Блог им. Foudroyant

Синтетическая высокодоходная ОФЗ

Если набрать портфель из, например, 100-200 высокодоходных облигаций (ВДО), можно ли считать этот портфель, по критерию «риск-премия», подобием высокодоходной ОФЗ?
Или это так не работает?
8 комментариев
+3
ОФЗ это ОФЗ, вдо это мусорные бумаги. Если собрать много мусора надёжней не станет)
avatar
Himmel
Himmel, то есть от этой диверсификации потенциальная просадка не станет очень низкой?
avatar
Foudroyant
+3
нет. Это чистый риск ВДО. Он не может быть подобием ОФЗ
avatar
BearEater
+1
 Можно посмотреть индекс ВДО, где много выпусков и сравнить с индексом ОФЗ.
avatar
BearEater
BearEater, кстати, хорошая мысль.
avatar
Foudroyant
+3
У тебя средняя вероятность дефолта никогда не будет равна вероятности дефолта по офз. Скок не набирай.
avatar
whoitare
+2
Смотрите на уровень дефолтов в секторе ВДО. На 23 год прогноз — 20-25 компаний. Допустим у вас 100 эмитентов (равномерно по 1% возьмем для простоты) и риск реализовался. Это -20% по рыночной стоимости портфеля. С учетом купонов вам повезет если в ноль выйдете). Если взять 200 эмитентов (а их всего около 230), то просадке -10% и за счет купоноа выйдите на доходность в 7-8 процентов))).Похоже это на высокодоходное ОФЗ?
avatar
Дмитрий Климов
Дмитрий Климов, не похоже…
avatar
Foudroyant

полезные записи за 24 часа

★9 6 Мой портфель акций на 24 ноября. Инвестирую в дивидендные акции и облигации. Покупки и продажи активов
★9 26 Bпepeди бoльшoй шopт гaзa
★9 15 Доллар пробил сотку, а биткоин нет. Дивиденды, недвижка, облигации, инфляция. Воскресный инвестдайджест
★7 17 Дивидендная доходность в % растёт. Кто больше платит
★5 43 Новая обложка The Economist -2025. Расшифровала почти полностью
★5 127 Конвертировать ли сейчас в валюту последнее?
★5 17 Как не платить налог на доход от инвестиций?
★4 1 ТОП Вкладов и накопительных счетов с 24.11.2024 (С дополнительными условиями)⁠⁠
★4 4 ⭐️Котайджест 🐾. В фокусе акции, облигации, доллар
★3 25 Максимум Орешкино
+127 27 Транснефть: обновление модели и целевой цени в связи с новым законопроектом от Минфина и налогом на прибыль в 40%
+125 127 Конвертировать ли сейчас в валюту последнее?
+105 18 Правильный пофигизм - залог успеха
+81 16 сильнее всего зарплаты выросли, не там где вы подумали...
+79 26 Bпepeди бoльшoй шopт гaзa
+70 44 простые вещи об экономике и действиях ЦБ
+60 48 Обложка Экономист 2025
+56 40 Лучше прочитать. Главное из выступления главы ЦБ РФ в Государственной Думе
+51 12 Корпоративная коррупция при сделках M&A
+49 14 Как вам неделька?

самые обсуждаемые сегодня

26к Фонды Goldman Sachs спишут почти $900 млн+Джанет Йеллен только что ушла в отставку, оставляя за собой полный беспорядок, своему преемнику.
23к Зачем вам всё это надо?
16к Копить деньги в молодости или тратить всю зарплату и залезать в кредит
1к P2P криптовалюты или как легализовать множество транзакций?

теги блога Foudroyant

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн