О чем говорят этим утром 29 ноября

Мировая экономика

Три дня на пересмотр
Еврокомиссия, Европарламент и Европейский совет согласовали ужесточение правил для рейтинговых агентств, законопроект будет представлен на голосование в парламент в январе 2013 г. В числе новых норм — введение ограничений на время публикации оценок суверенных рейтингов. Это должно происходить не позже чем за час до начала биржевых торгов или уже после их закрытия. Кроме того, агентства должны выбрать три дня в году, в которые они смогут публиковать суверенные рейтинги, подготовленные по собственной инициативе. Во всех остальных случаях им придется согласовывать необходимость публикации с национальными регуляторами. 
За свои действия рейтинговые агентства будут нести ответственность. Инвестор и эмитенты смогут подать на него в суд, если считают, что понесли из-за его действий финансовый ущерб, и требовать возмещения.
Желание европейской бюрократии контролировать агентства понятно, сейчас рейтинговые агентства создают массу неудобств для политиков и сводят на нет усилия по решению долговых проблем


Фото: S. Dawson/Bloomberg

Год без кризиса
2013 год мировая экономика может прожить без серьезных потрясений, а вот дальше возможно ухудшение. Серьезный риск может возникнуть через год-два, считает главный экономист «Сбербанк CIB» Евгений Гавриленков: отрицательные процентные ставки и бюджетный дефицит в США на уровне 7-9% ВВП — бомба замедленного действия. «Пенсионные фонды, страховые компании, эндаументы показывают отрицательную доходность, и это может быть следующий пласт инвесторов, которых ждет кризис», — полагает он. Трехлетняя программа ЕЦБ по предоставлению банкам дешевой ликвидности — угроза крупного потрясения мировой экономики в 2014-2015 гг., когда придется отдавать кредиты, говорил ранее главный экономист Всемирного банка Каушик Басу


Ненужный металл.
В 2012 г. мировое производство стали достигнет 1,8 млрд т, а объем заказов — только 1,5 млрд т. Руководители комбинатов и консультанты предупреждают: к 2016 г. в эксплуатацию будет введено еще около 100 прокатных станов мощностью 350 млн т. Это подрывает эффективность отрасли, ей нужна консолидация, отмечает гендиректор Nucor Дэн Димикко.
Сталелитейная отрасль остается раздробленной. Пятерка крупнейших сталелитейных компаний контролирует всего 18,2% мирового рынка. Для сравнения: на долю топ-5 автокомпаний приходится 50,6%, а пятеро крупнейших продавцов транспортируемой по морю железной руды захватили 66,1% мирового рынка. По данным Ernst & Young, объем слияний и поглощений в горнорудном и сталелитейном секторе в январе — сентябре 2012 г. упал на 43% в сравнении с 2011 г. до $76,8 млрд.

Банки страдают от курса
«Рынок форекс становится все более автоматизированным и, как следствие этого, гораздо более конкурентным, — говорит начальник отдела продажи валюты в нью-йоркском подразделении Mizuho Фабиан Элиассон. — Это то же, что произошло 20 лет назад с акциями».
Из-за увеличения конкуренции и поступления заявок на сделки с разных платформ сильно сократились спрэды между покупкой и продажей — из-за этого больше всего страдают доходы банков от валютных операций.

Розничные продажи в Японии за октябрь сократились на 1.2% в годовом исчислении 


29 ноября, ожидается публикация следующих макроэкономических показателей:
Аукцион по размещению 10-летних государственных облигаций Италии
Аукцион по размещению 30-летних государственных облигаций Великобритании
Германия
n/a мск: Розничные продажи в Германии за октябрь
12:55 мск: Изменение числа безработных за октябрь
Швейцария
10:45 мск: ВВП Швейцарии за III квартал
Великобритания
11:00 мск: Индекс цен на дома за ноябрь
13:30 мск: Число выданных разрешений на ипотечное кредитование в Великобритании за октябрь
13:30 мск: Чистый объём новых кредитов, выданных физическим лицам в Великобритани за октябрь
14:30 мск: Выступление управляющего Банка Англии Мервина Кинга
14:30 мск: Отчёт Банка Англии о финансовой стабильности
15:00 мск: Баланс розничных продаж в Великобритании от CBI за ноябрь
Еврозона
13:10 мск: Индекс деловой активности в розничном секторе еврозоны за ноябрь
Канада
17:30 мск: Индекс цен производителей за октябрь
17:30 мск: Индекс цен на сырьевые материалы, приобретённые производителями за октябрь
17:30 мк: Платёжный баланс за III квартал
США
17:30 мск: Число первичных обращений за пособием по безработице в США на 30 ноября
17:30 мск: ВВП США, предварит. за III квартал
17:30 мск: Ценовой индекс ВВП США, предварит. за III квартал
19:30 мск: Запасы природного газа в США на 23 ноября


Новости российских эмитентов

РЖД зовет соседей
РЖД продолжает уговаривать правительство не продавать «Трансконтейнер», а внести его в капитал российско-белорусско-казахстанского СП. Монополия обещает, что компания заработает за семь лет $4,5 млрд. Правда, за этот же срок ей потребуется инвестиций на $7,5 млрд
А1 продает остров
Инвесткомпания А1 уже в этом году может продать проект гостиницы Four Seasons на «золотом острове». Покупателем скорее всего выступит ее партнер по проекту — DB Development. Сумма сделки — около $180 млн
«Мегафон» стартовал
«Мегафон» стал последним оператором «большой тройки», разместившим свои акции на бирже. В первый день торгов на LSE его бумаги упали на 2%, впрочем, конкуренты тоже подешевели. Объем торгов бумагами «Мегафона» на LSE составил $785,5 млн — около 47% от объема размещения, на Московской бирже — менее 4 млн руб. Спрос был активным, акции разошлись по широкому кругу инвесторов, говорит представитель оператора Елена Александрова. Активнее всего вели себя крупные глобальные фонды
Ставка для «Роснефти»
Ставка синдицированного кредита международных банков «Роснефти» на покупку 100% ТНК-BP будет LIBOR+ 2,1%, а с учетом комиссий — около LIBOR+ 2,5%, сообщил источник на финансовом рынке. Всего денежная составляющая сделки — $45,1 млрд, из них около $30 млрд будет предоставлено в рамках займа. Интерфакс
Нефтяной ажиотаж
«Сургутнефтегаз», «Газпром нефть», «Роснефть» и «Статус» (структура Газпромбанка) подали заявки на участие в аукционе по Северо-Рогожниковскому участку (часть месторождения им.Шпильмана) в Ханты-Мансийском автономном округе, сообщил источник в Минприроды. «Лукойл» планирует принять участие в аукционе по Имилорскому месторождению, сообщил президент компании Вагит Алекперов. Интерфакс
Сделка от «Башнефти»
«Башнефть» заключила сделку с частной российской Normeston Trading о продаже нефти на $2,597 млрд, сообщает компания. Прайм
MAERSK зашла в порт
Структура MAERSK — APM Terminals (APMT) выкупила у Transportation Investments Holding Limited (TIHL) 37,5% российского портового оператора Global Ports. Вчера стороны объявили о закрытии сделки. У TIHL и APMT в Global Ports по 37,5%, 25% торгуются на LSE. Ведомости
Лисин консолидирует ПГК
Вчера совет директоров РЖД одобрил продажу 25% Первой грузовой компании (ПГК) UCL Holding Владимира Лисина за 50 млрд руб. Сделка согласована правительством. Ведомости

Деньги в добычу
Аlliance Oil хочет привлечь $100 млн, продав привилегированные акции на 1,6% капитала, чтобы профинансировать добывающие проекты

Увольнения или деньги
НЛМК готов прекратить к концу года финансирование французского завода Duferco La Louviere, если ему не удастся договориться с рабочими о реструктуризации, сообщил представитель НЛМК. Меры реструктуризации включают увольнение до 400 рабочих из 950 и сокращение рабочих часов. По неофициальной информации, убытки завода в этом году могут достичь 100 млн евро. Интерфакс
«Апатит» для одного
Обязательное предложение «Фосагро» о приобретении обыкновенных и привилегированных акций «Апатита» приняли владельцы более 10% акций компании, сообщил холдинг. После завершения расчетов с ними «Фосагро» и его аффилированные лица будут владеть более 95% акций «Апатита». «Фосагро» сможет начать принудительный выкуп акций у оставшихся миноритариев «Апатита». Интерфакс
Чистая энергия «Русгидро»
Более 500 МВт малых гидроэлектростанций может построить «Русгидро» в случае господдержки возобновляемой энергетики в России, сказал директор по инновациям и возобновляемым источникам энергии «Русгидро» Михаил Козлов. РИА Новости
Рыба для русских
Российское правительство требует, чтобы крупная китайская рыбопромышленная компания Pacific Andes продала российские активы. Не исключено, что в их число попадут четыре компании, на покупку которых претендует «Русское море — добыча» Геннадия Тимченко и Максима Воробьева
Рейтинг для медиа
Международное рейтинговое агентство Standard & Poor’s (S&P) изменило прогноз долгосрочного кредитного рейтинга холдинга «Профмедиа» B+ на «негативный» со «стабильного», сообщается в пресс-релизе агентства. При этом агентство подтвердило долгосрочный кредитный рейтинг компании на уровне В+. Рейтинг рублевых облигаций объемом 3 млрд руб., выпущенных ProfMedia-Finance LLC под гарантии «Профмедиа», также подтвержден на уровне В+.
Медиахолдинг «Профмедиа» Владимира Потанина по итогам 2011 г. при выручке в 14,2 млрд руб. получил чистый убыток в 127 млн руб. (МСФО). Компания объединяет телеканалы ТВ3, «MTV Россия», «2×2», радиостанции «Авторадио», Energy, «Радио Romantika», «Юмор FM», кинокомпанию «Централ партнершип», сеть кинотеатров «Синема парк», издательскую компанию «Афиша», интернет-ресурсы rambler.ru, lenta.ru и др."


ТКБ" 12 декабря начнет размещение облигаций 3-й серии на 1 млрд рублей


Carlsberg стала владельцем 100% «Балтики» 



Экономическая ситуация в РФ

Минфин за справедливость
Минфин рассчитывает завлечь частных инвесторов на российский финансовый рынок налоговыми льготами для вкладов и акций. Зато инвестиции в жилье могут стать менее выгодными — владельцев инвестиционных квартир могут лишить права не платить подоходный налог при их продаже. Освобождение от уплаты налогов — одна из важнейших мер по стимулированию внутреннего инвестиционного спроса, сейчас у нас стимулируются депозиты и инвестиции в недвижимость, а инвестиции на рынке ценных бумаг дискриминируются. (обсуждают: убрать 13% налог по облигациям, по акциям, правда после владения ими более 3-х лет и потолок по доходу 3млн. р.

Что тормозит «Сахалин-1»
Счетная палата оценивает доходы от продажи газа «Сахалина-1» в $170 млрд и упрекает участников соглашения о разделе продукции и Минэнерго в затягивании переговоров об их реализации. В частности, процесс тормозится из-за отсутствия договоренности между оператором проекта Exxon Neftegas и «Газпромом», а Минэнерго не проявляет достаточной активности в содействии переговорам, говорится в сообщении Счетной палаты. Интерфакс

Главная проблема России — отсутствие внятной экономической политики, предупреждают экономисты
Главный риск для России, по мнению Гавриленкова, — практически полное отсутствие экономической политики. Принимается бюджетное правило по ограничению использования нефтяных доходов — правительство дает сигнал, что нужно накапливать деньги для борьбы с кризисом, но одновременно оно сокращает накопительный элемент пенсионной системы. Пенсионная реформа приведет к оттоку 300 млрд руб. с российского долгового рынка, предупреждали аналитики Bank of America Merrill Lynch. «Я, как инвестор, не понимаю таких действий <...> исчезла макроэкономическая цель политики», — разочарован Гавриленков. Фундаментальные риски сохранились, согласен главный экономист «Дойче банк Россия» Ярослав Лисоволик. 


Экономика на нуле
В октябре сохранилась тенденция близкого к нулю ежемесячного роста экономики, характерная для большей части 2012 г., говорится в мониторинге Минэкономразвития. Промышленность после роста в сентябре снова показала спад — на 0,7% (сезонность устранена), наблюдавшийся во всех трех базовых сферах (добыча, обработка, энергетика). Рост розницы приостановился. Ведомости
Инвестклимат от ЦБ
Инвесторы в российские акции сейчас требуют дисконта в сравнении с другими рынками, достигающего 50%, — это серьезно тормозит рынок, констатирует управляющий директор Citi Святослав Славинский. На долговом же рынке оживление. 
Возможно, бум на рынке искусственный, на него влияют не реальные факторы, а действия российского Центробанка, отметил гендиректор ФК «Открытие» Рубен Аганбегян. Инвестиции на этом рынке — не реальные длинные деньги, а ликвидность, предоставляемая ЦБ под залог тех же облигаций, и основные участники — не пенсионные фонды, а банки, объяснил Аганбегян.
Отсутствие настоящих длинных денег — одна из причин, по которой в Россию не идут и фонды прямых инвестиций, заметил гендиректор «Дойче банка» Павел Теплухин.
Тем временем доходность 30-летних евробондов России опустилась до рекордно низких уровней — 4,22%, в апреле бумаги были размещены под 5,6% годовых.




Политические процессы в РФ 

Мэров не выбирать
После введения прямых выборов губернаторов власти многих регионов объявили и о возврате выборов мэров. Но эти инициативы повсеместно затормозились, как и законопроект правительства на ту же тему


Новые центристы
Партия соратников Алексея Навального «Народный альянс» представила проект программы, которая должна быть близка участникам выборов Координационного совета оппозиции (КСО).
«Народный альянс» — центристская партия для среднего класса и сторонников европейского пути развития страны, рассказал один из авторов программы (ее планируют принять на съезде 15 декабря), исполнительный директор Фонда борьбы с коррупцией Владимир Ашурков. Как следует из проекта программы, «Народный альянс» выступает за преобразование России в парламентскую республику, экономические свободы, но с высоким уровнем соцгарантий, децентрализацию власти и перераспределение бюджетных доходов в пользу регионов, накопительную пенсионную систему и повышение пенсионного возраста, контрактную армию и системное регулирование трудовой миграции. 
 
Польша все-таки выдаст России одного из фигурантов «дела о прокурорских казино» Александра Игнатенко. Об этом сообщил министр юстиции Польши Ярослав Говин. Бывший замглавы прокуратуры Московской области Игнатенко в 2011 году был объявлен в международный розыск. 


Разное


Защита от грузовиков
Правительство Подмосковья выступило против идеи московской мэрии ограничить движение грузовиков по МКАД: оно не хочет, чтобы грузовики скапливались в области. Столичные чиновники не собираются отказываться от идеи разгрузить город.
 С 1 февраля 2013 г. движение по МКАД и в столице будет закрыто днем (с 7.00 до 22.00) для грузового транспорта свыше 12 т. 


По решению РФПЛ ходить на футбол российские болельщики теперь будут только по паспорту. Нововведение начнет действовать с ближайшего, 18-го тура Премьер-лиги, который стартует 30 ноября. Мотивировано это постоянными хулиганскими выходками болельщиков, а поводом для изменений стал матч «Динамо» – «Зенит» в предпоследнем туре, когда из-за брошенной на поле петарды не смог продолжать игру вратарь «Динамо». 

Уровень заболеваемости СПИДом в России растет  на 12% в год.
Об этом нам рассказывает BBC со ссылкой на Вадима Покровского, руководителя Федерального научно-методического центра по профилактике и борьбе со СПИДом Минздрава РФ. Сейчас 200 россиян заболевает ежедневно. Всего в России за 10 месяцев 2012 года по официальной статистике выявлено 703 781 больных, из них умерли 90 396. 4 938 детей заразились от матерей, умерли из них 529. В 39% случаев заражения причина – гетеросексуальный половой контакт. 


Визовый отжим — Российским инвесторам придется доплатить за жизнь в Британии — Великобритания ужесточает правила получения визы для инвесторов, по которой в стране живут сотни российских граждан. Теперь для получения такой визы с помощью кредита не получится лишь подтвердить владение активами на £2 млн в любой стране мира, качественные активы на эту сумму придется заложить в британском банке. 


 При создании обзора были использованы материалы из Ведомостей, slon.ru и других информационных агенств.

Реклама под обзором «О чем говорят этим утром» и другими топиками пользователя Ralf, к нему никакого отношения не имеет. Рекомендую хорошенько подумать и все взвесить, прежде чем воспользоваться услугами данных компаний. — Иван Попов