MUST not invest

Посмотрел интервью Тимофея Мартынова с основателем MUST Антоном Редько

Понял, что инвестировать в такую компанию на данной стадии однозначно не буду. На это есть несколько причин.

Во-первых, мне не нравится, что основатель — не ИТ-специалист. Опыт в продаже и ремонте грузовиков — это конечно замечательно, но насколько хорошо контролируется команда разработчиков — большой вопрос. Нанять дорогих программистов на деньги инвесторов и показать им презентацию про искусственный интеллект, большие данные и перспективный рынок — это конечно модно, но вовсе не гарантирует успех. Мне бы интереснее было видеть команду технарей, которые работают не столько за зарплату, но имеют долю в компании.

Во-вторых, мне не нравится, что компания не имеет фокуса. Пытаются охватить сразу множество рынков, хотя я бы предпочёл концентрацию в одной нише. Когда уже есть хорошая рентабельность, то пробуйте расширяться в разные стороны на здоровье.

В-третьих, сейчас при выручке в 14 миллионов рублей в год имеем убыток кратно превышающий эту сумму. И такая компания должна стоить десятки выручек?

В-четвёртых, не увидел барьера для входа на рынок. Данные покупают у агрегаторов. А что мешает сделать то же самое конкуренту? Пока работают только с одной страховой компанией, пусть и обещают подключение других.

Интересно было бы, если бы компания, занимающаяся установкой телематического оборудования, предложила подобный сервис. Отвязаться от такого вендора сложнее. Плюс сразу имеем в наличии данные о перемещении грузовиков, которые в том числе можно использовать для страховых компаний (в частности, можно оценивать соблюдение скоростного режима, стиль вождения,...)

А компании MUST остаётся пожелать успеха. Сервис был бы интересный, но в данный момент не вижу инвестиционной привлекательности.

via
telegram