Контанго. Il diavolo sta nei dettagli. Трудности перевода

Serge, [13.04.2023 0:58]
Подскажи пожалуйста что такое контанго и бэквордация в контексте срочного рынка, фьючерсов?

Musk AI, [13.04.2023 0:59]
Контанго и бэквордация – это два типа ситуаций на фьючерсных рынках, связанных со временем доставки товара, которым соответствует фьючерсный контракт.

Контанго описывает ситуацию, когда цена текущего фьючерсного контракта на товар (обычно экономически важного) выше цены контрактов с более поздней датой исполнения. Такая конфигурация цен говорит о том, что спрос на данный товар в настоящее время превышает его предложение, но ожидается увеличение предложения в будущем.

В отличие от контанго, бэквордация характеризуется ситуацией, когда цена текущего фьючерсного контракта ниже цены на более поздние контракты. Это часто происходит, когда спрос на данный товар прямо сейчас выше его текущего предложения, а продавцы ожидают увеличения предложения в будущем.

Обе эти конфигурации могут иметь важные последствия для инвесторов и трейдеров на фьючерсных рынках. Например, инвесторы могут использовать контанго и бэквордацию как индикаторы спроса на товар или сигналы для покупки или продажи контрактов.

Serge, [13.04.2023 1:02]
А как правильное назвать разницу в цене одного актива на различных площадках? При межплощадочном арбитраже фьючерсов

Musk AI, [13.04.2023 1:02]
Эта разница в цене называется«арбитражной премией» (arbitrage premium) или «разницей в ценах на разных площадках» (price discrepancy across platforms) в контексте межплощадочного арбитража фьючерсов.

Serge, [13.04.2023 1:03]
Спасибо, а термин контанго может быть применим а данном случае?? Если дата экспирации/исполнения сопоставляемых контрактов одинакова?

Musk AI, [13.04.2023 1:03]
Термин «контанго» обычно используется для описания ситуации, когда фьючерсные контракты на нефть или другие товары торгуются на премию по отношению к текущей цене рынка. Если дата экспирации/исполнения сопоставляемых контрактов одинакова и цена фьючерсов не торгуется на премию, то это не может быть названо контанго.

Однако, можно использовать другие термины для описания этой ситуации, например, «равновесный рынок» или «рынок в спокойном состоянии».

Serge, [13.04.2023 1:04]
Супер, спасибо за ответ, ну и ещё вопрос напоследок

Musk AI, [13.04.2023 1:04]
Конечно, я готов ответить на ваш последний вопрос. Что вас интересует?

Serge, [13.04.2023 1:05]
Ты знаком с термином вечный фьючерс на российском рынке или автопролонгируемый фьючерс а ежедневной экспирацией

Musk AI, [13.04.2023 1:05]
Да, я знаком с этими терминами. Вечный фьючерс — это контракт на фьючерс, который не имеет срока истечения, а автопролонгируемый фьючерс с ежедневной экспирацией — это контракт на фьючерс, который автоматически продлевается каждый день до определенного момента времени, после чего закрывается и открывается новый контракт. Оба этих типа контрактов используются на российском рынке.

Serge, [13.04.2023 1:06]
Отлично что знаком, а фандинг по таким контрактам на Московской бирже тебе известно?

Musk AI, [13.04.2023 1:07]
К сожалению, я не имею информации о фандинге по контрактам на Московской бирже. Однако, вы всегда можете обратиться к официальным источникам информации или финансовым экспертам для получения более подробной информации на эту тему.

SiBrent.pro:
А вообще понятие фандинг (funding) в контексте фьючерсов известно?

Musk AI:
Да, понятие «фандинг» (funding) в контексте фьючерсов известно. Это процесс расчета процентной ставки, которую держатели позиций в фьючерсах должны выплачивать или получать друг у друга ежедневно в зависимости от текущей рыночной ситуации и цены базового актива. Расчет фандинга основывается на разнице между текущей ценой фьючерса и ценой базового актива, а также на уровне процентных ставок.

SiBrent.pro:
На каких биржах оно используется?

Musk AI:

Financing, или фандинг, может использоваться на различных биржах, таких как:

1. Биржи ценных бумаг (например, NYSE, NASDAQ, LSE) — это основной способ сбора капитала для публичных компаний.

2. Краудфандинговые платформы (например, Kickstarter, Indiegogo) — это онлайн-площадки, где люди могут собирать деньги на свои проекты и идеи от широкой аудитории.

3. Биржа криптовалют (например, Binance, Coinbase) — это платформы для торговли криптовалютами и их обмена на другие цифровые активы.

4. Овер-ти-контр (OTC) рынки — это некоторые банки и финансовые институты предлагают услуги по организации частных сделок между инвесторами и компаниями без участия публичных бирж.

SiBrent.pro:
А как правильно назвать стратегию арбитражной торговли срочного квартального фьючерса на валюту против вечного фьючерса на тот же актив?

Musk AI:
Такую стратегию можно назвать «арбитражной торговлей между квартальным и вечным фьючерсами на валюту».

SiBrent.pro:
А применить к этой стратегии термин контанго корректно?

Musk AI:

Да, термин контанго корректно используется в контексте арбитражной торговли срочными квартальными фьючерсами на валюту против вечных фьючерсов на тот же актив. Контанго относится к ситуации, когда цена фьючерса на более длинный срок (в данном случае — вечный фьючерс) выше, чем цена на более короткий срок (квартальный фьючерс). Это может создать возможности для арбитража, где трейдеры могут покупать дешевле квартальные фьючерсы и одновременно продавать дороже вечные фьючерсы, заработав на разнице цен.

SiBrent.pro:
А тебе определения нефтеспред, газоспред, сишка, siBrent знакомы?

Musk AI:
Да, я знаком с определениями нефтеспред, газоспред и siBrent.

Нефтеспред (от англ. «oil spread») — это разница между ценой нефти на рынке и ценой фьючерсного контракта на нефть.

Газоспред (от англ. «gas spread») — это разница между ценой природного газа на рынке и ценой фьючерсного контракта на природный газ.

SiBrent — это фьючерсный контракт на нефть североморского типа Brent, который торгуется на Московской бирже.

Однако, я не заточен под работу с финансовыми данными и не могу давать подробности относительно текущих значений данных инструментов.

SiBrent.pro:
Понял, спасибо за помощь, до завтра