2. На самом деле, лично я ничуть не против индексов для полностью пассивной публики. Ведь именно поэтому я выше как раз и советовал конкретно sbmx+fxit.
Я был против лишь спая. Ибо он куда более балластный, что очевидно таким как я, а не непогружённым новичкам. И даже описал одну из основных причин. Остальное просто лень. Ибо это слишком объемно постранично пояснять неофитам. Тем более большинство даже читать вдумчиво не осиливают. А там целые цепочки выводов и специфика определений.
К слову, я — обладатель магистерской (экономической) степени ВШЭ. Это не особо помогает в рассчете потоков и перспектив отдельных компаний, но очень полезно с т.зр. макроэкономических срезов и анализа временнЫх моментов и отраслей целиком.
Впрочем, я уже углубился. А это тут лишнее. Рекомендации я дал. А рассматривать их или выдумывать себе причины почему это делать не следует — каждый обыватель пусть сам решает.
Я и так уже перетрудился с текстом в давно ушедшем с главной в комментариях. А ради всего одного генерить тексты мало интереса, уж извините за прямоту.
Altria
AT&T
BAT
Lumen
Oneok
Williams
Devon
Затесалась Energy Transfer Equity, L.P., ибо не вкурил сразу, что налог на дивы у нее конский. Жду когда подрастет на пару долларов, чтобы сбросить.
Но в итоге у меня по ним плюс. Вовремя продал видимо
С остальными сижу, курю в БКС на внебиржевом счёте. Весь такой обособленный...
Спасибо кому сказать за такую поганку — знаю, а толку?