Усиленные Инвестиции: итоги недели 9-16 декабря

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели:

• Портфель вырос на 0.4% (с учетом дивидендной отсечки по Фосагро), против индекса Мосбиржи -2.1%. Своевременно повышенная валютная экспозиция прибавляет в цене на фоне ослабления рубля на 3.6% за неделю
• Белуга скорректировалась на 3.5%. Розничные продажи водки в РФ за 11 месяцев выросли г/г на 6%, шампанского – на 8.5%, коньяка – на 4.5%, других ликероводочных изделий крепостью выше 25 градусов – на 27.5%, слабоалкогольной продукции – на 53.0% (Интерфакс)
• Фосагро выросла на 0.6% (с учетом дивидендной отсечки) на фоне ослабления рубля. Позитивно снижение цен на калийную соль и аммиак. Негативно снижение цен на удобрения в США, диаммоний фосфат, карбамид и аммиачную селитру, а также рост ставок ж/д и морского фрахта и цен на серу. Потенциал роста увеличился на 3%, целевая цена снизилась на 2%. ЕС предоставит санкционные послабления нескольким российским предпринимателям, чьи компании связаны со сферами удобрений и химии, включая  Андрея Гурьева – бенефициар ФосАгро и Вячеслава Кантора – Акрон ( ТАСС)

Крупнейший в странах Балтии литовский завод по производству удобрений Achema останавливает работу из-за высокой цены газа (ТАСС)

• FESCOприбавила в цене 0.9%. Негативно снижение ставки морского фрахта контейнеров. Потенциал роста и целевая цена снизились на 2% и 1% соответственно. СД ДВМП установил цену выкупа акций на уровне 37.46 руб у акционеров, которые будут против или не примут участие в голосовании по вопросу одобрения крупных сделок в дочерних предприятиях (Интерфакс)
• ТМК вырос на 2.7%. Позитивно повышение цен на лом и горячекатаный прокат в Китае. Потенциал роста снизился на 3%, целевая цена изменилась незначительно. СД ТМК рекомендовал дивиденды по результатам 9 мес. 2022 в размере 6.78 руб на акцию или 8.4% див. доходности к текущей цене, дивидендная отсечка 27 января 2023.
• Сегежа просела на 6.3% в цене. Негативно снижение цен на пиломатериалы. Сегежа ввела в эксплуатацию Галичский фанерный комбинат (Пресс-релиз компании)
• Негатив для девелоперов: доля нераспроданных квартир в российских новостройках в декабре достигла рекордных 66% от площади строящегося жилья (РБК)
• Закрыли шорт позицию вТинькофф, так как банк не попал в санкционный список ЕС
• Евросоюз утвердил 9-й пакет санкций (РБК):
  — Заморозка активов МКБ и Дальневосточного банка, запрет на операции с ВБРР
  — Запрет на инвестиции в горнодобывающий сектор РФ
  — Запрет на продажу РФ технологий двойного назначения
  — Расширение персональных санкций
• ЦБ РФ сохранил ключевую ставку на уровне 7.5% (Пресс-релиз ЦБ РФ)
• РФ нефть продается в Индии ниже себестоимости на фоне введения эмбарго и потолка цен (РБК)
• Программа льготной ипотеки будет продлена до 1 июля 2024 года, ставка увеличится с 7% до 8% (Ведомости)

¹Изменения цен здесь приводятся от вечера пятницы прошлой недели к ценам вечера последней пятницы (момент окончания торгов)

Результаты изменения стоимости портфеля ценных бумаг и индекса Мосбиржи

Данный аналитический обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. За возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном сообщении, никто, кроме самого инвестора, ответственности не несет.

С уважением,
Команда Усиленных Инвестиций