Блог им. superdet

ПАО «Белуга Групп»: rlA-

На конец 2022 года, ПАО «Белуга Групп» — средне рискованное, незакредитованное, частично неликвидное, высокоэффективное предприятие. На 1 рубль собственного капитала приходится 1.2 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 83%. Общая задолженность компании состоит из 16 945.9 млн рублей долгосрочных обязательств и 3 567.5 млн текущих. Текущие обязательства включают в себя 524.5 млн срочных и 3 042.9 млн краткосрочных рублей. Ликвидность по срочным обязательствам достаточная, по менее срочным — недостаточная. В отчётном периоде компания взяла на себя дополнительно 4 554.1 млн рублей долгосрочных и вернула 2 233.5 млн рублей краткосрочных денег. Инвестиционный риск средний. Кредитоспособность предприятия умеренная. ЛИСП-рейтинг: rlA-

ПАО «Белуга Групп»: rlA-

Общие сведения ПАО «Белуга Групп»

 
ИНН 7705634425
Полное наименование Публичное акционерное общество «Белуга Групп»
Вид экономической деятельности Деятельность холдинговых компаний
Сектор рынка по ОКВЭД Деятельность по предоставлению финансовых услуг, кроме услуг по страхованию и пенсионному обеспечению
Юридический адрес 119180, г. Москва, Якиманская набережная, д.4, стр.1
Сайт компании https://belugagroup.ru/

Основные финансовые показатели ПАО «Белуга Групп»

2022 г.
Единица измерения Тысячи рублей
Уставный капитал 1 580 000
Внеоборотные активы 31 300 802
Оборотные активы 6 275 270
Капитал и резервы 17 035 085
Долгосрочные обязательства 16 945 908
Краткосрочные обязательства 3 595 080
Ресурсная база 37 576 072

Финансовое состояние ПАО «Белуга Групп»

Уровни финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия должны находиться как можно ближе друг к другу и «смотреть» в одном направлении. Рекомендованная разница в показателях, до 10 пунктов.

ПАО «Белуга Групп»: rlA-
Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости ПАО «Белуга Групп»

Компания ПАО «Белуга Групп» показала в отчётном периоде рост финансового состояния на 74% и рост финансовой устойчивости на 106%. Разница между показателями сократилась с 6п до 1п.


Финансовое результаты ПАО «Белуга Групп»

Под долгом предприятия подразумевается заёмный капитал ПАО «Белуга Групп» на конец отчётного периода. Идеальное соотношение дохода к долгу: долг падает — доход растёт; доход выше долга.

ПАО «Белуга Групп»: rlA-
Динамика доходов и долгов ПАО «Белуга Групп»

К концу отчётного периода доход предприятия достиг отметки в 7 991 млн рублей. Долг, ПАО «Белуга Групп», вырос на 27% и составил 20 513 млн рублей.

2022 г.
Единица измерения Тысячи рублей
Выручка 5 760 475
Себестоимость продаж -4 562
Управленческие расходы -443 892
Проценты к получению 2 218 243
Проценты к уплате -1 654 749
Прочие доходы 12 363
Прочие расходы -736 869
Налог на прибыль -41 611
Прочее 10 174

Чистая прибыль

Чистая прибыль складывается из совокупного дохода компании за вычетом себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов, уплаты процентов по обязательствам и налоговых отчислений.

ПАО «Белуга Групп»: rlA-
Динамика чистой прибыли ПАО «Белуга Групп»

Чистая прибыль ПАО «Белуга Групп» в отчётном периоде составила 5 119.6 млн рублей.

Закредитованность

Закредитованность предприятия отражает отношение заёмного капитала к собственному. Максимально-допустимое значение: 1.5. При бо́льших показателях, компания считается закредитованной.

ПАО «Белуга Групп»: rlA-
Динамика закредитованности ПАО «Белуга Групп»

Закредитованность ПАО «Белуга Групп»: 1.2, что на 17% больше чем в прошлом отчётном периоде.

Денежные потоки ПАО «Белуга Групп»

Денежные потоки компании позволяют отследить движение средств и оценить степень их излишка или недостатка.

2022 г.
Единица измерения Тысячи рублей
Операционный 5 605 405
Инвестиционный 357 315
Финансовый -844 092
Совокупный 5 118 628
Входящие денежные потоки 6 449 497
Исходящие денежные потоки 5 475 943
Баланс денежных потоков ПАО «Белуга Групп» нарушен в сторону излишка средств на сумму: 973 554 тыс рублей.

Ликвидность ПАО «Белуга Групп»

Ликвидность — способность компании погасить обязательства перед кредиторами и партнёрами на момент составления баланса при условии, полного погашения контрагентами долгов перед организацией.

ПАО «Белуга Групп»: rlA-
Динамика ликвидности по краткосрочным обязательствам

Ликвидность ПАО «Белуга Групп» по срочным обязательствам достаточная. На балансе компании: высоколиквидных активов на 5 673 542 тыс рублей, кредиторской задолженности на 524 546 тыс рублей. Профицит ликвидности составляет 5 148 996 тыс рублей.

Ликвидность по краткосрочным обязательствам недостаточная. На балансе компании: дебиторской задолженности 601 356 тыс рублей, краткосрочных обязательств на 3 042 904 тыс рублей. Дефицит ликвидности составляет 2 441 548 тыс рублей.

Общий профицит ликвидности по текущим обязательствам: 2 707 448 тыс рублей.

Оценка инвестиционного риска

Оценка инвестиционного риска ПАО «Белуга Групп», проводилась по четырём основным параметрам: УКС, УФС, УФУ, УЭБ. Шкала оценки- 100-балльная. Основное влияние на долю бумаг в портфеле оказывают УФС и УФУ.
УИР зависит от финансового состояния компании и компенсируется путём оптимальной доли ценных бумаг в портфеле.
Инвестиционные показатели за 2022 г.
  • УКС предприятия: 48 и соответствует 3-му классу. Умеренная кредитоспособность, высокий риск для инвестиций.
  • Финансовое состояние: 73  — близкое к оптимальному. Угроза потери инвестиций минимальная.
  • Финансовая устойчивость: 74  — средняя. Банкротство предприятия и объявление дефолта маловероятны.
  • Эффективность бизнеса: 91. Предприятие высокоэффективное.
ПАО «Белуга Групп»: rlA-
Уровень инвестиционного риска на конец отчётного периода - средний. Рекомендуемая доля бумаг ПАО «Белуга Групп» от активов инвестиционного портфеля не более 3.67%.

ЛИСП-рейтинг ПАО «Белуга Групп»


Отчётный
период
Доля бумаг
в портфеле, %
Инвестиционный
риск
Вероятность
банкротства, %
ЛИСП
рейтинг
2017 г. 4.32 минимальный 1.3 rlAA-
2018 г. 4.16 минимальный 1.8 rlA+
2019 г. 3.58 средний 4.3 rlBBB+
2020 г. 0.49 максимальный 80.0 rlD
2021 г. 1.11 высокий 70.0 rlRD
II квартал 2022 г. 1.94 высокий 19.6 rlB-
2022 г. 3.67 средний 3.3 rlA-
 

Экспертное заключение

Проведённый финансовый анализ ПАО «Белуга Групп» за 2022 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:

Инвестиционная вероятность банкротства: 3.3%
Статистическая вероятность банкротства: 2.2%
✔ Ликвидность: достаточная
✔ Закредитованность: 1.2
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 91
❌ Уровень КредитоСпособности: 48
✔ Уровень Инвестиционного Риска: 3.67
✔ Чистая прибыль: положительная
❌ Деятельность компании: финансовая

Целесообразность инвестирования по купонной доходности: 6.3

Инвестиционный риск оправдан:
✔ высокой купонной доходностью
❌ надёжностью финансового состояния

На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ПАО «Белуга Групп», выше риска потери инвестиций.

★1
8 комментариев
Супер конечно, но уже середина 2023 года. можно было бы и обновить циферки!
avatar

Виталий Тараканов, все инвестиционные решения принимаются по итогам года, так как в большинстве контор присутствует сезонность и денежный поток непостоянный в течение года. А вот отслеживать промежуточную отчётность надо, тут я полностью с вами согласен.

К сожалению у меня только 2 руки и 340 контор в работе. Поэтому для анализа промежуточной отчётности есть

Спасибо за ваш труд… Посматриваю иногда ЛИСП3...
Но случаются форс мажорные обстоятельства как с «Победой»..-может пронесёт- проблема надуманная и нечем не обоснованная…
avatar

igor12, пожалуйста. Насколько мне известно, купон они погасили 24 августа 2023 года. К сожалению судебные тяжбы и технические банковские сбои(Кузина) финансовый анализ не учитывает, но с 2007 года не было ни одного дефолта у компаний с ЛИСП-рейтингов от rlA- и выше.

 

Желаю всем инвесторам высокодоходных и безрисковых инвестиций. Инвестируйте с умом и обходите 80% контор стороной, тогда даже форсмажорные дефолты не будут угрожать вашему благосостоянию.

Алексей Степанович Галицкий, 2 года у компании был рейтинг D по ЛИСП, они же могут и. повторить? инересно, кто водку покупает по 1500р…
avatar
yuraisme, конечно могут. Я точно не покупаю))
Спасибо за Ваш труд
avatar
Alexander Axe, пожалуйста


теги блога Алексей С.Галицкий

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн