SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. Stanis
ОПЦИОНИКА - спрэдинг как инструмент
- 08 июля 2023, 09:55
- |
Волатильность на С90000 (сентябрь) на ЦС упала с 20 до 18%.
После снижения БА с 94 до 91 руб.
Если исторически мы помним волатильность на доллар/рубль на уровне 8-12% при курсе 70-75 руб./$, то в ближайшее время нас снова ждут валютные качели.
Бэквардация по фьючерсам и появление на декабрь страйков С105000… С107000 дают хорошие возможности заработать как на фьючерсных календарных спрэдах, так и на опционном календарном арбитраже на межстрайках (interstrike arbitrage).
Как?
На фьючерсах все понятно и легко — есть стаканы " спрэды на фьючерсах" (с графиками!) и вечные фьючи.
А на опционах внимательно смотрим, например, на пару
С90000 (сентябрь) — IV 18
С107000 ( декабрь) - IV 21
а также на их премии, дельту и даты экспирации.
Не забываем, что в Квике можно строить графики волатильности, цен в виде графиков сравнения по 2,3...5+ инструментах в зависимости от диагонали вашего монитора и практической необходимости.
Как говорится, лучше один раз увидеть, чем сто раз услышать.
Видите разницу?
На этом можно заработать.
Вариантов множество, но лучше выбирать самый комфортный, простой и понятный для вас.
Присоединяйтесь!
теги блога Stanis
- срочный рынок
- CNYRUB
- eurrub
- FORTS
- IMOEX
- NG
- quik
- RGBI
- Si
- автопром
- акции
- аналитика
- арбитраж
- аэрофлот
- банки
- бкс
- БРИКС
- брокеры
- бюджет
- валютные опционы
- вечные фьючерсы
- вечный фьючерс
- волатильность
- вопрос
- ВТБ
- втб брокер
- газпром
- гарантийное обеспечение
- геополитика
- ГО
- дивиденды
- доллар рубль
- золото
- иис
- инвестиции в недвижимость
- Индекс МБ
- инфляция
- инфляция в России
- календарные спрэды
- календарь инвестора
- керри-трейд
- Китай
- Ключевая ставка ЦБ РФ
- коллатеральные фьючерсы
- конференция смартлаба
- криптовалюта
- кэрри-трейд
- лчи 2021
- ЛЧИ 2023
- маржируемые опционы
- Минфин
- Московская Биржа
- налогообложение на рынке ценных бумаг
- натуральный газ
- нефть
- Новости
- облигации
- обучение опционам
- опционы
- опционы . Софт для трейдера
- опционы волатильность
- опционы на SI
- опционы на доллар
- открытие брокер
- оффтоп
- парный трейдинг
- позиционный трейдинг
- политсрач
- премиальные опционы
- природный газ
- Россия
- самолет
- санкции
- санкции сша
- сахар
- сбербанк
- СВО
- синтетика
- смартлаб
- СПб Биржа
- спрэды
- статистика
- стратегии
- стрэддл
- торговые сигналы
- торговый софт
- трейдинг
- Украина
- универ капитал
- фандинг
- форекс
- фьючерс mix
- фьючерс ртс
- фьючерсы
- хеджирование
- ЦБ РФ
- экономика
- экономика России
- юань
Спалился)
По теме надо покупать месячный центральный страйк и продавать недельные
smart-lab.ru/blog/920111.php
типа такого, только не надо ждать полного распада, а сразу прибыль забирать
«Война и Мiръ» — таково название романа Толстого в оригинале.
Большевики отменили несколько букв в русском алфавите.
И смысл многих слов пропал.
Когда ставлю $, перехожу на латиницу или пишу «валютнiе» )))
По теме — продаем месяц/покупаем недельку.
Главное, выбрать правильные страйки!
не ЦС )))
Т.е.
1. на ЦС = продаю недельку + покупаю месяц для хеджа;
2. не на ЦС (обязательно IV месяца > IV недельки) = продаю месяц + покупаю недельку.
??
Когда оптимально выходить из сделки??
на ЦС или даже пониже (дельта 0,75) можно купить колл и продать аналогично на следующую неделю или месяц по горизонтали.
обычно следует поставка и получаем покрытый фьюч с положительным МО, который также может дожить до следующей поставки и превратиться в кэш.
можно купить самый дешевый пут на недельке и продать самый дорогой на месяц.
все закрывается на схождении спрэда или, после истечения первой ноги, конвертируется в новый спрэд.
вариантов много, но основная разница в том, что вам ближе — кредитовый или дебетовый спрэд.
мне больше импонирует календарный межстрайк и готовность принять повышенный риск в конструкциях с закрытым риском.
PS — в моменте приоритет отдаю С 100000… С107000 на любые сроки для комби спрэдов с дельта-нейтралью.
Почему так сильно задран хвост на страйках ниже 75??
И ещё вопрос про бэквордацию в Си.
Как-то удаётся оседлать этот дурдом ??
лично я покупаю дальние и продаю ВФ.
но не увлекаюсь.
иначе никак — фандинг то друг, то враг.
можно попробовать кросс-спрэды — доллар против юаня.
оба вечные.
или через юань /доллар.
но это уже думать надо)))
там ВФ играет против всех, то есть против ближних и дальних по экспирации.
но игра, судя по графику, весьма опасная и неоднозначная.
не зря же говорят, что контанго это нормально, а бэквард это аномалия.
Понимаю, что это зеркало контанго, но как-то неуютно и некомфортно.
Чего-то все-таки опасаюсь таких «подарков».
Взаимно!
Но мечта разбивается о реальность.
Ликвидность низкая, спреды широкие, комисс. гигантский.
Морочится ради 3 копеек… ну её
подтверждаю — с ликвидностью на неделя… месяц все стало получше.
кукловоды научились и тут арбитражить со спотом.
если 2-3 значная доходность для вас 3 копейки, это не ваша тема.
посты BR не дают соврать, когда он «светит» вармаржу.
п.с. опцики хороши, если абсолютная ликвидность и нулевой спред в стаканах. Что бы была возможность в течении 3 секунд купить/продать по справедливой цене.
п.п.с. потенциально и фьючем можно нарубить 1000% годовых.
имею в виду не 1000% годовых в потенциале, а 50-150% годовых в реале по закрытым сделкам.
спрэды от 1 недели до 4 недель до даты экспирации.
писал уже про возможности по газу и юаню.
по соотношению премия /ГО там в потенциале до 200-250% годовых, но ликвидности маловато.
для опционщиков 1...3% в неделю в абсолюте на депо это норма прибыли.
грааль кроется в НЕлинейности и бесплатном 10...20 плече для позиционного трейдинга.
на линейных фьючах такого нет.
удачливый скальпер на фьючах может заработать много, но на комиссии отдаст 20-30% от чистого профита.