Блог им. Gotamcity77

Вопрос к опционщикам: каким образом захеджировать проданный опцион центрального страйка?

Понимаю, что вопрос слишком древний, но хотелось бы услышать мнение участников рынка

Вопрос:

Каким образом возможно захеджировать проданный пут (или проданный колл — разницы особой нет) центрального страйка?

К примеру: центральный страйк квартальной серии.

P.S.: Ликвидность квартальных опционов на РИ просто поражает. Сложно говорить о том чего нет.
★1
17 комментариев
+1
Сделать медвежий колспред или бычий пут спред. Или календарный 
avatar
gyd1ni
gyd1ni, купленные спреды защищают только на определенном отрезке. Далее убытки все равно будут — считаю это минусом существенным, если к примеру продаем пут центрального страйка и может произойти резкое движение вниз.

Плюс в том, что кривая прибыль/убыток в текущем моменте будет более плавная через месяц (если продаем квартал и хеджируем месячной серией.

Динамическое хеджирование опционами считаю утопией т.к. скорость ликвидности маленькая при резких движениях. 

avatar
Gotamcity77
+1
Gotamcity77, Вы же продали центральный пут, тк уверены, что цена пойдет вверх, вот и подстрахуйтесь покупкой пута дешевого ОТМ, будет защита от резкого движения вниз. Конечно есть риск потери разницы сумм между страйками, но Вы же уверены в своем выборе, раз продавали
avatar
gyd1ni
gyd1ni, купленный пут OTM дальнего страйка этой же серии — это по факту проданный колл спред. Дорогое хеджирование и большие убытки
avatar
Gotamcity77
+1
Зачем его хеджировать, то? Ты же продавал когда, уверен был в направлении. Продавать центр могут только ясновидящие.)))
avatar
мнгнкбзлк
скорость ликвидности — это новый грек опциона?
avatar
bohemian rhapsody
bohemian rhapsody, 
Потому что из всех утюгов пи… здят, что опционы на РИ ликвидные. А по факту, когда в стакан встаешь, то по нормальным ценам быстро не купишь/продашь. 
avatar
Gotamcity77
+1
Gotamcity77, 

Продать самый дальний фьюч — верное решение.
Изучайте синтетику.
Там все ответы.
avatar
Stanis
Stanis, не совсем понял о каком «дальнем фьюче» идет речь? Сейчас RTS 9.23 стоит столько же, сколько RTS 6.23
avatar
Gotamcity77
+1
Gotamcity77, 
не торгую РТС.
продайте декабрь, если есть.
по идее, надо равнять дельту, но если это РТС, то валютная переоценка в противофазе сглаживает ее.

На Сишке все получается лучше и по науке.
РТС это буржуинский фьюч с прошлого века.
Атавизм и архаика.
Но вам виднее, если без него не можете.
avatar
Stanis
+1
занули дельту фьючем
avatar
ves2010
ves2010, предположение:

хеджирование дельты фьючем в итоге больше прибыли съест чем статическое хеджирование купленными путами/коллами месячными сериями страйков? 
avatar
Gotamcity77
+1
Gotamcity77, все зависит от способа… т.е делаешь модель и смотришь расходы на хедж...
если расходы на хедж< стоимости опционов то почему бы и нет?
avatar
ves2010
+1
Синтетический пут добавьте к проданному путу
avatar
alterroute
alterroute, И что это даст?
avatar
Gotamcity77
+1
Всем привет. Я только знакомлюсь с опционами, нужен совет бывалых. Была открыта короткая позиция по фьючесу CRM3(юань) на 4 лота по 11 313.00, так же был куплен и в последствии исполнен опцион call CR10.75BC3D 6 лотов, по фьючерсам брокер закрыл позицию, но списали только вариационную маржу -1398, но разница в цене в отчете нигде не отражена. Подскажите люди добрые, должен же был брокер отразить разницу + 2252 рубля. Брокер ничего внятного мне пока ответить не может.
avatar
Сергей
Сергей, лучше создай отдельный топик по данному вопросу
avatar
Gotamcity77

полезные записи за 24 часа

★12 23 Доллар по сотке. Пополнил брокерский счёт на 238 000 в ноябре. Что купил? Часть 1
★7 12 Собираем идеальный дивидендный портфель. Акции, которые регулярно и щедро делятся дивидендами⁠⁠
★5 14 🗓Итоги недели на финансовых рынках🐾
★5 29 Яндекс: чего ждать в ближайшие полгода? +отчет 3кв МСФО
★4 5 Яндекс (YDEX). Отчет 3Q 2024. Дивиденды. Перспективы.
★3 84 Кризис застройщиков потащит за собой банки
★3 40 Доходы московских таксистов составляют 314 тыс.руб. в месяц.
★3 138 Cуть инвecтициoннoгo Coглaшeния мeжду Poccиeй и Aбxaзиeй
★2 93 Теперь точно вклады заморозят! Иначе будет гиперинфляция. Часть 2.
★2 4 Хазин. Почему растут американские биржевые индексы?
+115 138 Cуть инвecтициoннoгo Coглaшeния мeжду Poccиeй и Aбxaзиeй
+99 29 Яндекс: чего ждать в ближайшие полгода? +отчет 3кв МСФО
+78 93 Теперь точно вклады заморозят! Иначе будет гиперинфляция. Часть 2.
+72 36 Кризис пенсионера
+71 41 Застройщики совсем обнаглели, взвинтив цену на жильё за два года в 2 раза, но жизнь заставит их образумиться — депутат Госдумы Аксаков
+66 21 Любимый Пульс и адепты ЕвроТранса
+65 84 Кризис застройщиков потащит за собой банки
+63 43 Украинские активы – мир 🕊️ уже в цене!
+52 15 нежданно-мохнатый плюс акций
+51 40 Доходы московских таксистов составляют 314 тыс.руб. в месяц.

самые обсуждаемые сегодня

20к Я категорически не согласен!
2к Шольц поговорил и с Трампом
1к Совкомбанк: жёсткая посадка?⁠⁠
1к Инфляция, наблюдаемая, ожидаемая и официальная.

теги блога Gotamcity77

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн