Блог им. ValentinPogorelyy

Итоговые дивиденды по Норникелю могут составить свыше 1950 рублей!!!

По итогу 2 полугодия 2021 г. по сравнению с 1 полугодием 2021г. ГМК «Норникель» увеличил производство  никеля +41%, меди +36% и лишь незначительно сократил производство палладия -0,9%. Средние цены на никель во 2 полугодии 2021 г. были выше на 10,2% чем в 1 полугодии 2021г., на медь выше на 7,2%, но на палладий цена ниже на 13%. На основании вышеизложенного, выручка во 2 полугодии 2021 г. увеличится на 16% и может составить свыше 770 млрд. рублей, а по итогу 2021 г. выручка может составить 1435 млрд. рублей, что является рекордным показателем за все время существования компании.

  Выручка, млрд. рублей
  2017 год 2018 год 2019 год 2020 год прогноз 2021 год
  536,753 728,915 877,769 1116,97 1435,00

Однако производственные результаты в 2021 г. по всем добытым металлам будут самыми минимальными за последние 5 лет (все это связано с авариями на рудниках).
 

Объем производства ГМК «Норникель»

 

2017 год

2018 год

2019 год

2020 год

2021 год

Никель, тыс. тонн

217,1

218,7

228,7

235,7

193

Медь, тыс. тонн

401

473,6

499,1

487,2

407

Палладий, тыс. унций

2780

2729

2922

2826

2616

 Тогда за счет чего компания получает рекордную выручку? За счет увеличения цен на металлы. Средняя цена в долларах на никель в 2021 году увеличилась по сравнению с 2020 г. на 36,4%, на медь на 52,3%, на палладий на 7,8%

Средние цены на бирже

 

2017 год

2018 год

2019 год

2020 год

2021 год

Никель, USD/тонну

10345

13413

13213

13577

18525

Медь, USD/тонну

5975

6481

5935

6215

9466

Палладий, USD/тр.унцию

858

992

1500

2218

2392

Прогнозная Ebitda за 2021 год может составить свыше 900 млрд. рублей и так как, компания направляет на дивиденды  60% Ebitda при  значении чистый долг/ Ebitda ниже 1,8х (по итогу 1 полугодия 2021 года равнялся 0,7), то сумма выплаченных дивидендов может составить свыше 540 млрд. рублей или 3500 рублей на акцию, с учетом уже выплаченных промежуточных дивидендов в размере 1523 рублей, итоговые дивиденды могут составить 1977 рублей и дивидендная доходность будет составлять 9% при текущей цене 22000 рублей за акцию.

22 комментария
Из-за всего 9% ДД можно было и не ставить 3 восклицательных знака в названии и шрифты поскромнее выбрать 
В 2022 9% ДД  — это заурядные, даже немного унылые цифры
Игорь Денисов, Вы как то странно читаете:«сумма выплаченных дивидендов может составить 3500 рублей на акцию» 

9% это остаток за полугодие, а дальше рост производства и увеличение всего. Что же вас так не устраивает??? :))
Андрей Андреев, Чего к человеку пристали?! Человек иксов хочет, а Вы со своей 15% дивидендной доходностью пристали!
avatar
Игорь Денисов, это же за полугодие
avatar
Игорь Денисов, На 16% ДД можно поставить пять восклицательных знаков, а учитывая надежду на отсутствие глобальных аварий (крайне неудачен был прошлый год на эту тему) и соответствующий рост по продукции можно поставить и больше! ДД может стать как по-максимуму в металлургах, при том что палладий не сталь и дальше нужда в нем тока растет. Тут фишка в том, что он был пять лет назад был по восемь и кто-то будет получать по 45% ДД. Тут восторг в аппроксимации ситуации на следующую пятилетку.
avatar
Фьючерсный рынок не разделяет вашу точку зрения.
avatar
Алексей Киселев, блин Вы крут, ы всегда офигенные комментарии) Продолжение про корейцев будет?)
Олег Кузьмичев, спасибо. Про корейцев на дзене.
avatar
Алексей Киселев, Тимофей же корейцев здесь тоже разрешил постить)) 
Олег Кузьмичев, о чем речь?
Тимофей Мартынов, Алексей писал про работу в Корее, модер снёс в оффтоп (хотя пост набрал много лайков) — потом вернули после моей просьбы)) Но Алексей перестал писать про свой опыт работы с корейским бизнесом)) перешёл на яндекс дзен (
Алексей Киселев, Согласен, последние полгода витальность в акции отсутствует.
avatar
Экспортная пошлина учтена в расчетах?
avatar
Игорь Денисов, конечно, будущее неопределенно. Но партнеры как-нить договорятся, деньги всем нужны — и миллионерам тоже. Эта тема используется в-основном для создания нервозности. А  насчет укатки-может, в теплой и чистой Италии это и тема, а на огромных территориях типа нашей-в ближайшее время очень вряд ли. Да и нефтяное лобби не даст.
avatar
Я 1500 летом жду. Будет больше — хорошо. У Норникеля большие капексы будут, дивдоходность возможно снизится. Но с такой корзиной металлов грех не брать
avatar
badpidgin, Да, но этим лето дивиденды должны быть еще «по формуле», потом — да. Могут подснизиться.
avatar
Народ кто мне сможет объяснить почему ВСМПО АВИСМА сделало X не платя дивиденды, а Норникель никуда не растёт платя дивиденды и делая байбек…
avatar
Плюсуют, я так понимаю, акционеры Норникеля?)
Ависма — на байбэках.
avatar
А могут не составить…
avatar

теги блога Валентин Погорелый

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн