markets report 10/8/22

Всем середина недели!

Индексы на Уолл стрит слегка просели, но настроение нельзя назвать негативным, инвесторы скорей в ожидании выхода новых данных по инфляции, которые должны внести ясность продолжится ли бычий рынок. А то он заметно стих после сильных данных по рынку труда и растущей заработной плате, которые могут сильно расстроить рынки, если еще и инфляция продолжит расти. Тогда получается — нехилые старания ФРС пока не сработали.

В техах у многих сдают нервы и они пока предпочитают выходить из бумаг и переждать в cash’е. Nasdaq все таки просел потому что поводов в технологическом секторе хватает. Вчера MU (Micron Technology) вслед за NVDA днем ранее существенно снизили свои будущие прогнозы по прибыли и рынок закатал и одну, и другую на 4%. Обе акции вырисовывают голову с плечами, поэтому после возможной небольшого отскока наверх скорей всего продолжат падение. Гигант TSLA продолжает плавно спускаться в сторону $800, так как из-за сантаБарбары с твитером Илон Маск продал акций компании на $6 млрд. Потому что есть вероятность что TWTR через суд заставит себя купить и понадобится финансирование. Но Маск так же отметил, что если сделка не состоится и суд его не заставит, то он сразу купит акции TSLA обратно. Так что любителям TSLA придется следить за новостями.

В BBBY похоже всех наконец от шортсквизило и акция вчера просела на 14%. Когда шортистов всех вынисло, настало их время. Классика. Но главным факапом вчера стала компания NVAX, которая отчитались просто ужасно, выручка в 10 раз меньше, прибыль вообще отрицательная, хотя ждали плюс. Но самое главное они в 2е понизили прогноз по будущей выручке потому что сильно переборщили с производством вакцин, а они оказались уже никому особо не нужны. Акцию закатали на 30% и сразу на локальное дно. Акция может пробить текущий 2х летний уровень поддержки и в таком случае начать снижение в сторону $20 долларов, то есть DOWNside  у нее будет процентов 50. А потом набрав приличное количество шортистов, сможет стать новым претендентом на шорстсквиз как BBBY.

Есть и позитив OXY продолжает расти, несмотря на то что у нефти вырасти пока не получается. Акция растет, потому что Баффет продолжает ее упорно тарить и довел свою долю уже до 20%. Акция держится на хороших уровнях и думаю, если нефть совсем адски не завалится еще подрастет.

В JP Morgan отметили что за последнее время американские акции в следствии ралли сильно обогнали другие активы а именно сырьевые товары которые наоборот просели. Один из ведущих аналитиков JP предлагает перекладываться в сырьевые товары, так как те будут отыгрывать потери, а вот акции наоборот должны слегка скорректироваться.

НО важно отметить, что JP в отличие от других крупнейших инвест домов типа Morgan Stanley и BoA не считает что акции пойдут сильно вниз. Аналитики банка придерживаются мнения что самое худшее уже заложено в цене и отыграно, а корпоративные прибыли будут улучшаться всю оставшуюся половину года и потащат за собой котировки акций. Поэтому JP считает что тот же индекс SnP закончит этот год куда выше текущих уровней. Когда другие крупные банки считают, что американские индексы еще сходят ниже.

Так вот Аналитики в BoA считают что текущее ралли навряд ли пойдет сильно выше уровня 4200 по индексу SnP, поскольку ФРС еще далека от завершения своего ужесточения и будет дальше повышать ставку, то рынки скорее всего еще сходят на локальное дно, а возможно и обновят его. Напоминаю что пока рынок прайсит повышение ставки на сентябрьском заседании на очередные рекордные 75 б.п. что является рекордным шагом и этот шаг пока не уменьшается. Так же ФРС существенно нарастит изъятие наличности с рынка, а именно до $100 млрд ежемесячно, потому что им нужно сдувать свой адский баланс, а на такие истории фондовый рынок всегда реагировал негативно.

В BoA  кроме повышательной динамики процентных ставок назвали еще несколько причин по которым рынки могут пойти вниз. Главная из них отсутствии признаков капитуляции в американских акциях. Как заявлял ранее сам BoA, за то время пока рынки съехали и теперь отскакивают, все только говорят про медвежий рынок, но мало кто действительно продает. До сих пор пока собственные клиенты банка чистые покупатели, а не продавцы. К тому же по словам аналитиков банка пока сработало только 30% индикаторов которые могут свидетельствовать о наступление дна. Такие важные факторы как рост безработицы, резкое падение прогнозов по прибыли корпораций и наконец разворот ФРС и снижение ставок типа «сорямба мы переборщили» вот этого пока не случилось. Поэтому в BoA считают что в ближайший месяц индекс SnP поколбасит туда сюда в диапазоне 3800-4200 пунктов, а ближе к сентябрю медвежий рынок возобновится.

В Morgan Stanley  добавили что преждевременно говорить о конце медвежьего тренда даже после наступления пика по инфляции, потому что потом компании начнут бороться с понижением цен и одновременно высокими затратами на рабочую силу.

SPBE биржа продемонстрировала поистине впечатляющий рост, а я вот чет не поверил что она может так взлететь. Потому что в понедельник она подросла на очень неплохие 17% и вышла новость о том, что с сегодня на СПБ бирже с 10 утра можно будет торговать иностранными бумагами аж 200 эмитентов, сейчас с 10 утра можно торговать только 24 акциями российских компаний и расписками Тинькова и FixPrice. Новость это была вчера и рынок на нее отреагировал ростом и повышением объема торгов более чем в 4 раза от среднего за последние недели. Но вчера на радостях акция продолжила рост и подскочила еще на 31%, а объемы в этот раз возросли в 8 раз, что абсолютный рекорд для акции за всю ее короткую жизнь. И не смотря на то, что за 2 дня она дала 56%, учитывая почти 7ми кратное падение с момента размещения, это неплохой отскок от дна на рекордном объеме, а отыгрывать SPBE есть еще что, главное не завалиться снова ниже р100. Так что UPside у нее есть, главное запал не растерять.

Пусть средина недели у вас будет как мини выходной! Настроение летнее и хорошее, а сделки с жирным плюсом! Всем ПИС Йо!