Портфели&Стратегии.Energy:Компании

Случалось ли Вам перебирать компании на рынке как старые перчатки. Покупать то одну, то другую, разочаровываться в динамике котировок, продавать, может быть в убыток? Кажется – хороших компаний в мире так много, все такие разные и непонятные.

Давайте проверим это и откроем любой скринер акций, например на Tradingview, выберем все доступные рынки, затем секторы энергетики и коммунальных услуг, получим около 1790 наименований.

Из них отберем те, что можно купить в РФ без танцев с бубном и начнем анализ их стратегий «с буквы А».

Мелкие компании, представленные в паре штатов, убыточные, со слабой или плохо представленной стратегией сразу пропускаем.

Для беглого взгляда на компании воспользуемся сервисом BestStocks. А для дальнейшей оценки приглянувшихся компаний буду залезать на их сайты, смотреть корпоративные новости, презентации, отчетность.

В итоге получим ряд компаний сектора энергетики и коммунальных услуг, в которых можно быть уверенным и не скакать из бумаги в бумагу – обрести уверенность в действиях.

Эти компании должны держать баланс между ростом и возвратом капитала, иметь хорошее финансовое состояние или активно работать над его улучшением и иметь выгодное положение на рынке, текущем и будущем.

American Electric Power Company

Владеет крупнейшей сетью передачи электроэнергии. Работает в 11 штатах, среди которых Огайо и Техас, где строятся две фабрики Intel и работает крупный производитель Texas Instruments.

6% портфеля – атомная генерация

Совместно с Ford работает над технологией Vehicle-To-Power

Участвует в крупных проектах ветряной и солнечной энергетики.

Участвовала в лоббировании угля, имеет крупные объекты угольной генерации.

К компании много претензий по золоотвалу, загрязнению почвы и воды

The AES Corporation

Владеет и управляет электростанциями для выработки и продажи электроэнергии потребителям, таким как коммунальные предприятия, промышленные пользователи и другие посредники. Для производства электроэнергии компания использует различные виды топлива и технологии, включая природный газ, уголь, нефтяной кокс, дизельное топливо и нефть, а также возобновляемые источники энергии, такие как гидроэнергия, солнце, ветер, накопители энергии, биомасса и свалочный газ

Парк генерации состоит из 108 электростанций, расположенных в 15 странах мира, и диверсифицирован по типу топлива: 37% мощности генерирующих станций работают на природном газе; 31% — на угле; 29% мощностей работают на возобновляемых источниках

У компании, кажется, пока нет четкого видения, что она будет делать в современной повестке.
Презентация

BWX Technologies, Inc.

Занимается производством ядерных компонентов и разработкой ядерных технологий. Имеет лицензию Комиссии по ядерному регулированию США (NRC), что позволяет BWX Technologies, Inc. производить различные специализированные формы топлива — от обедненного урана до полностью обогащенного. Высокие барьеры входа – высокие капитальные вложения и расходы на лицензирование, высокие технические возможности и требования к качеству и безопасности продукции и услуг от правительства США

Презентация

CenterPoint Energy, Inc (Holding Co)

Распределительная компания. Компания владеет 236 подстанциями с общей установленной номинальной трансформаторной мощностью 68 053 мегавольт-ампер

Компания планирует хорошо потратиться на модернизацию и увеличение транспортных сетей электричества и газа. Компания хорошо представлена в штатах с относительно высоким ВВП, например в Техасе – втором после калифорнии штате по ВВП США.

ConocoPhillips

В презентациях компании нет особых упоминаний зеленой повестки, кроме улавливания углерода. Видение своего будущего компания связывает с газовыми проектами, нефтедобычей

Презентация

Dominion Energy, Inc.

Компании занимается регулируемыми операциями по производству, передаче и распределению электроэнергии. Сегмент «Транспортировка и хранение газа» занимается эксплуатацией межгосударственных трубопроводов по транспортировке природного газа и систем подземного хранения, а также занимается нерегулируемым розничным маркетингом природного газа и развитием инфраструктуры возобновляемых источников природного газа и СПГ. Компания держит нос по ветру, однако качественного скачка при смене угольной генерации на газ, ядерное топливо или ВИЭ может не произойти.

Презентация

Duke Energy Corporation

Осуществляет свою деятельность через три сегмента: Электроэнергетика и инфраструктура, газовое хозяйство и инфраструктура, а также коммерческие возобновляемые источники энергии. Компания имеет 22 ветряных, 126 солнечных и 1 аккумуляторную электростанцию, а также 11 объектов на топливных элементах мощностью 2 282 МВт в 19 штатах

Обзор

Consolidated Edison, Inc.

Через свои дочерние компании, занимается регулируемыми поставками электроэнергии, газа и пара в США. Предлагает услуги электроснабжения примерно 3,5 миллионам потребителей в Нью-Йорке и округе Вестчестер; газоснабжения примерно 1,1 миллионам потребителей в Манхэттене, Бронксе, части Квинса и округе Вестчестер; и пароснабжения примерно 1 589 потребителям в части Манхэттена. Кроме того, компания владеет, эксплуатирует и развивает проекты в области возобновляемых источников энергии и энергетической инфраструктуры; предоставляет продукты и услуги, связанные с энергетикой, оптовым и розничным потребителям, а также инвестирует в проекты по передаче электроэнергии и газа. Компания в основном продает электроэнергию промышленным, коммерческим, бытовым и государственным потребителям.

Презентация

МКПАО ЭН+ ГРУП АО

Работает в двух сегментах: Металлургия и Энергетика. Сегмент металлов занимается добычей и переработкой бокситовой и нефелиновой руды в глинозем; выплавкой первичного алюминия из глинозема; и производством алюминия и алюминиевых сплавов в полуфабрикаты и готовые изделия. Энергетический сегмент занимается производством, передачей, торговлей и распределением электроэнергии. Особый интерес вызывают гидрогенерирующие активы компании, на которых возможно получать водород. Так же алюминий – металл применимый не только во многих сферах экономики, но и в алюмоводородных накопителях энергии

Презентация

Энел Россия

У компании есть теплогенерирующие активы, строятся несколько ветропарков. Пока неясно как они собираются ее монетизировать. Просто поставить ветряки и отпускать с них энергию недостаточно. В стратегии нет информации по накоплению энергии. Где они собираются хранить невостребованную энергию, как обеспечат равномерность выдачи в энергосети.

E.on

Немецкая компания, торгуется и платит дивиденды в евро, реализует проекты в сегменте солнечной энергетики, прибрежной ветряной и биоэнергетике.

E.ON сообщила о начале стратегического партнерства с японским производителем автомобилей Nissan в сферах технологий для зарядки электромобилей, хранения энергии и сервисов по использованию автомобилей как средства хранения энергии (vehicle-to-grid).

Специализируется на распределении и розничной продаже электроэнергии и газа в Европе.

Презентация

EQUINOR ASA

Занимается разведкой, добычей, транспортировкой, переработкой и сбытом нефти и нефтепродуктов. Международный сегмент разведки и добычи охватывает морскую и береговую деятельность в США, Мексике и другие операции по всему миру. Рынки сбыта, промежуточного и перерабатывающего сегментов, а также торговля сырьевыми товарами из нефти и газа. Другой сегмент включает в себя новые энергетические решения; глобальную стратегию и развитие бизнеса; технологии; проекты и бурение.

Презентация

Entergy Corporation

Вместе со своими дочерними предприятиями занимается производством и распределением электроэнергии в США. Компания производит электроэнергию с помощью газовых/нефтяных, ядерных, угольных, гидро- и солнечных источников энергии. Компания работает в двух сегментах: «Коммунальное хозяйство» и «Оптовые товары Entergy». Сегмент Utility генерирует, передает, распределяет и продает электроэнергию на территории Арканзаса, Миссисипи, Техаса и Луизианы, включая город Новый Орлеан, а также распределяет природный газ. Сегмент Entergy Wholesale Commodities занимается владением, эксплуатацией и выводом из эксплуатации атомных электростанций, расположенных на севере США; продажей электроэнергии оптовым потребителям; предоставлением услуг другим владельцам атомных электростанций; владением долей в неядерных электростанциях, продающих электроэнергию оптовым потребителям. Данный сегмент продает электроэнергию розничным поставщикам электроэнергии, коммунальным предприятиям, электроэнергетическим кооперативам, организациям, торгующим электроэнергией, и другим генерирующим компаниям. Электростанции компании имеют около 30 000 мегаватт (МВт) генерирующей мощности, включая около 9 000 МВт атомной энергии. Компания поставляет электроэнергию 2,9 миллионам коммунальных потребителей в Арканзасе, Луизиане, Миссисипи и Техасе. Корпорация Entergy была основана в 1949 году и базируется в Новом Орлеане, штат Луизиана.

Exelon

Активы – атомная- и гидрогенерация, ВИЭ, газовая генерация. 86% генерации – АЭС. Работает над водородными технологиями, планирует запустить электролизеры в 2023.

Объекты генерации

Имеет сети передачи в Атлантик сити (Нью-Джерси 3% ВВП), Мэриленде (2% ВВП), Иллинойсе (4% ВВП), Пенсильвании (3,8% ВВП).

Компания планирует спин-офф

Управление генерацией перейдет к новой компании, Constellation, которая с парком АЭС станет крупнейшим в США производителем углеродно-нейтральной э/э. Компания уже получила грант на пилотный проект в этой области от Минэнерго США на случай приравнивания производимого на АЭС водорода к «зеленому»

Презентация_1 Презентация_2

ФСК ЕЭС

Компания предлагает услуги по передаче электроэнергии региональным распределительным компаниям, розничным поставщикам электроэнергии и крупным промышленным предприятиям, а также поддерживает и развивает сетевую систему и осуществляет надзор за сетевыми объектами и инфраструктурой в 79 регионах России. Она также предоставляет услуги по передаче электроэнергии и технологическому присоединению участникам оптового рынка электроэнергии и мощности. Компания эксплуатирует примерно 148 270 километров линий электропередачи и 951 подстанцию мощностью примерно 352 ГВА

Четкой и грандиозной стратегии нет, просто национальная транспортная сеть электроэнергии

ГАЗПРОМ

Компания осуществляет свою деятельность в следующих сегментах: добыча газа, транспортировка, распределение газа, хранение газа, добыча сырой нефти и газового конденсата, переработка, производство и реализация электрической и тепловой энергии. Сегмент добычи газа занимается разведкой и добычей газа. Транспортный сегмент занимается транспортировкой газа. Дистрибуция газового сегмента предполагает продажу газа как внутри Российской Федерации, так и за ее пределами. Газохранилище занимается хранением добытого и приобретенного газа в подземных газохранилищах

Презентация

РусГидро

Вырабатывает электроэнергию примерно на 60 объектах из возобновляемых источников энергии, включая гидроэнергетику, энергию ветра и геотермальную энергию. Установленная мощность компании по производству электроэнергии составляет 39,5 ГВт. Она также занимается исследованиями и разработками, инжинирингом и розничной торговлей электроэнергией.

Планирует наращивать вложения в объекты генерации и хранения энергии. Имеет потенциал производить зеленый водород, который высоко ценится в ЕС. Компания проводит переговоры и заключает соглашения о сотрудничестве с исследователями в области водородной энергетики. Если компания сама не будет производить водород, для чего потребуется прогнозировать энергопотребление и направлять невостребованную мощность на электролизеры, то может заключать контракты на поставку энергии с «водородными» компаниями.

IDACORP, Inc.

Холдинговая компания, которая занимается производством, передачей, распределением, продажей и покупкой электрической энергии. Фирма владеет и управляет гидроэлектростанциями на реке Снейк и ее притоках. Она работает через следующие сегменты: коммунальные операции и другие. Сегмент коммунальных операций сосредоточен на производстве электроэнергии. Другие сегменты включают инвестиции IFS в строительство доступного жилья и проекты исторической реабилитации, а также совместные Венчурные инвестиции Ida-West в проекты малой гидроэнергетики

Презентация_1 Презентация_2

Интер РАО

Четвертое место в РФ после РосАтома, Газпрома и Русгидро. Имеет сеть объектов генерации по Росии и за рубежем. Занимается сбытом и имеет подразделения инжиниринга.

Презентации стратегии 2030 жиденькая. Толком непонятно что хочет компания и невозможно соотнести с основными мыслями статьи.

НК ЛУКОЙЛ

В большей части Лукойл – это экспортер. Изготавливаемая продукция сбывается по всему миру, работа проходит на 4 континентах, на территориях 30 стран, в 60 регионах России. Большая часть выручки Лукойла получается благодаря реализации высококачественной продукции нефтехимии, газопереработки, нефтепродуктов.

Цель: Устойчивый органический рост добычи углеводородов с фокусом на создание стоимости и раскрытие потенциала имеющейся ресурсной базы

MarathonPetroleumCorporation

Осуществляет свою деятельность через три сегмента: Переработка и маркетинг, Розничная торговля и Переработка и сбыт. Продукция нефтепереработки включает транспортное топливо. Этот сегмент также производит ароматику, пропан, пропилен и серу. Сегмент розничной торговли реализует транспортное топливо и товары повседневного спроса на розничном рынке. Сегмент Midstream осуществляет транспортировку, хранение, распределение и сбыт сырой нефти и нефтепродуктов через логистические активы нефтепереработки, трубопроводы, терминалы, буксиры и баржи. По состоянию на 31 декабря 2019 года компания владела, арендовала и имела доли участия в приблизительно 17 200 милях трубопроводов для сырой нефти и нефтепродуктов, а также владела и управляла 3 900 круглосуточными магазинами; имела 6 900 торговых точек, управляемых независимыми предпринимателями в 35 штатах США, округе Колумбия и Мексике

Презентация_1 Презентация_2

NextEraEnergy, Inc.

Через свои дочерние компании производит, передает и распределяет электроэнергию в Северной Америке. Компания производит электроэнергию с помощью ветряных, солнечных, ядерных, угольных, нефтяных и газовых установок. Она также разрабатывает, строит и эксплуатирует долгосрочные законтрактованные активы с упором на объекты возобновляемой генерации, трубопроводы природного газа и проекты аккумуляторных батарей, а также владеет, разрабатывает, строит, управляет и эксплуатирует объекты генерации электроэнергии на оптовых энергетических рынках. Кроме того, компания занимается маркетинговой и торговой деятельностью, связанной с энергетическими товарами

Презентация

NRG Energy, Inc.

Производит электроэнергию, используя природный газ, уголь, нефть, солнечную и ядерную энергию, а также аккумуляторные батареи. Компания также предоставляет услуги по системному энергоснабжению, распределенной генерации, возобновляемым источникам энергии, резервной генерации, хранению и распределенной солнечной энергии, реагированию на спрос, энергоэффективности, консультированию и энергетическим решениям на месте, а также услуги по управлению выбросами углерода и специализированные услуги. Кроме того, компания торгует электроэнергией, природным газом и сопутствующими товарными и финансовыми продуктами, включая форварды, фьючерсы, опционы и свопы

Презентация_1 Презентация_2

НОВАТЭК

Компания планирует довести добычу и реализацию сниженного газа до 30%. Конкурентные преимущества компании в том, что добыча газа имеет очень низкую себестоимость. Учредители компании Новатэк, Тоталь из Франции, CNPC компания Китая, китайский инвестор Ямал СПГ. В настоящее время активно проводятся работы по созданию фонда и привлечению инвесторов, так как открывается новый арктический шельф Арктик СПГ

Презентация

Royal Dutch Shell

Работает в следующих сегментах: газовая, добыча, переработка и корпоративная. Газовый сегмент управляет деятельностью по сжижению природного газа и преобразованию природного газа в газ для жидкого топлива и других продуктов. Другой сегмент управляет разведкой и добычей сырой нефти, природного газа и жидкого природного газа. Сегмент переработки управляет различными нефтепродуктами и химической деятельностью как частью интегрированной цепочки создания стоимости, включая торговую деятельность, что превращает сырую нефть и другое сырье в широкий спектр продуктов, которые перемещаются и продаются по всему миру для внутреннего, промышленного и транспортного использования.

Активно инвестирует в возобновляемые источники, сокращает инвестиции в добычу. Стремится стать интегратором решений в энергетике. Ориентируется на солнце и ветер в большей степени. Имеет широкую географию присутсвия как единолично, так и в составе СП. Активно ведет M&A.

НК РОСНЕФТЬ

Вертикально-интегрированная компания, где все начинается с добычи газа, нефти и заканчивается переработкой сырья, реализацией нефтепродуктов. На территории России компания добывает около 40% нефти от общего количества, а в мире ее часть составляет 6%. 95% нефти, которую добыли, экспортируют в европейские страны, на восток, в страны СНГ, страны Средиземноморья и др. около 65% нефтепродуктов реализовываются за рубеж. Газ, который добывает компания, обычно остается в пределах страны, его экспорт равняется лишь 1%.

Стратегия размазана, особо зацепится не за что, однако стоит отметить широкую географию и СП с мировыми лидерами.

Стремится увеличить долю газа

Упор на добычу, нефте- и газохимию, сокращение издержек, развитие локальных сообществ, сохранение биоразнообразия.

Sunrun Inc.

Занимается проектированием, разработкой, монтажом, продажей, владением и обслуживанием жилых солнечных энергетических систем. Она продает предложения солнечных услуг и устанавливает системы солнечной энергии для домовладельцев через свой канал прямого доступа к потребителю. Он также предлагает такие планы, как ежемесячная аренда, полная сумма аренды, система покупки и ежемесячный кредит

Презентация

RWEAG

Холдинговая компания, которая занимается производством, передачей, распределением и торговлей электроэнергией и газом. Она работает в следующих сегментах: Lignite & Nuclear, European Power, Supply & Trading, операции, приобретенные у E. ON и innogy. Сегмент Lignite & Nuclear охватывает производство электроэнергии в Германии с использованием лигнита и ядерной энергетики. Европейский энергетический сегмент включает в себя производство электроэнергии в Германии, Великобритании, Нидерландах и Бельгии с использованием газовых и угольных электростанций. Сегмент Supply & Trading концентрируется на торговле электроэнергией, природным газом, углем, нефтью, сертификатами углекислого газа и биомассой. Сегмент операций, приобретенных у E. ON, представляет собой операции по возобновляемым источникам энергии, полученные от E. ON, и его географический фокус сосредоточен на Северной Америке и Европе. Сегмент innogy фокусируется на возобновляемых источниках энергии, распределительных сетях и розничной торговле

Презентация

TOTAL

Деятельность компания осуществляет по всему миру, проводит разработку нефтяных месторождений, добычу и реализацию нефти, так же компания оказывает услуги по транспортировке газа и нефти. Занимается переработкой газа и нефти, использует солнечную энергию, работает в сфере нефтехимии, изучает возможности применения биотоплива, владеет заправочными станциями по всему миру.

Переориентируется на СПГ и возобновляемую энергетику, производство биотоплива и синтетического топлива. Имеет широкую географию присутствия

UNIPERSE

Занимается обеспечением энергией. Его услуги включают в себя производство электроэнергии, глобальную торговлю энергией, продажу энергии, хранение энергии и энергетические услуги. Она работает в следующих сегментах: Европейская генерация, глобальные сырьевые товары и Международная генерация электроэнергии. Европейский сегмент генерации включает в себя объекты электроэнергетики и теплоэнергетики, которые группа Uniper эксплуатирует в Европе. Глобальный сырьевой сегмент объединяет деятельность по торговле энергоресурсами и формирует коммерческий интерфейс

Презентация

ValeroEnergyCorporation

Производит и продает транспортное топливо и нефтехимическую продукцию в США, Канаде, Великобритании, Ирландии. Компания осуществляет свою деятельность через три сегмента: Переработка, Этанол и Возобновляемое дизельное топливо. Компания занимается переработкой нефти и газа, маркетингом и оптовыми продажами. Она производит обычные и премиальные бензины, бензин, соответствующий спецификациям Калифорнийского совета по воздушным ресурсам (CARB), дизельное топливо, дизельное топливо с низким и ультранизким содержанием серы, дизельное топливо CARB, прочие дистилляты, топливо для реактивных двигателей, асфальты, нефтехимические продукты, смазочные материалы и прочие продукты нефтепереработки

Презентация

XcelEnergyInc.

Вырабатывает электроэнергию с помощью угля, атомной энергии, природного газа, гидроэлектроэнергии, солнечной энергии, биомассы, нефти, древесины/отходов и ветряных источников энергии. Кроме того, компания разрабатывает и арендует газопроводы, хранилища и компрессионные установки, инвестирует в проекты по аренде жилья, а также закупает оборудование для строительства объектов возобновляемой генерации. Компания обслуживает жилых, коммерческих и промышленных потребителей в штатах Колорадо, Мичиган, Миннесота, Нью-Мексико, Северная Дакота, Южная Дакота. Компания продает электроэнергию примерно 3,7 миллионам потребителей, а природный газ — примерно 2,1 миллионам потребителей

Презентация

ExxonMobilCorporation

Занимается производством, торговлей, транспортировкой и продажей сырой нефти, нефтепродуктов и других специальных продуктов; производит и продает нефтехимическую продукцию, включая олефины, полиолефины, ароматику и различные другие нефтехимические продукты. Компания долго сопротивлялась, но все таки начала смотреть в сторону новой повестки

Большой упор компания делает на улавливание углерода, нефтепереработке, нефтехимии, добыче.

Презентация

Chevron Corporation

Работает в двух сегментах — «Разведка и добыча» и «Переработка и сбыт». Сегмент разведки и добычи занимается разведкой, разработкой и добычей сырой нефти и природного газа; переработкой, сжижением, транспортировкой и регазификацией сжиженного природного газа; транспортировкой сырой нефти по трубопроводам; транспортировкой, хранением и сбытом природного газа, а также управляет заводом по переработке газа в жидкость. Сегмент переработки и сбыта занимается переработкой сырой нефти в нефтепродукты; сбытом сырой нефти и нефтепродуктов; транспортировкой сырой нефти и нефтепродуктов по трубопроводам, морским судам, автотранспортом и железнодорожными вагонами; производством и сбытом товарной нефтехимии, добавок к топливу и смазочным материалам, а также пластмасс для промышленного использования

Возобновляемая энергетика затронута вскользь

Презентация

PETROCHINACOMPANYLIMITED

Компания имеет значительные производственные мощности, в трех муниципалитетах и девяти провинциях размещены 29 предприятий. С их помощью реализуется цикл изготовления продукции нефтехимической категории и других товарных позиций. Заключены договора на поставку сырья с Sinopec, привлекаются международные поставщики. Презентация компании напоминает маркетинговые лозунги, а упоминания зеленой экономики выглядит как пускание тумана и таинственности

Презентация

HUANENGPOWERINTERNATIONAL, INC.

Крупный государственный поставщик электроэнергии. Только пугает огромный процент угольной генерации и частые дифирамбы коммунистической партии Китая на страницах сайта.

Презентация

KoreaElectricPowerCorporation

Производит 93% энергии на территории Кореи. Охвачена целая экономическая отрасль, а показатель ВВП достиг 1,4 триллионов долларов. Также организация выполняет транспортировку большей части электрической энергии в Южной Корее. Реализуется обслуживание станций по изготовлению энергии, работает компания только в пределах страны, ее активы также не выходят за территорию государства

Презентация

К основной статье ->