dr-mart

Тезисы Максима Орловского на конференции смартлаба

◦ Максим Орловский на конференции:
1. Сбер одна из самых дешевых бумаг на рынке! Потенциал в 20% — это мало, считает вырастут больше!
2. ВТБ после выплат по субордам и дивидендов по префам — то ВТБ стоит Р/Е -2, но тяжелая бумага!
3. ====
4. Алроса возможно выплатит низкие дивиденды за 1 полугодие 2023г. — ему не интересно!
5. По Сургутнефтегазу- При курсе 90 рублей за доллар на конец 2023г. — 13 рублей на акцию!
6. Лукойл держит! Так как дисконты в нефтепродуктах всего 10% и это хорошо!
7. Производственные издержки у нефтянников в мире -45-50 долларов, и при цене на нефть 70, то 20 баксов — это супер маржа!
8. Депозиты Сургута в баксах — не видит в этом проблемы!
9. Долю Газпрома в портфеле с октября 2022г. не увеличивал!
10. Себестоимость мировых компаний по производству СПГ — 100 долларов на 1000 м3! В США и РФ — самая низкая себестоимость!
11. Магнит то что показал отчеты — это позитив! Но слишком высокая цена выкупа у нерезидентов! Разумно было бы выкупить как можно больше (не 10%) и дешевле! И дивидендов не ждет, пока не разберется с нерезами! Справедливая стоимость Магнита — намного дороже 5500!
12. Полиметал еще научит инвесторов
13. Соллерс, фармсинтез — стоимость безумно дорого сейчас!
14. БСП — это слишком дорого! Не факт что прибыть в будущем будет такая же высокая, как в 2022г.
15. Мечел — сложная история, бинарная вещь!
16. Интересная компания Совкомфлот — и быстро стоимость фрахта не снизится! Р/Е- 2,5 и получаешь 50% на дивиденды!
17. Думает что НМТП заплатили 50% от чистой прибыли!
18. Металлурги — ситуация в этом году лучше, чем во 2 полугодии 2022г. И ждет роста внутреннего потребления в РФ продукции металлургов. Северсталь держит, но сейчас бы не покупал!
19. Мечел продал сейчас, набирал в сентябре 2022г. на просадке!
20. Длинные ОФЗ сейчас не покупает!
21. В еврооблигации Белоруси не заходил и не планирует!
22. ВТБ, Сбер, нефтяники, магнит, совкомфлот, Озон — ждет роста акций!
23. У Тинькофф в 2023г. ждет ниже фин. показателей, чем в 2022г.- сейчас дорого и не интересно!
24. 3 эшелон акций сейчас- лучше продать! Там много пузырей!
25. В ФСК Россети — не лезть! Есть много других компаний интересных!
26. ГМК пока сложно- так как платина снижается!
27. Ростелеком лучше взять чем МТС! Но обе мне не интересны! Дорог уже Ростелеком!
28. Есть риск, что с ростом цены на нефть — рубль может укрепиться до 75!
29. АФК Система — не интересно! Долг и расходы высокие!
30. ВК, Яндекс, МосБиржа, Золотодобытчики не интересно!

@smartlabnews
★26
79 комментариев
Очень, очень важная информация сейчас)
mirumir, реально… В стране гражданская война, а он про какие-то дивиденды и «потенциал роста»… Дурдом, просто…
interalfa, «гражданская война» — это когда рядовые граждане начинают активно присоединяться к одной из сторон. Ничего этого нет, народ стоит в сторонке и по приколу снимает видосы на смартфоны.
Это всё давняя борьба бульдогов, которые выкатились из под ковра и дерутся у всех на виду.
avatar
Slurm, 
interalfa, «гражданская война» — это когда рядовые граждане начинают активно присоединяться к одной из сторон.
ну военные переворот, который сейчас в Судане происходит уже месяц — это лучше что ли?
avatar
Slurm, так везде и всегда происходит, в активных действиях участвуют доли процента населения, это даже меньше числа уголовников и радикалов и больных отморозков, но по мере деинституционализации вовлеченность может нарастать.
Slurm, в Ростове уже есть драки между сторонниками и противниками Лысого.
interalfa, когда истерички визжат — цены обычно как раз самые вкусные.
Тем более на внутренний бизнес, динамикой прибыли малозависимый от геополитики.
avatar
mirumir, да уж, смешно читать сейчас рекомендации.
avatar
Elmarit, пока обычатели всасывают ютубчик с провокаторами — инвесторы делают деньги. Вчерашний пролив на внебирже это наглядно показал.
avatar
Переворот в стране советов 
Так был пост что отменили конфу
avatar
Spekul777, это ж хохма была )
avatar
5. По Сургутнефтегазу- При курсе 90 рублей за доллар на конец 2023г. — 13 рублей на акцию!

Это если кубышка все еще в долларах, а не например в юанях, а тем паче в золоте.
7. Производственные издержки у нефтянников в мире -45-50 долларов, и при цене на нефть 70, то 20 баксов — это супер маржа!

Если забыть о налогах…
12. Полиметал еще научит инвесторов

Чему?
avatar
Evvibris, там 40 ярдов баксов… такую кубышку просто так не конвертируешь — она же в банке лежит, а у банка под любой пассив есть актив.
Девушка Виталика Бутерина, а если в банке, то и вовсе может быть арестована (если это европейский банк). 
avatar
Evvibris, это не европейский банк
Evvibris, и перевозку нефти. Песня десятилетиями одна и та же- добыча дешевая, значит пару баксов выше и уже сверхприбыль
avatar
Evvibris, если рубль ослабел, то и против юаня. А уж тем более против золота. Это же очевидно даже ежу. Но не смартлабовому стаду, привычно лайкающему любую алармистскую ахинею.
avatar
Дмитрий, да вы у нас самый умный, и конечно лучше всех знаете. 
Но вам на заметку, дивиденд зависит от величины изменения, а он различен. 
Доллар вырос на 21%. 
Юань на 11%. 
А золото менее, чем на -1% (правда в долларах, поэтому можно говорить о росте на 20%). 
Соответственно дивиденды будут различаться вплоть до величины в 2 раза (если они вообще будут).
avatar
Evvibris, я может и не самый умный, но с рынка(и только с него) реально живу уже немало лет. Хотя конечно и рушился со всеми на форсмажоре диверсии Мосбиржи 24 февраля. Что же касается Сурпрефа, то его дешевизна против форвардного дива очевидна. Даже если оный будет существенно ниже прогноза Максима. Уж так сильно то рублю укрепляться уже не с чего. Теперь по выплате: уже не 2022й, моратория на банкротство нет и дивы будут по дивполитике. А если дежурно ждать крайнего магедона, то нам в нем не только дивы, а и сами инвестпортфели не понадобятся.
avatar
Дмитрий, дело не в дивполитике, дело в доступности кубышки (ну и в том, во что она вложена), многие приводят доводы почему ей ничего не угрожает, но доводы без фактов, ну точнее с фактами, но не настолько железными, чтобы закрывать глаза на риски, а часть фактов не подтверждена документально. Вполне может быть, что европейцы уже стырили кубышку, и никому никакой прибыли с нее не будет. 
avatar
Evvibris, неужели вы серьёзно думаете, что Сургут держал кубышку в иностранном банке?
avatar
12. Полиметал еще научит инвесторов

Это что значит?

По состоянию на утро пятница да. Сейчас может быть всякое. Сентимент другой. Чуть чуть и у сбера уже не 150 млрд в месяц

avatar
а что по политике думает?
Тимофей, вы все там на конференции бухаете чтоль беспробудно? Тут уже совсем скоро может быть другая страна у нас. Или гражданская война…
Виктор Иванов, ИМХО крайне маловероятно. 
20.000 не навяжут свою волю 140.000.000. 
А идей, которые пользовались бы успехом в широких кругах населения Вагнер не провозглашал. 
avatar
Evvibris, 140 миллионов по большей части тупенькие и навязать им можно все что угодно. А большинсто и так против этой власти или им начхать вообще на то, кто там кресло в кремле протирает.
mirumir, для того чтобы, относительно небольшая группа людей (да и то речь не о десятках, а о сотнях тысячах) могла навязать что-то 140 миллионам, нужно чтобы эти 140 миллионов «хотим перемен», а у нас сейчас слишком многие помнят 90е и наоборот не хотят никаких кардинальных перемен.
avatar
Evvibris, для того, чтобы сделать переворот нужны: 1) деньги, 2) частичная поддержка силовиков. Всё это есть у Пригожина.
Виктор Иванов, как раз наоборот, никакой поддержки силовиков Пригожин не имеет, денег (в масштабах страны) у него тоже нет, даже если предположить, что Запад будет готов залить его деньгами, то на это уйдет время, которого у него тоже нет. 
avatar
Evvibris, сейчас Вагнер входят в Тульскую область. Там есть дивизия ВДВ. Вот и посмотрим, как они встретят вагнеровцев.
Виктор Иванов, ни хера там нет
Виктор Иванов, и нужно чтобы все это было в Москве.
Evvibris, как навязали на Украине, так сделают и в любой стране
avatar
Андрей К, на Украине долго готовились — там посольства США и Нидерландов, с фондом Сороса еще за полгода до революции активно окучивали телеканалы и НКО. Там были существенные массы народа, которые хотели перемен. Там было много олигархов готовых удить рыбку в мутной воде. 
Ну и наконец Украина экономически в разы более слабая страна, чем Россия, поэтому Обама с легкостью поставил свой ультиматум — не использовать военную силу и полицию против протестующих на западной Украине, ультиматум, который Янукович четко выполнял пока не стало слишком поздно. 
avatar
Evvibris, как видим, у нас в стране тоже готовилось давно и что еще заготовлено не известно. Текущие события требовали очень большой подготовки

ссср то ломали в итоге на деле тоже кучка людей
avatar
Андрей К, я пока ничего подобного не вижу, но время покажет. Пока же вижу одну сплошную несуразицу и нелепицу, которая впрочем наносит вред имиджу России в глазах глобального Юга и Востока, что может стать для нас проблемой. 
avatar
Evvibris, в Питере конечно не видно ) но я в Мск уже поехал канистрочку то заправил )
avatar
Виктор Иванов, и чо???
Платина то причем в ГМК?
Может палладий?
Орловский клоун! А в свете текущих событий — клоун втройне! И здесь ни разу даже нету оскорблений.
Нет вобле! Долой краба!, Одного тоже клоуном считали.
Вертушки в реальной жизни сегодня разбомбили нефтебазу в Воронеже, а этот Орловский тут публикует свои глупые тезисы.
А может он еще не проснулся со вчерашнего дня? Или бухой?
avatar
Stakinger, такие как раз на войне деньги и зарабатывают, а простой народ теряет
avatar
У вас чо тут в комментах за нытики собрались? Какие нахер революции обвалы крахи. Идите водой холодной облейтесь. Заводы работают, люди в понедельник пойдут на работу. Получат свои зарплаты, пенсии. Деньги вращаются. Ровным счётом ничего не поменяется.
Павел «Polis6» Пашкин, то есть, Вам ситуация, которая сложилась на сегодняшний день, нравится?
Виктор Иванов, это же атор сидит под этим ником, ему надо свои рекомендации защищать. Там ниже еще его боты.
Да, болтун в своей обычной риторике ошибся и в понедельник москвичи не пойдут на работу как обычно, уже Собянин объявил выходной
avatar
Павел «Polis6» Пашкин, да что там в понедельник. В эту субботу многие работают как обычно.
avatar
Павел «Polis6» Пашкин, вы на дату их регистрации на смарте посмотрите
avatar
Снежко, ботьё
Павел «Polis6» Пашкин, пока что в Вас я вижу провокатора. Смените ник на «поп Гапон», чтоль
Виктор Иванов, нет, ложь, всё наоборот. Это те, кто пишут о гражданской войне и захвате власти в РФ — провокаторы. Преступники будут остановлены, мятеж подавлен. Живите спокойно и работайте. 
Павел «Polis6» Пашкин, это же смартлаб. Тут хомячье любую новость дежурно истерично интерпретирует как конец света. Видимо сливалы свои личные сливы и на всё вокруг экстраполируют. Плюс сильно давит ещё и обьективный опыт 24 февраля, который ударил уже по всем.
avatar
вы же хотели мнение орловского — и чего не нравится теперь? 

А что вы ожидали услышать от Орловского. По ситуации на пятницу он вам и высказался. 

Будущее мосбиржи не в его компетенции.

avatar
TwitterMan, как раз в такой момент и выясняется, кто профи, а кто нет.
avatar
все таки конфу не отменили
avatar
Пипец, а билетов на самолёт до Турции Армении и Казахстана опять кончились.
avatar
Тимофей поднимали тему по вопросу еврооблигаций мин фина Белоруссии?
avatar
Самый главный тезис: Контраступление началось, откуда не ждали
avatar
Toltra, причом вроде укр власти месяц назад говор ли что оно начнеца откуда не ждут и это будет сюрприз.
avatar
Спасибо, полезно
Так быстро прогнозы Орловского еще не устаревали!
бсп пол капитала
сбер 0.9 капитала и как бспб может быть слишком дорого в его системе измерений…
avatar
Efan, ну он же сказал: по отношению к прибыли. Что толку в капитале, если он не приносит прибыли? Credit Swiss помер при оценке в 0,1 капитала.
avatar
Efan, так исторически бсп стоил меньше трети капитала. И даже тогда дешевым не считался, пока не начался байбек.
avatar
Дмитрий, меньше трети он стоил когда рое было низким и банк собстно не рос да и был другой менеджемент, на текущий момент рое выше сбера по прошлому году, а оценка меньше капитала. допускаю что в этом году не будет роста прибыли но дивиденд меньше 33р очень сомнительно ввиду большого запаса по капиталу. байбек давно уже не влияет они выше 116 руб не покупали.
avatar
Efan, какая будет в итоге реальная рентабельность мы можем понять лишь по прошествии хотя бы трехлетия. А пока это ещё рАзовые факторы.
Впрочем, сам то я его не держу и поэтому не сильно погружался. Из банков я выбрал Сбер на возобновлении публикации им отчетностей. И то лишь ввиду как раз прозрачности идеи. А так меня электроэнергетика(но только сбыт и сети) куда больше интересует. Плюс она малозависимее от геопол. факторов, что немалый бонус в текущее время.
avatar
одна из самых дешевых бумаг на рынке!
После этого на бумагу даже смотреть не хочется. Значит где-то есть вариант получше! 
avatar
список банальностей
avatar
Тимофей, спасибо. Я более всего согласен с оценками в отношении Сбера, ВТБ и Лукойла.

Сбер лучшая бумага на рынке, однозначно, и если будет возможность докупить, чудо (сегодня на торгах выходного дня утром была 223), потенциал до 280, это 25%

ВТБ покажет чистую прибыль 350 млрд и тоже будет расти

Лукойл сегодня утром отъезжал на 4 700 на торгах выходного дня в Тинькофф, цена уже вкусная

Кликабельными сделал названия, по ним мои обзоры, если интересно — переходите почитать подробнее. 
Влад | Про деньги, помню в 2008м говорили то же самое -«сбер по 50 это подарок». А потом он ушел на 14…
БСП — будет продолжаться байбэк.
Система будет IPO дочерних компаний (возможно)
avatar
RishatG, если это знаем мы, то Орловский уж наверняка. А значит это учтено в его проонозах.
avatar
«12. Полиметал еще научит инвесторов»
звучит двусмысленно, можно пояснительную бригаду в студию?
avatar
«17. Думает что НМТП заплатили 50% от чистой прибыли!»
А что тут думать, есть же цифры:
НМТП дивами заплатиТ 15,37 млрд. руб. и это более 50% от ЧП за 2022 27,2 млрд руб.
avatar

теги блога Тимофей Мартынов

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн