От Покупок или в Королевстве кривых опционных зеркал.

Оглавление.
1. Ликвидность. Решето на Графиках опционов.
2. Ненасытная Тeta и ее Папа Абаж.
3. Капризная Волатильность. Асырк из соседнего Королевства Кривых зеркал.
4. ДельтаНейтральность или Многоженство Без любимой жены.
5. Жизнь в Гареме.
6. Старание и труд все перетрут — не наш лозунг.
7. Дисклэймер.
8. С Новым годом — годом Тигра.

1. Ликвидность и как следствие ломовые спреды.
На опционах оставляет желать лучшего.

Минимизируем количество сделок с опционами.
Применяем по возможности Синтетику.
В идеале — это только открытие позиции опционами.
Дальше работаем только фьючами.
Автоматическая экспирация.

2. Минимизация влияния Теты.
Папа Теты — Абаж. Ростовщик. Очень жаден и скареден.
Глупый, Жадный, Злой и Противный. На МЕНЯ похож.
Он каждый день посылает свою дочь брать с Вас оброк.
Поэтому чем меньше заплатите за участие в Процессе (Покупка опционов),
тем лучше для Вас.
Поэтому работаем с дальними по срокам опционными сериями, где меньше Теты.
Они дешевле обойдутся.
Исключаем работу с недельными опционами.
Зачем платить больше?, если можно подождать и заплатить меньше.
Но НЕ спешите. Рано пить Боржоми.
Сразу Покупать дальние по сроку серии нет необходимости.
Надо еще жениться на Асырк. Не хотите? А придется.
См. пункт 3.

3. Как Капризную Асырк (Волатильность) превратить в Добрую Фею?
Надо просто ждать когда Асырк «Сама, Сама ...» станет Феей.
А она такой бывает. Иногда. Надо ловить момент.
Все. Бинго. Это любовь. Женимся.
То есть производим Покупки, докупки итд на низкой и ТОЛЬКО на низкой волатильности.
Причем докупаем понемногу не после очередной экспирации,
а ВСЕГДА когда есть ВОЗМОЖНОСТЬ (волатильность низкая) вне зависимости от позиции.
Необходимо стремится чтобы очередная экспирация не обнулила позицию.
Процесс докупок на низкой волатильности должен быть перманентным независимо от проходящих
экспираций.
Старайтесь быть женатым всегда. В данном случае многоженцем быть полезно.  

4. После каждой женитьбы, не нужно назначать «Любимою жену».
Как это делал Абдула.
Необходимо соблюдать нейтралитет.
ТО есть после каждой докупки выравнивать Дельту и быть дельтанейтральным.

5. Жизнь с Гаремом позиций в целом течет медленно и печально.
Только Асырк иногда машет своим хвостом волатильности.
Вариационка может гулять туда сюда довольно ощутимо.
Но если Покупки сделаны «правильно» (как описано выше),
то взлеты вариацинки в плюс выше, но реже.
Гамма низкая. Дельта набегает еле — еле.
До единички добегает один, два раза в день. А бывает что совсем за день не набегает.
И «это здорово, это очень очень хорошо» (Эдита Пьеха).
Нам не нужно производить многоразовое тестирование для оптимизации параметра хеждирования
для Дельты. Все равно этот параметр на out of samples будет не оптимальным.
Поэтому, тут все одозначно. До единички Дельта добежала. Слава Алаху. Делам ДХ.

6. Relax аnd Enjoy.

7. Не претендую на то, что здесь написано поможет Вам заработать мильоны.
Все это давно все знают и написано разными людьми.
Здесь описаны лишь принципы. Практическая Ваша реализация может быть своей.
Но именно эти принципы и моя реализация позволили мне практически отбить перманентную
годовую просадку на моем небольшом тестовом счете для тестирования Покупок опционов.
Может быть мне просто повезло. Особенно в последний месяц.
Поэтому дежурная фраза «НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ТОРГОВОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ» здесь будет уместна.
 
8. Друзья, я Вас поздравляю с Наступающим Годом Тигра, который начинается 1 февраля 2022 08:46 МСК.
Тигра в отличие от Быка отличает стремительность в принятии решений, отличная реакция, любовь к риску. Природный оптимизм придает всем поступкам Тигра яркий блеск удачливости. Не выносит строгий контроль и ограничения своей свободы. При этом он обладает исключительной пластичностью.