Оценка компаний по прибыли. (Для новичков)

P/E — cамый известный мультипликатор.

Делим текущую капитализацию на годовую прибыль. 
Получаем во сколько годовых прибылей оценивают компанию инвесторы.
Или сколько лет будет окупаться.
Важно брать годовую прибыль по годам или последние 12 месяцев (4 квартала.)
И текущую капитализацию.

Средний коэффициент P/E
по Российским компаниям 10.
(не считая мусорных и убыточных. Какой-нибудь ИСКЧ 400 прибылей.)
10 годовых прибылей или 10 лет окупаемости.
Все что выше уже дороговато, но если компания показывает рост
по выручке, по прибыли и есть перспективы роста,
или большие дивиденды значит так оценили люди.
Значит компания стоит этой дорогой цены! 
Или это компания роста. И прибыль в будущем будет расти сильно!

P/E средний американского
рынка сейчас — раза в 2-3 выше Российского. Р/Е 20-30.
Потому что большинство инвесторов инвестируют в рынок США.
Тысячи фондов закупают акции.
Американский рынок самый популярный и надежный.
Инвесторы со всего мира вкладывают в него деньги.
Американские компании известны во всем мире.

Ловушка стоимости
(Российские примеры)

✏️Компании, которые оцениваются выше 10 годовых прибылей,
более популярны у инвесторов.
✏️Вложения денег в эти компании могут окупиться быстрее.
Ведь многие знают эти компании. Даже новички.
Как говориться: лучше купить дорогую, но хорошую компанию,
чем дешёвую и не популярную,
Но все может измениться.

А есть компании с низким P/E, 2-4 например.
Они стоят дешево, всего 2-4 годовых прибыли.
При этом они могут стабильно приносить прибыль,
но исторически не популярны у инвесторов.
Если работают давно, но дивидендов не платят.
Вложения в такие компании могут долго окупаться и имеют свои риски.
Такие компании например как Русснефть и МКБ (москредитбанк)
В такие компании можно вложится и забыть про них.
Они могут долго не расти месяцами или внезапно вырастут.
Вот это ловушка стоимости, когда покупаешь недооцененные компании,
а они не растут, хотя реально увеличивают прибыль.
Если такие компании возобновят выплату дивидендов...

А вот БСП - Банк Санкт Петербург в последний год получил
популярность у инвесторов. БСП подтвердил дивиденды
20% от прибыли (6-7% на акцию по цене 90)
и будут осуществлять выкуп акций,
что увеличит дивиденды на 1 акцию (акций станет меньше).
Но там надо смотреть, чтобы просроченные кредиты 
не увеличивались и есть свои риски.
Сейчас ставки растут, банки более прибыльны.
Сам Тимофей Мартынов в него вложился 
и возможно благодаря ему люди знают про БСП.
Сам я хочу сказать спасибо, Тимофею Мартынову 
за этот сайт. Многому научился по стримам Мартынова.
В том числе и подсмотрел мысли для этого поста.
На этом сайте есть практически ВСЁ. БЕСПЛАТНО.
Многие даже не знают всех возможностей смартлаба.
Я в своем канале часто пишу, где брать информацию.
 

EPS - прибыль на одну акцию P/E наоборот
Е/Р — годовая прибыль, деленная на все акции.

Как считать доходность акций компании,
представив, что вся чистая прибыль
будет направлена на дивиденды.

Все просто: годовая прибыль делиться на все акции.
Получается EPS. (прибыль на акцию)
Далее EPS делить на текущую стоимость одной акции
и умножить на 100(%).
Пример. Дано:
Годовая прибыль: 1 000 000.
Количество акций: 40 000.
Стоимость 1 акции: 100.

1 000 000 делим на 40 000=25. (25 делим на 100)
и умножаем на 100(%). И получаем 25 % годовой дивидендной доходности,
если компания выплатит всю чистую прибыль на дивиденды.
Это как раз почти ровно соотносится с p/e : Нужно 100 %
разделить на получившийся %. 100/ 25= 4 
P/E 4. Недооцененная компания.

☑️А есть компании у кого 8 % получается,
это примерно равно P/E 12,5

Если E/P более интересно сравнивать, то можно завести
таблицу в excel. и вручную их высчитывать.

Мысль про подсчет E/P от EPS на 1 акцию в %,
я подсмотрел на канале «вредный инвестор» на ютубе.
Там есть плей-лист с уроками на 1-2 минуты.

И вот все эти мысли из разных источников 
я объединяю в одно на своем телеграмм канале.

Таблицу с расчетами по оценкам компаний опубликую в телеграмм канале.
Я там все данные взял со смарлаба, но оставил для себя самые основные,
добавил свои формулы и некоторые производные сам для себя придумал.

НО ТАМ ДАННЫЕ не актуальные.  3 квартал точно не учтен.
хочу показать, что нельзя никого напрямую слушать, а своими руками
брать данные и анализировать. 
Новички должны сами начинать все считать.
Всегда нужно еще смотреть новости и обзоры по компаниями.
И классическое инвестирование это не заработок денег,
а копилка. Многие трейдеры зарабатывают не на инвестициях,
а на продаже вам курсов и обучения. А что там вы наторгуете это неважно.
Либо надо следить за их сигналами, а это тоже не каждый успеет.
ВСЕ САМИ, ВСЕ СВОИМИ РУКАМИ СМОТРИМ ЧИТАЕМ.
Показатели компаний я опишу.

Больше постов для новичков в моем телеграмм канале: https://t.me/bloknot_invest