Фондовый рынок. Прогноз и события на неделю 16 - 20 января 2023 года

Индексы Мосбиржи и РТС на следующей неделе могут развить наметившийся импульс к росту при отсутствии веских негативных геополитических и глобальных сигналов, чему в случае с долларовым индикатором также поможет потенциальное укрепление рубля. Фундаментально сдвинуть индекс Мосбиржи с места могло бы возобновление покупок по Сбербанку и другим «тяжеловесам», дальнейший рост золотодобытчиков в случае стабилизации цен на драгоценный металл выше 1900 долл/унц, а также улучшение настроений на мировых фондовых и сырьевых площадках. По Белуга Групп закроется реестр по дивидендам за 9 месяцев 2022 года с доходностью 2,6%. Акционеры ТМК примут решение по промежуточным дивидендам с доходностью около 7,2%.

Для рубля позитивным психологическим фактором может оставаться возобновление операций Банка России на валютном рынке, который до первых чисел февраля намерен ежедневно продавать юани на сумму 3,2 млрд руб. Доллар при умеренно позитивном для рубля сценарии может скорректироваться к 65 руб, евро – к 71,50 рую, а китайский юань – к 9,75 руб.

Нефтяные фьючерсы получат импульс к росту при закреплении выше сопротивлений 86,50 долл и 80 долл (у которых проходят также линии долгосрочного нисходящего тренда) по сортам Brent и WTI соответственно со следующими целями повышения 90 долл и 83 долл. Оптимизм, вероятно, усилится в случае продолжения покупок на фондовых площадках США на надеждах более сдержанного повышения процентных ставок, а также при позитивных макроэкономических сигналах из Китая. Ежемесячные отчеты опубликуют ОПЕК и МЭА.

Для западных рынков следующая неделя начнется с празднования Дня Мартина Лютера Кинга в США и выходного на американских фондовых биржах. После этого стоит обратить внимание на данные по производственной инфляции в США в декабре (ожидается замедление), розничные продажи, промышленное производство, индекс производственной активности ФРБ Филадельфии, первые данные по рынку жилья страны за декабрь. Сезон квартальных отчетностей продолжат Morgan Stanley, Goldman Sachs, Procter&Gamble, Netflix, KeyCorp, Schlumberger и State Street. Американские фондовые площадки находится на перепутье между развитием краткосрочного роста (в случае закрепления индекса S&P 500 выше 4000 пунктов) и возвращением к нисходящему движению. Настроения будут определяться ожиданиями в отношении процентных ставок.

В Европе внимания заслуживают индексы экономических ожиданий и настроений инвесторов ZEW, инфляционные данные по Великобритании, Германии и еврозоне, розничные продажи Великобритании.

В Китае выйдет блок ключевых макроэкономических данных за декабрь (розничные продажи, промышленное производство, инвестиции в основные средства, ВВП за 4-й квартал). В целом ожидается, что вторая по величине экономика мира в 4-м квартале замедлила рост с 3,9% до 1,8% г/г и в декабре сохранила слабость, но инвестиционные надежды теперь сосредоточены на перспективе ускорения активности в этом году.

Прогнозные показатели:

Индекс Мосбиржи — 2 230
Индекс РТС — 1 080
Курс евро к доллару — 1,0950
Brent — 90
Курс доллара к рублю (Мосбиржа) — 65
Курс юаня к рублю (Мосбиржа) — 9,75
Курс евро к рублю (Мосбиржа) — 71

Аналитик: Елена Кожухова

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

© ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал». Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, выданные ФСФР России 14 октября 2003 года, на осуществление депозитарной деятельности № 077-06549-000100, на осуществление дилерской деятельности № 077-06541-010000, на осуществление брокерской деятельности № 077-06527-100000, на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077-06545-001000. Адрес: 123610, Россия, Москва, Краснопресненская набережная, дом 12, подъезд 7, этаж 18. Телефон: +7 (495) 258-19-88. veles@veles-capital.ru. Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). Больше инвестиционных идей, прогнозов и аналитики фондового рынка читайте в телеграм-канале: t.me/+MuV2g_PQpdBlMWUy