Банки США с наибольшим количеством незастрахованных депозитов

На сегодняшний день незастрахованных банковских вкладов в Америке не менее 7 триллионов долларов .

Эта стоимость в долларах примерно в три раза превышает рыночную капитализацию Apple, или примерно равна 30% ВВП США. Незастрахованные депозиты — это те, которые превышают лимит в 250 000 долларов США, застрахованный Федеральной корпорацией страхования депозитов (FDIC), который был фактически увеличен со 100 000 долларов США после мирового финансового кризиса. На их долю приходится примерно 40% всех банковских депозитов.

После краха банка  SVB мы рассматриваем 30 банков США с самым высоким процентом незастрахованных депозитов, используя данные S&P Global .

Bank of New York (BNY) Mellon и State Street Bank являются активными банками с самым высоким уровнем незастрахованных депозитов. Это два крупнейших банка-кастодиана в США, за которыми следует JP Morgan. Банки-кастодианы обеспечивают критически важную инфраструктуру в финансовой системе, храня активы для безопасного хранения для инвестиционных менеджеров и переводя активы, среди прочего.

И BNY Mellon, и State Street считаются «системно важными» банками.

Чем эти банки отличаются от SVB, так это тем, что их кредиты и ценные бумаги, удерживаемые до погашения, в процентах от общей суммы депозитов намного ниже. Хотя эти кредиты составляли более 94% депозитов SVB, они составляли 31% депозитов BNY Mellon и 40% депозитов State Street Bank соответственно.

Ценные бумаги, удерживаемые до погашения, представляют больший риск для банков. Многие из этих активов обесценились, поскольку процентные ставки резко выросли. Это представляет процентные риски для банков. Рассмотрим, как стоимость долгосрочных казначейских облигаций США снизилась примерно на 30% в 2022 году. Таким образом, если банк продает эти активы до наступления срока их погашения, он несет большие убытки.

В целом, 11 банков в этом списке имеют кредиты и активы, удерживаемые до погашения, которые составляют более 90% от их общей стоимости депозитов.

Чтобы предотвратить более серьезные последствия, регулирующие органы предприняли экстренные меры. Это было сделано путем защиты всех депозитов SVB и Signature Bank через несколько дней после того, как они объявили о банкротстве.

ФРС также создала механизм экстренного кредитования для банков. Эта программа банковского срочного финансирования (BTFP) была создана для предоставления дополнительного финансирования банкам, если вкладчики заберут свои деньги. Он также был создан для предотвращения процентного риска банков.

На данный момент из BTFP было отозвано кредитов на сумму более 50 миллиардов долларов по сравнению с 11,9 миллиардами долларов в первую неделю. (Федеральная резервная система обновляет эти цифры еженедельно.) Это привело к тому, что баланс ФРС снова вырос после медленного снижения с введением количественного ужесточения в 2022 году.

Что это означает для банковской системы США и каковы последствия для вкладчиков и финансовой системы в целом?

С одной стороны, у ФРС, возможно, не было другого выбора, кроме как спасти банки.

«В современном мире у правительства не было другого выбора, кроме как поддержать все депозиты. Иначе у нас была бы самая большая чертова куча банковских операций, которые вы когда-либо видели».

-Чарльз Мангер

Большая проблема заключается в том, что это вносит новый риск в систему. Если участники рынка ожидают, что ФРС всегда придет на помощь, они, вероятно, будут принимать менее осмотрительные решения. Помимо этого, среда со сверхнизкими процентными ставками не только сделала банки более чувствительными к процентному риску по мере повышения ставок , но и снизила стоимость принятия риска.

Теперь ФРС заявила, что может принять необходимые меры для защиты незастрахованных депозитов. Насколько быстро кредиты BTFP увеличатся в ближайшие несколько месяцев, можно только догадываться, поскольку клиенты из небольших банков снимают средства и отправляют их в более крупные или инвестируют в фонды денежного рынка.

Спасибо, что дочитали!

Загляните на мой канал: t.me/FINANS_ADVISOR