Π‘Π»ΠΎΠ³ ΠΈΠΌ. TAUREN

πŸ›’οΈ Π ΠΎΡΠ½Π΅Ρ„Ρ‚ΡŒ (ROSN) - нСбольшой ΠΎΠ±Π·ΠΎΡ€ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ ΠΈ ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΊΠ° пСрспСктив

    • 14 октября 2021, 06:52
    • |
    • TAUREN
      ΠŸΠΎΠΏΡƒΠ»ΡΡ€Π½Ρ‹ΠΉ Π°Π²Ρ‚ΠΎΡ€
  • Π•Ρ‰Π΅

 ▫️ ΠšΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»ΠΈΠ·Π°Ρ†ΠΈΡ: 6,1 Ρ‚Ρ€Π»Π½
▫️ Π’Ρ‹Ρ€ΡƒΡ‡ΠΊΠ° TTM: 6,9 Ρ‚Ρ€Π»Π½
▫️ ΠŸΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ TTM: 0,7 Ρ‚Ρ€Π»Π½
▫️ P/E fwd 2021:6
▫️ P/B: 1,3
▫️ Π”ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄Ρ‹ ΠΏΡ€ΠΎΠ³Π½. 2021:8%

πŸ‘‰ Компания занимаСтся Ρ€Π°Π·Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚ΠΊΠΎΠΉ мСстороТдСний ΠΈ Π΄ΠΎΠ±Ρ‹Ρ‡Π΅ΠΉ Π½Π΅Ρ„Ρ‚ΠΈ, Π° Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ Π΅Ρ‘ ΠΏΠ΅Ρ€Π΅Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚ΠΊΠΎΠΉ. Π”ΠΎΠ±Ρ‹Ρ‡Π° Π³Π°Π·Π° составляСт Π½Π΅Π·Π½Π°Ρ‡ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΡƒΡŽ Ρ‡Π°ΡΡ‚ΡŒ Π²Ρ‹Ρ€ΡƒΡ‡ΠΊΠΈ ΠΈ ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΠΈ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ.

πŸ‘‰ ДивидСндная ΠΏΠΎΠ»ΠΈΡ‚ΠΈΠΊΠ° устанавливаСт Ρ†Π΅Π»Π΅Π²ΠΎΠΉ Ρ€Π°Π·ΠΌΠ΅Ρ€ Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄Π½Ρ‹Ρ… Π²Ρ‹ΠΏΠ»Π°Ρ‚ 50% ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΠΈ ΠΏΠΎ МБЀО.

πŸ‘‰ По Π΄Π°Π½Π½Ρ‹ΠΌ Π·Π° 2ΠΊΠ²2021, 50% Π½Π΅Ρ„Ρ‚ΠΈ ΠΈΠ΄Π΅Ρ‚ Π½Π° экспорт Π² Азию ΠΈ Π•Π²Ρ€ΠΎΠΏΡƒ, Π° 45% Π½Π΅Ρ„Ρ‚ΠΈ пСрСрабатываСтся Π² Π Π€.

βœ… Π—Π° 1П2021 компания Π·Π°Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚Π°Π»Π° 382 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ чистой ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΠΈ, Π° Π²ΠΎ 2ΠΊΠ²2021 233 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ (ΠΈΠ·-Π·Π° роста Ρ†Π΅Π½ Π½Π° Π½Π΅Ρ„Ρ‚ΡŒ).

На Ρ„ΠΎΠ½Π΅ продолТСния роста Ρ†Π΅Π½ Π½Π° Π½Π΅Ρ„Ρ‚ΡŒ ΠΈ увСличСния объСмов Π΄ΠΎΠ±Ρ‹Ρ‡ΠΈ Π·Π° 9мСс2021 Π΄ΠΎ ΡƒΡ€ΠΎΠ²Π½Π΅ΠΉ 2020 Π³ΠΎΠ΄Π°, финансовыС Ρ€Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚Ρ‹ ΠΏΠΎ ΠΈΡ‚ΠΎΠ³Π°ΠΌ 2021 Π³ΠΎΠ΄Π° ΠΎΠΆΠΈΠ΄Π°ΡŽΡ‚ΡΡ ΡΠΈΠ»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΌΠΈ.

ΠŸΡ€ΠΈ срСдних Ρ†Π΅Π½Π°Ρ… Π½Π° Π½Π΅Ρ„Ρ‚ΡŒ Π²ΠΎ 2П2021 Π½Π° 10% Π²Ρ‹ΡˆΠ΅, Ρ‡Π΅ΠΌ Π² 1П2021 компания ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ ΡƒΠ²Π΅Π»ΠΈΡ‡ΠΈΡ‚ΡŒ ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ Π½Π° 100 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ Ρ€ΡƒΠ±Π»Π΅ΠΉ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΏΡ€Π΅Π΄ΠΏΠΎΠ»Π°Π³Π°Π΅Ρ‚ ΠΏΠΎΡ‚Π΅Π½Ρ†ΠΈΠ°Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΉ рост ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΠΈ ΠΏΠΎ ΠΈΡ‚ΠΎΠ³Π°ΠΌ 2021 Π³ΠΎΠ΄Π° Π΄ΠΎ 900-1000 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ Ρ€ΡƒΠ±Π»Π΅ΠΉ, Ссли ΡƒΡ‡Π΅ΡΡ‚ΡŒ рост Π΄ΠΎΠ±Ρ‹Ρ‡ΠΈ.

βœ… Π Π°Π·Π²ΠΈΡ‚ΠΈΠ΅ ΠΏΡ€ΠΎΠ΅ΠΊΡ‚Π° Восток Ойл ΠΏΡ€Π΅Π΄ΠΏΠΎΠ»Π°Π³Π°Π΅Ρ‚ Π΄ΠΎΠ±Ρ‹Ρ‡Ρƒ Π² ΡΠ»Π΅Π΄ΡƒΡŽΡ‰ΠΈΡ… ΠΌΠ°ΡΡˆΡ‚Π°Π±Π°Ρ…:
Π² 2024 Π³. – Π΄ΠΎ 30 ΠΌΠ»Π½ Ρ‚
Π² 2027 Π³. – Π΄ΠΎ 50 ΠΌΠ»Π½ Ρ‚
Π² 2030 Π³. – Π΄ΠΎ 100 ΠΌΠ»Π½ Ρ‚

Если Π² 2020 Π³ΠΎΠ΄Ρƒ компания Π΄ΠΎΠ±Ρ‹Π»Π° 205 ΠΌΠ»Π½ Ρ‚ΠΎΠ½Π½ Π½Π΅Ρ„Ρ‚ΠΈ, Ρ‚ΠΎ послС Ρ€Π΅Π°Π»ΠΈΠ·Π°Ρ†ΠΈΠΈ ΠΏΡ€ΠΎΠ΅ΠΊΡ‚Π° ΠΊ 2030 Π³ΠΎΠ΄Ρƒ Π΄ΠΎΠ±Ρ‹Ρ‡Π° составит 300+ ΠΌΠ»Π½ Ρ‚ΠΎΠ½Π½. РСсурсная Π±Π°Π·Π° ΠΏΡ€ΠΎΠ΅ΠΊΡ‚Π°: 6 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ Ρ‚ ΠΆΠΈΠ΄ΠΊΠΈΡ… Π£Π’ (30 Π³ΠΎΠ΄ΠΎΠ²Ρ‹Ρ… Π΄ΠΎΠ±Ρ‹Ρ‡ РоснСфти) 2 Ρ‚Ρ€Π»Π½ ΠΊΡƒΠ±. ΠΌ Π³Π°Π·Π° (5 Π³ΠΎΠ΄ΠΎΠ²Ρ‹Ρ… Π΄ΠΎΠ±Ρ‹Ρ‡ Π“Π°Π·ΠΏΡ€ΠΎΠΌΠ°)

⚠️ Однако, я Π±Ρ‹ сильно Π½Π΅ рассчитывал Π½Π° Π΄Π°Π½Π½Ρ‹ΠΉ ΠΏΡ€ΠΎΠ΅ΠΊΡ‚. ΠŸΠ΅Ρ€ΡΠΏΠ΅ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Π° ΠΎΡ‡Π΅Π½ΡŒ долгосрочная, Π° Ρ†Π΅Π½Ρ‹ Π½Π° Π½Π΅Ρ„Ρ‚ΡŒ β€” Π΄Π°Π»Π΅ΠΊΠΎ Π½Π΅ Ρ„Π°ΠΊΡ‚, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Π±ΡƒΠ΄ΡƒΡ‚ высокими Π΄Π°ΠΆΠ΅ Π² краткосрочной пСрспСктивС, Π½Π΅ говоря ΡƒΠΆΠ΅ ΠΎ 2024.

βœ…Π’Π°ΠΊΠΆΠ΅, стоит ΡƒΡ‡ΠΈΡ‚Ρ‹Π²Π°Ρ‚ΡŒ Ρ‚ΠΎ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ компания ΡƒΠΆΠ΅ ΠΏΡ€ΠΎΠ΄Π°Π²Π°Π»Π° Π΄ΠΎΠ»ΠΈ (5% ΠΈ 10% Π² ΠΏΡ€ΠΎΠ΅ΠΊΡ‚Π΅ Восток Ойл). Будя ΠΏΠΎ Ρ†Π΅Π½Π°ΠΌ сдСлок, ΠΎΠ½ сСйчас оцСниваСтся Π½Π΅ Π½Π°ΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΎ дСшСвлС самой РоснСфти, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Π»ΠΎΠ³ΠΈΡ‡Π½ΠΎ исходя ΠΈΠ· Ρ‚Π΅ΠΊΡƒΡ‰ΠΈΡ… Ρ†Π΅Π½ Π½Π° Π½Π΅Ρ„Ρ‚ΡŒ ΠΈ рСсурсной Π±Π°Π·Ρ‹.

❌ Π‘Π°ΠΌΠ° компания ΠΏΡ€ΠΎΠ³Π½ΠΎΠ·ΠΈΡ€ΡƒΠ΅Ρ‚, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Π΄ΠΎΠ±Ρ‹Ρ‡Π° Π½Π΅Ρ„Ρ‚ΠΈ Π² блиТайший Π³ΠΎΠ΄ ΡƒΠΆΠ΅ Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ ΠΏΡ€Π΅Π²Ρ‹ΡˆΠ°Ρ‚ΡŒ ΠΏΠΎΡ‚Ρ€Π΅Π±Π»Π΅Π½ΠΈΠ΅, Π° Ρ†Π΅Π½Π° $80 β€” это высокий ΠΏΡ€ΠΎΠ³Π½ΠΎΠ· Ρ†Π΅Π½ Π½Π° блиТайший Π³ΠΎΠ΄. На ΠΌΠΎΠΉ взгляд Ρ†Π΅Π½Ρ‹ Π΄ΠΎΠ»Π³ΠΎ Π½Π΅ Π±ΡƒΠ΄ΡƒΡ‚ Π½Π° высоком ΡƒΡ€ΠΎΠ²Π½Π΅ ΠΊΠ°ΠΊ ΠΌΠΈΠ½ΠΈΠΌΡƒΠΌ ΠΏΠΎ ΠΏΡ€ΠΈΡ‡ΠΈΠ½Π΅ наращивания Π΄ΠΎΠ±Ρ‹Ρ‡ΠΈ Π½Π΅Ρ„Ρ‚ΠΈ Π² БША. Как Ρ‚ΠΎΠ»ΡŒΠΊΠΎ ΠžΠŸΠ•Πš+ ΡƒΠ²Π΅Π»ΠΈΡ‡ΠΈΡ‚ Π΄ΠΎΠ±Ρ‹Ρ‡Ρƒ β€” Π½Π΅Ρ„Ρ‚ΡŒ сразу ΠΏΠΎΠ΄Π΅ΡˆΠ΅Π²Π΅Π΅Ρ‚, это Π² самом вСроятном сцСнарии.

βŒΠ§ΠΈΡΡ‚Ρ‹ΠΉ Π΄ΠΎΠ»Π³/EBITDA большС 2 β€” ΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΠΎ, учитывая ΡΠΈΠ»ΡŒΠ½Ρ‹Π΅ Ρ€Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚Ρ‹ 1П2021.

Π’Ρ‹Π²ΠΎΠ΄ Как ΠΈ Π²ΠΎ всСм Π½Π΅Ρ„Ρ‚Π΅Π³Π°Π·Π΅, Π΄Π΅ΡΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΡŒ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ сильно зависит ΠΎ Ρ†Π΅Π½. Π˜Π½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΈΡ†ΠΈΠΎΠ½Π½Ρ‹Π΅ ΠΏΡ€ΠΎΠ΅ΠΊΡ‚Ρ‹ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ Ρ…ΠΎΡ€ΠΎΡˆΠΈΠ΅, Π½ΠΎ долгосрочныС, Π° Π½Π° ΡΡ‹Ρ€ΡŒΠ΅Π²ΠΎΠΌ Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ΅ Π½Π° ΠΏΠΈΠΊΠ΅ Ρ†Π΅Π½ ΠΏΠΎΠΊΡƒΠΏΠ°Ρ‚ΡŒ Π² Π΄ΠΎΠ»Π³ΡƒΡŽ β€” Π½Π΅ Π»ΡƒΡ‡ΡˆΠ°Ρ идСя.

Компания ΠΎΡ†Π΅Π½Π΅Π½Π° Π°Π΄Π΅ΠΊΠ²Π°Ρ‚Π½ΠΎ для Ρ‚Π΅ΠΊΡƒΡ‰ΠΈΡ… условий, поэтому Ρ„ΡƒΠ½Π΄Π°ΠΌΠ΅Π½Ρ‚Π°Π»ΡŒΠ½Ρ‹Ρ… оснований для роста Π½Π΅ Π²ΠΈΠΆΡƒ.

t.me/taureninΒ - дСлаю Ρ‚ΠΎΠ»ΡŒΠΊΠΎ ΠΏΠΎΠ»Π΅Π·Π½Ρ‹Π΅ посты


НС являСтся ΠΈΠ½Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄ΡƒΠ°Π»ΡŒΠ½ΠΎΠΉ инвСстиционной Ρ€Π΅ΠΊΠΎΠΌΠ΅Π½Π΄Π°Ρ†ΠΈΠ΅ΠΉ #ΠΎΠ±Π·ΠΎΡ€ #Π ΠΎΡΠ½Π΅Ρ„Ρ‚ΡŒ #ROSN

Β Β 

Β 


Ρ‚Π΅Π³ΠΈ Π±Π»ΠΎΠ³Π° TAUREN

....всС тэги



UPDONW
Новый Π΄ΠΈΠ·Π°ΠΉΠ½