Началась фаза волатильности

Вчера индекс РТС показал позитивную динамику +2,51%, Индекс государственных облигаций РФ RGBI вырос на 0,11%. Компания РОСНАНО погасила необеспеченный выпуск своих облигаций. ВОЗ считает, что действующие вакцины вероятно дают некоторую защиту от нового штамма коронавируса «омикрон». Рост индекса РТС последних трёх дней очень похож на техническое снятие перекупленности, поэтому у инвесторов не должно быть эйфории. Пока «быки» не пытались протестировать сопротивления 1710 и 1746, поэтому о силе рынка судить рано. Образно говоря, боксер вышел на ринг перед первым раундом, пожал руку сопернику, но бой еще не начался.

 
В ближайшие две недели фондовые рынки будут оценивать влияние штамма «омикрон» на рост мировой экономики, и обстановка на биржах будет нервной. На вчерашних торгах сильная амплитуда колебаний была у американских индексов и на положительной территории им закрыться не удалось. Энтони Фаучи, главный медицинский советник президента Джо Байдена, заявил, о первом в США случае «омикронного» варианта коронавируса, вызывающего COVID-19. Это подрывает сезон праздничных покупок, который является одним из драйверов новогоднего ралли. В торговые центры некоторые люди побояться идти и будут делать онлайн заказы, что негативно скажется на общих продажах. Вчера я писал, что на графике индекса NASDAQ мы видим «ловушку для быков» в виде ложного пробития предыдущего ноябрьского максимума. Точно такая же ловушка есть на S&P-500. 22 ноября «быки пытались закрепиться выше максимума начала ноября, но у них это не получилось. Началась фаза волатильности -локальный повышательный тренд на графике S&P-500 пробит вниз.

Инфляция в России ускорилась до 0,46% в неделю (+7,51% с начала года) из-за роста стоимости путевок в Турцию. Уровень ключевой ставки до конца года скорее всего будет повышен на 1%. Сейчас финансовые власти разных стран поумерили степень оптимизма относительно инфляции и считают что и в 2022 году мир будет испытывать логистические трудности и дефицит отдельных товаров, что выльется в дальнейший рост цен. 

Цены на нефть перестали снижаться. ОПЕК + сегодня решит увеличивать ли добычу нефти в январе или ограничить поставки. Учитывая то, что эксперты ОПЕК+ ожидают профицита нефти в первой половине 2022 года и ухудшили прогноз по спросу на нефтепродукты вряд ли станы ОПЕК+ в ближайшее время будут агрессивно наращивать нефтедобычу. Из-за закрытия некоторых линий авиасообщений упадет потребление авиакеросина. Заместитель министра энергетики США Дэвид Терк сказал, что администрация президента Джо Байдена может скорректировать сроки запланированного высвобождения стратегических запасов сырой нефти, если мировые цены на энергоносители существенно упадут. 

С высокой долей вероятности на этой неделе индекс РТС протестирует снизу 1710 или даже  1746 пунктов и там можно будет замерить силу рынка. Акции Газпрома могут протестировать зону сопротивления 350 – 360. Покупать эти акции в районе поддержки 320 интересно, в районе сопротивлений не очень.