Диалоги с ИИ про опционы. Избранное.

Musk AI, [10.04.2023 14:47]
Добрый день! Как я могу Вам помочь?

[10.04.2023 14:48]
Что вы посоветуете читать про опционы?

Musk AI, [10.04.2023 14:48]
Если вы новичок в опционах, то я бы посоветовал начать с книги «Options, Futures, and Other Derivatives» автора Джона Халла. Это одна из наиболее популярных и распространенных книг о финансовых дериватах, которая содержит как теоретический материал, так и много практических примеров.

Если вы уже знакомы с основами опционов и хотите узнать больше о конкретных стратегиях торговли опционами, то я бы порекомендовал книгу «Option Volatility and Pricing: Advanced Trading Strategies and Techniques» автора Шелдона Наттенберга. Эта книга рассматривает различные типы опционных стратегий и предлагает подходы для их анализа и оценки.

Кроме того, есть много онлайн-курсов и видеоуроков на эту тему, которые можно найти на платформах Udemy, Coursera или Khan Academy.

 [10.04.2023 14:49]
Очень хорошо! А что вы можете сказать про ФЬЮТОН — комбинацию фьючерса и опциона? какие есть стратегии?

Musk AI, [10.04.2023 14:50]
Фьютоны (фьючерсы на опционы) — это производные финансовые инструменты, которые комбинируют в себе свойства фьючерсов и опционов. Они позволяют трейдерам получить выгоду от движения цены базового актива, тогда как у права на покупку или продажу актива в определенный момент времени есть ограниченный риск.

Стратегии фьютона зависят от целей трейдера. Например, если вы ожидаете значительного движения цены базового актива в ближайшие недели или месяцы, вы можете купить колл-опцион на фьючерс, чтобы защитить свою позицию. С другой стороны, если вы ожидаете, что цена базового актива будет оставаться стабильной или изменяться незначительно, то можно продать опционную премию и зарабатывать на ее распаде.

Как и при работе с любыми производными инструментами, важно хорошо понимать риски и особенности фьютона перед использованием этого инструмента в торговле.

[10.04.2023 14:51]
Спасибо! А что такое комбо спрэд? Какие они бывают?

Musk AI, [10.04.2023 14:51]
Комбо спрэд (англ. combo spread) — это стратегия торговли опционами, которая включает в себя одновременную покупку и продажу двух или более опционов на разные страйки и/или экспирации.

Комбо спрэд может быть дебетовым (bullish combo spread) или кредитовым (bearish combo spread).
Для дебетового комбо спрэда трейдер покупает опцион с более низким страйком и продает опцион с более высоким страйком.
Для кредитового комбо спрэда, наоборот, трейдер продает опцион с более низким страйком и покупает опцион с более высоким страйком.

Целью комбо спрэда является заработок на разнице между ценой покупки и продажи опционов.
Комбо спрэд также может уменьшить риски для трейдера при торговле опционами, потому что он позволяет защититься от неожиданных колебаний рынка.

[10.04.2023 14:52]
А можете более конкретно описать дебетовый и кредитовый комбо спрэды?

Musk AI, [10.04.2023 14:53]
Дебетовый и кредитный комбо-спрэды — это финансовые инструменты, используемые для защиты от изменения курса валют.

Дебетовый комбо-спрэд (или call-spread) представляет собой позицию, состоящую из покупки опциона на покупку валюты по определенной цене (call option), и одновременно продажи опциона на покупку этой же валюты по более высокой цене (higher strike price). Этот инструмент используется для защиты от потерь, если цена валюты начнет падать.

Кредитный комбо-спрэд (или put-spread) представляет собой позицию, состоящую из продажи опциона на продажу валюты по определенной цене (put option), и одновременно покупки опциона на продажу этой же валюты по более низкой цене (lower strike price). Этот инструмент используется для защиты от потерь, если цена валюты начнет расти.

[10.04.2023 14:54]
А могут быть комбо спрэды одновременно из опционов пут и колл?

Musk AI, [10.04.2023 14:54]
Да, комбинации спредов могут включать как опционы на покупку (call), так и на продажу (put).
Например, butterfly spread — это комбинация покупки и продажи двух колл-опционов с разными страйками, а также покупки и продажи одного колл-опциона со средним страйком, который является средним между двумя другими страйками.

[10.04.2023 14:55]
а что такое кондор?

Musk AI, [10.04.2023 14:55]
«Кондор» — это название для нескольких разных вещей, значений которых зависят от контекста. Например:

— Кондор — это большая птица из семейства новых мирных стервятников, обитающих в Южной Америке.
— «Кондор» также может относиться к американской компании «Condor Flugdienst GmbH», которая занимается авиаперевозками.
— Отель «Кондор» расположен в Швейцарии и является одним из самых высоко расположенных гостиничных комплексов в Европе.
— Кондор (англ. Condor) — это также название платформы для разработки программного обеспечения на языке Python, используемой для анализа данных и машинного обучения.

[10.04.2023 14:56]
нет, что такое кондор в опционах?

Musk AI, [10.04.2023 14:56]
Кондор (Condor) — это стратегия опционов, которая используется для ограничения потенциальных потерь и генерации ограниченной прибыли в условиях небольшой волатильности цен на базовый актив.

Кондор состоит из одного вертикального спреда плюс еще одного вертикального спреда, расположенного на противоположной стороне от первого. Оба вертикальных спреда имеют общую центральную точку, что создает форму «бабочки».
Стратегия кондора может быть с использованием как колл-опционов, так и пут-опционов.

[10.04.2023 14:57]
а какая разница между опционными стратегиями бабочка и кондор?

Musk AI, [10.04.2023 14:57]
Опционные стратегии «бабочка» и «кондор» являются близкими по своей структуре, но отличаются по количеству купленных и проданных опционов.

Стратегия «бабочка» включает в себя покупку одного опциона на покупку (call option) или продажу (put option) на определенную дату и цену, а также продажу двух опционов на ту же дату и по более высокой (или более низкой) цене, чем у первого опциона, и покупку еще одного опциона на ту же дату и по еще более высокой (или еще более низкой) цене, чем у второго опциона.

Стратегия «кондор» включает в себя продажу двух опционов на покупку или продажу на одной дате и цене, а также покупку одного опциона на покупку или продажу на более высокой (или более низкой) цене, чем у первых двух опционов, и покупку еще одного опциона на ту же дату и по ещё более высокой (или ещё более низкой) цене, чем у третьего опциона.

Таким образом, главное отличие между стратегиями заключается в количестве проданных и купленных опционов на каждой из ценовых точек.

[10.04.2023 14:59]
очень хорошо! а что такое диагональный стрэнгл?

Musk AI, [10.04.2023 14:59]
Извините, но я не знаю, что такое «диагональный стрэнгл», поскольку это понятие не имеет широкого распространения в англоязычной литературе или в научных и технических сферах. Можете ли вы уточнить, о чем именно идет речь?

[10.04.2023 15:00]
может, вы знаете что такое календарный стрэддл?

Musk AI, [10.04.2023 15:00]
Календарный стрэддл — это торговая стратегия на финансовых рынках, при которой одновременно покупаются и продается опцион на базовый актив с одинаковой страйк-ценой, но с разными датами экспирации. Эта стратегия используется для защиты от неопределенности в будущем и может быть прибыльной, если цена актива не изменится значительно до конца срока действия опционов.

[10.04.2023 15:01]
а тогда может вы знаете что такое календарный стрэнгл?

Musk AI, [10.04.2023 15:01]
Я не знаком с термином «календарный стрэнгл».
Возможно, это опечатка или неправильное написание какого-то другого термина.
Если у вас есть больше контекста или информации, я могу попытаться помочь разобраться в этом вопросе.

[10.04.2023 15:03]
а как назвать покупку колла и пута на одинаковом страйке, но на разные даты экспирации? как называется такая стратегия?

Musk AI, [10.04.2023 15:03]
Такая стратегия называется «straddle».

[10.04.2023 15:04]
это календарный стрэддл или простой классический стрэдл?

Musk AI, [10.04.2023 15:04]
Я не могу точно ответить на этот вопрос, так как мне не хватает контекста.
«Календарный стрэдл» и «классический стрэдл» — это два разных типа стратегий опционной торговли.
Если вы уточните параметры вашей стратегии, я смогу дать более точный ответ.

[10.04.2023 15:05]
тогда уточните, что такое календарный стрэдл и что такое классический стрэдл?

Musk AI, [10.04.2023 15:05]
Календарный спрэддл (calendar spread) — это стратегия опционов, при которой один опцион покупается или продается в одном месяце, а другой — в другом месяце с тем же ценовым уровнем и типом контракта.

Классический стрэддл (classic straddle) — это стратегия опционов, при которой одновременно покупаются или продаются колл-опцион и пут-опцион на актив с одинаковой ценой исполнения и сроком действия. Цель классического стредла заключается в защите от неожиданных изменений цены актива в любую сторону: при высокой волатильности возможна прибыль как от колл-опциона, так и от пут-опциона.

[10.04.2023 15:06]
спасибо за ваши ответы! а как вас зовут?

Musk AI, [10.04.2023 15:06]
Меня зовут ChatGPT. Я — модель искусственного интеллекта, созданная OpenAI для предоставления информации и ответов на вопросы.

[10.04.2023 15:07]
ChatGPT 4 или 5?

Musk AI, [10.04.2023 15:07]
I'm ChatGPT, a language model created by OpenAI. There is no version number associated with my name. I am constantly being updated and improved by OpenAI.

[10.04.2023 15:09]
Понятно! до новых встреч! и соберите еще больше информации про опционы. это очень важная и интересная тема.

Musk AI, [10.04.2023 15:09]
Конечно, я обязательно соберу больше информации про опционы. Это действительно интересная и важная тема, которая может быть полезна для многих людей. Если у вас есть какие-то конкретные вопросы или темы, которые вы хотели бы изучить, не стесняйтесь спрашивать! Я всегда готов помочь.

[10.04.2023 15:09]
Спасибо!

 PS — текст незначительно отредактирован и сокращен