Dancing Orange Hyena, наверное Вы забыли историю с ю-трейдом. Да и у других брокеров типа Тройки, Реника, Кита были большие проблемы, и которые бы закончились также, если б не вливания со стороны.
matroskin, от проблем с бумагами у брокеров. Вспомните какими бумагами возвращал ю-трейд. Совсем не теми, что были в отчетах.
Тройка засунула клиентам на ДУ дефолтные облигации, причем по долемановским ценам и некоторым клиентам, даже крупным (например, моему Боссу), вопреки декларации. В части моего Босса все вернула взад только после того, как Сбер влил в нее деньги.
А. Г., ну тогда по сути фр рф это кухня хуже форекса…Ведь, если по сути дискредитированы одни из самых надежных бумаг -офз, то как бы ой.Надо срочно что то менять.Иначе смысла нет в инвестировании, от Универа не застрахован никто.Получается что вся эта история о том что инвестируй и будет тебе счастье-полная дичь и блеф
matroskin, скажите это клиентам Лемана. Там тоже ненамного больше страховки в 100 тыс. долларов вернули. Потери клиентов исчислялись миллиардами долларов.
А если б Фанни и Фреди не залили деньгами, то рухнули бы 90% американских банков с аналогичными последствиями.
Так что это не особенность РФ, а особенность любого ФР.
А. Г., вы подменяете инфраструктурный риск, нечистоплотностью брокеров.
НКЦ на фондовом рынке, возник в следствие режима T+2 и якобы удобства и надежности. Хотя предыдущий режим — поставка против платежа, был гораздо более современным.
Dancing Orange Hyena, да и сегодня при Т+2 ничего бы не потеряли, если б не РЕПО с ЦК под залог еврооблиг в условиях санкций. В 2008-м тоже рухнуло РЕПО только с ВДО. А обрушение РЕПО никак не зависит от Т+2 или Т+0. Оно зависит только от цены залога. Я только об этом. Застраховать от этого может только полный запрет на РЕПО для брокеров. Но этого нет нигде в мире, потому что это «крест» на маржинальной торговле, включая срочный рынок и просто отсутствие брокеров по причине бесполезности этого бизнеса. Это все равно, что банкам разрешить давать кредиты только на суммы на депозитах. Отмените банковский мультипликатор и останутся только «кассы взаимопомощи».
Dancing Orange Hyena, если это отключено у брокера, то никакого РЕПО не может быть. А если у отдельного клиента, то при обычном брокерском счете оно может быть, так как брокер имеет право отдавать бумаги и денежные средства клиентов на брокерском обслуживании и доверительном управлении в РЕПО с целью предоставления маржинальных кредитов деньгами или бумагами другим клиентам. И совершенно неважно чьи бумаги уходят в РЕПО.
Исключение лишь для сегрегированного счета (по терминологии нашей биржи «отдельный брокерский счет») и то исключительно на основе добросовестности брокера: с этого счета он тоже может совершать РЕПО, но только по поручению клиента, а контрагент по сделке РЕПО не обязан проверять наличие этого поручения.
А отключение возможности РЕПО брокеру делает бессмысленным брокерский бизнес. Это все равно, что банку запретить выдавать кредиты.
Dancing Orange Hyena, что значит «все»? Пострадали клиенты одного брокера. То же самое было и в случае с Ю-трейд, и в случае с Прологом, и в случае с Энергокапиталом. И все клиенты Открытия (и банка, и брокера) пострадали бы, если б ЦБ не взял банк Открытие на санацию.
Вы думаете, что немаржинальные клиенты Лемана или Бэрингсбанка не пострадали? Точно также пострадали.
MadQuant, в конкретной ситуации с Универом никакой разницы Т+0 или Т+2. Точно также могло быть РЕПО под залог еврооблиг, а исполнение обратного стало невозможно из-за отсутствия средств. Разница только в том, что если б контрагент был бы не ЦК, то брокерские счета нерадивого брокера не заблокировали бы, а добросовестный брокер остался бы без денежных средств, а с еврооблигами. Пострадали бы клиенты добросовестного брокера.
Поддерживаю.
В начале года перекладывался из одной бумаги в другую и столкнулся с тем, что после продажи первой не могу купить вторую.
А не смог, потому, что продаваемая бумага перестала входить в перечень ЦБ, которые могут являться обеспечением.
Тройка засунула клиентам на ДУ дефолтные облигации, причем по долемановским ценам и некоторым клиентам, даже крупным (например, моему Боссу), вопреки декларации. В части моего Босса все вернула взад только после того, как Сбер влил в нее деньги.
А если б Фанни и Фреди не залили деньгами, то рухнули бы 90% американских банков с аналогичными последствиями.
Так что это не особенность РФ, а особенность любого ФР.
А. Г., вы подменяете инфраструктурный риск, нечистоплотностью брокеров.
НКЦ на фондовом рынке, возник в следствие режима T+2 и якобы удобства и надежности. Хотя предыдущий режим — поставка против платежа, был гораздо более современным.
А что было без НКЦ и при Т+0, мы видели в 2008-м.
Исключение лишь для сегрегированного счета (по терминологии нашей биржи «отдельный брокерский счет») и то исключительно на основе добросовестности брокера: с этого счета он тоже может совершать РЕПО, но только по поручению клиента, а контрагент по сделке РЕПО не обязан проверять наличие этого поручения.
А отключение возможности РЕПО брокеру делает бессмысленным брокерский бизнес. Это все равно, что банку запретить выдавать кредиты.
Вы думаете, что немаржинальные клиенты Лемана или Бэрингсбанка не пострадали? Точно также пострадали.
А. Г., Ю-трейдом лично не столкнулся, просто читал, Пролог — просто мошенничество. Про Энергокапитал не знаю.
Ю-трейд и пролог — цк бы не спас.
Поддерживаю.
В начале года перекладывался из одной бумаги в другую и столкнулся с тем, что после продажи первой не могу купить вторую.
А не смог, потому, что продаваемая бумага перестала входить в перечень ЦБ, которые могут являться обеспечением.